TradingView
Indeks VIX, atau Volatilitas, telah dicipta oleh Chicago Board Options Exchange (CBOE) pada tahun 1993. Ia sering dijuluki sebagai 'Indeks Ketakutan' dan untuk alasan yang baik. Dengan mengukur harga pilihan harga S & P 500 jangka pendek, VIX dasarnya menentukan bagaimana pelabur takut mengenai perubahan harga pasaran di cakrawala. Sekiranya pelabur pada umumnya lebih bimbang tentang perubahan harga yang besar, kontrak pilihan menjadi lebih mahal dan VIX meningkat seiring. Apabila pelabur lebih tenang, sebaliknya berlaku - pilihan lebih murah dan penurunan VIX.
Vol-mereddon
Pada bulan Februari tahun ini, peristiwa berasaskan volatiliti besar yang beberapa telah disebut sebagai Vol-mageddon menghancurkan banyak pelabur dan beberapa dana. ETFs / ETN berdasarkan pergerakan VIX, termasuk VXX, UVXY (VIX leveraged), dan SVXY (VIX terbalik), membuat harga bergerak besar apabila volatiliti pasaran meningkat. Kenderaan volatilitas ini masih lagi didagangkan sekarang, kerana VIX itu sendiri tidak boleh didagangkan secara langsung.
Ketinggian VIX berterusan
Carta VIX di atas menunjukkan raksasa Februari raksasa. Tetapi mungkin lebih penting sekarang, carta menunjukkan tahap VIX yang tinggi dalam dua bulan terakhir berbanding dengan purata sejarah. Seperti yang ditunjukkan pada carta, VIX memulakan ketinggian paling awal pada awal Oktober, betul-betul ketika S & P 500 memulakan kemunculannya yang paling tinggi dari rekod tertinggi. Sejak masa itu, VIX terus meningkat di atas purata 200-hari bergeraknya, yang semakin berubah-ubah di sekitar tahap 16. Malah, VIX telah menggunakan purata bergerak pada dua kali kebelakangan ini untuk melantun, betul-betul apabila pasaran seolah-olah menenangkan sedikit.
Tahap VIX biasanya kembali agak cepat kembali ke min (bawah, dalam kes ini). Tetapi selagi pelabur takut pembetulan pasaran yang panjang, atau pun pasaran beruang yang akan berlaku, VIX kemungkinan akan kekal tinggi secara tidak sengaja.
