"Etika adalah salah satu pembezaan hebat antara penasihat bebas, " kata Robert Stammers, pengarah pendidikan pelabur di Institut CFA. "Tidak seperti profesion perubatan, penasihat kewangan tidak bersamaan dengan sumpah Hippokrat yang mendefinisikan bagaimana mereka harus mendekati pengurusan pelanggan." Jadi, bagaimanakah pelabur dapat mencari penasihat kewangan beretika?, kami akan menerangkan bagaimana anda boleh memilih dengan bijak jika anda tahu entiti mana yang mengawal penasihat anda, yang ingin dicari oleh ahli-ahli, tanda-tanda amaran penasihat yang tidak baik dan tanda-tanda penasihat yang akan meletakkan minat anda terlebih dahulu.
Tahu Entiti Yang Mengatur Penasihat Anda
Kedua-dua organisasi kawal selia yang mengawasi perkhidmatan kewangan adalah Lembaga Kawal Atur Industri Kewangan (FINRA) dan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), menerangkan Alan Moore, perancang kewangan yang hanya membayar fi untuk Perundingan Kewangan Serenity, yang mempunyai pejabat di Bozeman, Mont. dan Milwaukee, Wis. "FINRA mengawal penjualan produk kewangan, seperti polisi insurans, anuiti dan dana bersama; SEC mengawal pemberian nasihat kewangan, " katanya.
Penasihat kewangan yang dikawal oleh FINRA dikehendaki menggunakan "standard kesesuaian." Penasihat ini terikat untuk menjual produk terbaik untuk anda berdasarkan jawapan anda mengenai soalan mengenai umur anda, pelaburan lain, pendapatan tahunan, nilai bersih cair, objektif pelaburan, pengalaman pelaburan, tempoh masa, toleransi risiko dan faktor lain.
Standard kesesuaian bermakna penasihat "dibenarkan untuk menjual produk berdasarkan saiz komisen yang akan mereka terima atau berdasarkan bonus yang dibayar oleh syarikat mereka, selagi produk kelihatan sesuai, " kata Moore. "Penasihat yang berdaftar FINRA sebenarnya mempunyai tanggungjawab fidusiari kepada syarikat mereka, bukan pelanggan mereka."
"Bayangkan pergi ke doktor dan mereka mengesyorkan anda mengambil ubat, hanya untuk mengetahui bahawa mereka mendapat sogokan dari syarikat dadah setiap kali mereka mencadangkannya. Walaupun doktor mungkin mengatakan bahawa mereka membantu anda, ia akan membuat anda tertanya-tanya siapa mereka sebenarnya bekerja untuk, "katanya.
Penasihat SEC dikawal oleh "standard fidusia, " yang menghendaki mereka bertindak dengan kepentingan terbaik pelanggan mereka. Anda ingin memilih penasihat yang terikat dengan piawaian ini. Penasihat pelaburan berdaftar (RIA) adalah; peniaga broker tidak.
Sesetengah penasihat hanya dikawal oleh salah satu daripada entiti ini, tetapi keadaan menjadi keruh apabila penasihat dikawal oleh kedua FINRA dan SEC. "Standard etika mereka bergantung kepada perkhidmatan yang mereka berikan pelanggan atau pelanggan mereka, " kata Moore. "Apabila menasihati peruntukan aset, mereka mesti menegakkan standard fidusiari, tetapi apabila mereka menjual pelaburan dalam peruntukan yang disyorkan, mereka mesti menegakkan standard kesesuaian."
"Etika profesional dalam profesion perkhidmatan kewangan sangat berbelit-belit, dan kebanyakan penasihat tidak memahami mereka, jadi pengguna hampir selalu keliru, " tambahnya.
Cari Penasihat dengan Jawatan Profesional yang Dikenali
Sekiranya penasihat anda adalah SEC yang semata-mata terkawal, anda berada dalam keadaan yang jelas, tetapi anda memerlukan perlindungan tambahan sekiranya penasihat anda sebahagian atau sepenuhnya dikawal oleh FINRA. Di sinilah kedudukan profesional seperti CFP® berguna. Perancang Kewangan Bersertifikat (CFP®) mestilah menunaikan piawaian fidusiar walaupun dia ditadbir FINRA. Mencari penasihat kewangan yang baik bermula dengan mencari seseorang yang telah memilih untuk menerapkan standard fidusiari dengan semua pelanggan mereka, 100% masa, kata Moore.
