Apakah Keupayaan Pendapatan?
Potensi pendapatan merujuk kepada keuntungan yang berpotensi daripada pembayaran dividen dan pemegang saham penghargaan modal mungkin memperoleh daripada memegang stok. Dalam erti kata lain, ia mencerminkan keuntungan terbesar yang boleh dibuat oleh sebuah syarikat. Ia sering diserahkan kepada pelabur dalam bentuk dividen. Kemungkinan pertumbuhan dalam pendapatan yang boleh dijana untuk setiap saham yang belum dijelaskan dalam stok tertentu.
Potensi pendapatan boleh diukur berdasarkan perolehan sesaham (EPS), pulangan atas aset (ROA) atau pulangan atas ekuiti (ROE). Syarikat kadang-kadang memilih untuk lulus pertumbuhan ini kepada pelabur dalam bentuk dividen.
Cara Berpotensi Pendapatan
Sebagai tambahan untuk meneliti potensi pertumbuhan pendapatan, penganalisis, pelabur, pengurus portfolio, dan pemangku kepentingan yang berpotensi biasanya melihat potensi produktif sektor saham atau industri berkaitan dengan faktor-faktor lain seperti harga, dengan mengira harga kepada nisbah pendapatan (P / E). Pada umumnya, semakin tinggi nisbah, semakin besar potensi pendapatan. Persepsi bahawa stok yang diberikan mempunyai potensi pendapatan lebih tinggi berbanding sekuriti lain yang cenderung mendorong harga stok itu.
Walaupun potensi pertumbuhan berpotensi dapat menyebabkan harga saham naik, ini tidak semestinya diterjemahkan ke dalam dividen semasa yang lebih tinggi kerana pengurusan syarikat mungkin memilih untuk melabur semula pendapatannya dalam perniagaan. Sebuah syarikat yang keluar dengan produk baru yang inovatif mungkin mempunyai potensi pendapatan yang lebih tinggi pada masa akan datang hasilnya, tetapi hasil yang diunjurkan tidak dapat diterjemahkan ke dalam keuntungan sebenarnya untuk beberapa waktu.
Nilai pasaran syarikat boleh dan tidak berubah kerana alasan yang tidak berkaitan dengan potensi pendapatannya. Contohnya, semasa tempoh "risiko" dalam pasaran apabila perubahan dalam persepsi risiko menjadikan pelabur enggan untuk bertaruh pada aset tetapi yang paling selamat. Dynamic yang sama boleh beroperasi sebaliknya semasa sentimen kenaikan harga.
Takeaways Utama
- Potensi pendapatan adalah peningkatan yang dijangkakan bahawa pelabur boleh mengharapkan daripada memegang pelaburan dari segi jumlah pulangan (keuntungan modal ditambah dividen dan aliran tunai). Penganalisis asas menggunakan analisa nisbah untuk mengira potensi pendapatan firma bagi pelabur. Potensi potensial berbeza dari industri dan mungkin juga menjadi idiosinkratik antara firma dalam industri yang sama.
Menganalisis Potensi Pendapatan
Beberapa faktor perlu diambilkira apabila menilai potensi pendapatan saham. Nilai intangibles seperti harta intelektual dan ekuiti jenama, pelan belian saham, ramalan pendapatan, dan bahagian pasaran selain daripada kecerdasan pengurusan, risiko pengawalseliaan dan sentimen pelabur umum-semua dimainkan apabila menganalisis atau memutuskan sama ada atau tidak untuk melabur dalam saham atau memperolehi sebuah syarikat.
Potensi pendapatan bervariasi oleh industri, jadi penting untuk mempertimbangkan di mana perdagangan stok berbanding dengan rakan-rakan industrinya dengan menganalisis atau comparables. Dan membandingkan potensi pendapatan syarikat untuk prestasi masa lalu dapat menunjukkan kepada anda bagaimana potensi pertumbuhannya telah berubah dari masa ke masa.
Analisis fundamental menggunakan nisbah kewangan yang diperoleh daripada penyata kewangan firma adalah asas untuk memahami potensi pendapatan.
