Apakah Komoditi Berdagang Pertukaran (ETC)?
Komoditi dagangan pertukaran (ETC) boleh menawarkan pendedahan kepada peniaga dan pelabur terhadap komoditi seperti logam, tenaga dan ternakan. Berdagang dalam saham di bursa saham seperti saham, harga berubah-ubah berdasarkan nilai perubahan komoditi asas ETC.
Komoditi dagangan pertukaran dapat menjejaki komoditi individu atau keranjang komoditi dan dapat memberikan alternatif yang menarik untuk komoditi perdagangan di pasar berjangka.
Memahami Komoditi Berdagang Pertukaran
ETCs adalah berguna untuk melabur dalam pasaran tunggal seperti ternakan, logam berharga atau industri, gas asli, dan komoditi lain yang sering sukar bagi pelabur individu untuk mengakses. Contoh komoditi yang diperdagangkan dalam komoditi komoditi, sebaliknya, adalah yang melacak beberapa logam (bukan hanya satu) atau menjejaki sekumpulan komoditi pertanian, seperti gandum, kacang soya, dan jagung.
Prestasi ETC berdasarkan satu daripada dua sumber. Ia mungkin berdasarkan harga spot (harga untuk bekalan segera) atau berdasarkan harga niaga hadapan (harga untuk bekalan pada penghantaran pada tarikh yang akan datang). ETC biasanya cuba untuk mengesan prestasi harian komoditi yang mendasari, tetapi tidak semestinya prestasi jangka panjang.
Komoditi Berdagang Bertukar Pertukaran vs. Dana yang Berdagang Pertukaran
Dana komoditi yang diperdagangkan diperdagangkan membolehkan para pelabur memberi tumpuan kepada komoditi tunggal, manakala dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) cenderung melabur lebih luas ke atas pelbagai sekuriti atau syarikat. Cara ETCs berstruktur berbeza-beza bergantung kepada syarikat yang mengeluarkan produk. Pertukaran tertentu, seperti Bursa Saham London dan Bursa Sekuriti Australia, menawarkan produk yang dipanggil ETC yang mempunyai struktur tertentu.
ETC adalah nota atau instrumen hutang yang ditanggung oleh bank bagi pihak penerbit ETC. Tidak seperti komoditi ETF, ETC tidak membeli atau menjual kontrak komoditi atau niaga hadapan secara langsung. Nota itu dijamin dengan komoditi fizikal, yang dibeli menggunakan tunai dari aliran masuk ke dalam ETC. Menggunakan aset sebagai cagaran mengurangkan risiko jika penanggung jamin nota tersebut mungkir. Ini serupa dengan nota yang diperdagangkan pertukaran (ETN), kecuali ETC dijamin dengan pegangan dalam komoditi fizikal, sedangkan ETN tidak.
Takeaways Utama
- Komoditi dagangan yang diperdagangkan menawarkan peluang untuk melabur di pasaran seperti ternakan, logam, dan tenaga yang sebaliknya sukar untuk diakses. Suatu ETC boleh melabur dalam satu komoditi atau dalam keranjang komoditi. Perilaku boleh didasarkan pada harga spot komoditi atau terikat kepada kontrak niaga hadapan.ETC berbeza daripada ETFs kerana ia mewakili instrumen hutang atau nota dan komoditi di dalam ETC menjadi cagaran untuk hutang atau nota. Harga ETC meningkat dan jatuh bersama dengan komoditi asasnya dan, seperti pelaburan lain dana, yuran pengurusan caj ETC.
Ciri-ciri Komoditi Berdagang Pertukaran
Sama seperti dana pelaburan lain, ETCs mengenakan yuran pengurusan, yang disebut nisbah perbelanjaan. Ia memberi pampasan kepada syarikat untuk menjalankan ETC. Di samping itu, setiap ETC mempunyai nilai aset bersih (NAB), yang dianggap sebagai nilai saksama bagi setiap saham berdasarkan nilai pegangan yang mendasari ETC tersebut. Oleh kerana saham perdagangan komoditi yang diperdagangkan di bursa, nilai di pasaran mungkin berubah-ubah di atas atau di bawah nilai NAB.
ETCs songsang adalah instrumen yang lebih kompleks yang bergerak naik apabila komoditi bergerak turun, atau sebaliknya. ETC yang leveraged disusun sedemikian rupa sehingga pergerakan komoditi didarabkan oleh faktor tertentu, seperti dua atau tiga, yang mengakibatkan dua atau tiga kali turun naik komoditi yang mendasari. Menggunakan leverage meningkatkan potensi keuntungan dan kerugian apabila melabur dalam ETC.