Robert Stammers, pengarah pendidikan pelabur di Institut CFA, adalah Penganalisis Kewangan Berkanun (CFA). Semua pemegang piagam CFA terikat dengan kod etika dan standard profesional, dan mereka dikehendaki untuk membuktikan setiap tahun bahawa tindakan mereka telah terikat oleh piawaian tersebut, katanya.
Kelayakan lain untuk dicari ialah Pakar Kewangan Peribadi (PFS) dan Perunding Kewangan Berkanun (ChFC), mencadangkan Persatuan Penasihat Kewangan Profesional (NAPFA) Kebangsaan.
Tanda Peringatan Penasihat Buruk
Jika anda melihat mana-mana tingkah laku ini dalam penasihat anda, ia mungkin masanya untuk mencari yang baru:
- Perubahan dalam Pelaporan Prestasi: "Penasihat yang mengubah prestasi jalan dilaporkan kepada pelanggan mungkin menutup prestasi buruk atau lebih buruk, " kata Jonathan Citrin, pengasas dan pengerusi eksekutif Birmingham, Mich. CitrinGroup, penasihat pelaburan terdaftar yang menawarkan pengurusan portfolio, perancangan pelaburan dan perkhidmatan pengurusan kekayaan. "Pelanggan mesti memberi perhatian kepada lebih daripada kadar pulangan atas laporan yang diberikan, " katanya. Kerana tidak ada standard bagi pelaporan prestasi, terdapat banyak ruang untuk manipulasi, dan banyak penasihat beralih antara format pelaporan prestasi yang berbeza supaya mereka boleh memilih format yang membuat mereka kelihatan lebih baik, katanya. "Sebagai contoh, jika saya tahu bahawa prestasi saya pada tahun 2011 tidak baik, saya hanya dapat menunjukkan anda melaporkan semula pada 1 Januari 2012, " kata Citrin. "Atau jika saya tahu bahawa S & P 500 telah melakukan lebih baik daripada saya, saya boleh bertukar kepada indeks perbandingan yang berbeza yang tidak membuat saya kelihatan buruk." Produk Pushing: "Penasihat yang menjual produk dan bukan nasihat fidusiari mereka berisiko tinggi untuk tingkah laku yang tidak beretika, " kata Citrin. Singkirkan seorang penasihat yang menolak apa-apa produk, tidak kira apa itu. Penasihat Fortune: "Penasihat yang mendakwa mengetahui masa depan - di mana kadar faedah akan pergi, bagaimana pasaran akan menaikkan harga dalam setengah tahun akan datang, jika emas adalah pembelian yang baik pada tahap semasa dan lain-lain - harus dielakkan, " kata Citrin. Penasihat harus cukup beretika untuk mengakui bahawa pasaran tidak dapat diprediksi. Perilaku Berkelip: "Penasihat dengan pejabat yang ceria, yang menggunakan jargon industri dan bau seperti wang mempromosikan lebih daripada menasihati, " kata Citrin. Jargon yang tidak dapat difahami: Jika penasihat berkomunikasi dengan cara yang terlalu rumit untuk anda fahami, tinggalkan diri, kata Citrin. Anda harus selesa dengan penasihat anda. "Ketidakupayaan penasihat untuk menerangkan falsafah pelaburan mereka, proses pelaburan mereka atau sebarang pengaturan yuran, dengan cara yang mudah difahami" adalah tanda amaran, kata Stammers. Prestasi yang tidak mencukupi berbanding dengan penanda aras: Para pelabur boleh membandingkan pulangan penasihat kewangan yang telah dicapai dengan penanda aras seperti S & P 500, Indeks Bon Agregat Modal Barclays dan yang lain yang menyerupai pegangan pelaburan penasihat. "Prestasi yang lalu sehubungan dengan prestasi pasaran atau tanda aras lain dapat membantu mengenal pasti mereka yang mempunyai kemahiran pengurusan pelaburan dan yang tidak, " kata Stammers.
Apa yang Harapkan Daripada Penasihat Baik
Seperti yang telah dibincangkan sebelumnya, penasihat kewangan yang baik akan diadakan kepada piawaian fidusiari yang memerlukannya untuk meletakkan kepentingan klien terlebih dahulu. Beliau juga akan mempunyai nama profesional yang terkenal dan sangat dihormati seperti CFP, CFA, PFS dan / atau ChFP dan diberi pampasan dengan yuran, bukan komisen. Berikut adalah beberapa ciri tambahan untuk mencari penasihat yang baik.
- Pengertian Komprehensif Keadaan Anda: Penasihat perlu membincangkan keperluan dan keadaan anda dengan teliti, kemudian dipadankan dengan teliti produk dan perkhidmatan dengan keadaan anda, kata Penyata Hak Pelabur Institut CFA, senarai 10 prinsip yang bertujuan untuk membantu mereka yang membeli kewangan produk perkhidmatan memerlukan kelakuan profesional yang layak. Pangkalan Klien Terurus: Pastikan penasihat tidak mempunyai banyak pelanggan sehingga mereka tidak dapat menumpukan perhatian yang mencukupi kepada anda, menasihati NAFPA. Pelan Kesinambungan Perniagaan yang Padat: Jika penasihat anda bersara, mengubah profesion atau berlalu, dia harus mempunyai rancangan untuk siapa yang akan mengambil alih pengurusan akaun anda. Kekurangan Tekanan: Penasihat anda harus memberi anda semua masa yang anda perlukan untuk membuat keputusan. Anda tidak sepatutnya berasa seperti anda pada tarikh akhir. Jelas Komunikasi: Penasihat anda perlu menyediakan penyata dasar pelaburan yang menjelaskan pelan kewangan anda dalam bahasa yang anda boleh faham, mencadangkan Institut CFA. Semua komunikasi dari penasihat anda, termasuk penerangan yuran, juga harus mudah difahami. Sejarah Disiplin Bersih: Periksa laman web Pendedahan Penasihat Pelaburan SEC, laman web BrokerCheck FINRA dan Persatuan Pentadbir Sekuriti North American Check Out Your Broker laman web, mencadangkan NAPFA. Walaupun anda mahu mengupah seseorang yang dikawal oleh SEC dan oleh itu seorang fidusiari, mereka mungkin telah berdaftar dengan pihak berkuasa pengawal yang lain pada masa lalu, jadi anda harus menyemak ketiga-tiga tempat untuk mengesahkan bahawa mereka mempunyai sejarah disiplin yang jelas.
Untuk cadangan tambahan untuk memilih penasihat kewangan, lihat Panduan Lapangan Penasihat Kewangan NAPFA.
Sebaik sahaja anda mengupah seseorang yang anda fikir memenuhi piawaian ini, pastikan anda menilai penasihat kewangan anda secara berterusan. Adakah mereka memenuhi keperluan anda? Adakah mereka telah melakukan apa yang mereka katakan? Adakah penasihat mengenakan yuran yang mereka katakan akan mereka dan tidak lebih? Adalah penasihat anda apabila anda memerlukannya? Adakah mereka menjawab soalan anda dengan cepat dan memuaskan? Sekiranya anda mengalami masalah di mana-mana kawasan ini, bincangkan kebimbangan anda dengan penasihat anda. Jika respons mereka tidak memuaskan, sudah tiba masanya untuk mencari penasihat baru.
Garisan bawah
"Ia adalah realiti malang bahawa pelabur harus menginjak dengan sangat hati-hati apabila memilih dan melekat dengan penasihat, " kata Citrin. Tetapi dengan sedikit pemahaman dan akal di bawah undang-undang, anda mungkin dapat mengelakkan tindakan yang tidak beretika dari beberapa profesional yang memberikan reputasi buruk kepada industri kewangan.
