Deere & Company (DE) merindui anggaran suku ketiga fiskal sebanyak 16 sen pada hari pra-hari Jumaat, melaporkan pendapatan sesaham sebanyak $ 2.59 sementara memberi amaran bahawa pendapatan suku keempat akan kehilangan konsensus hampir 10%. Metrik penurunan harga mencetuskan tindak balas menjual-berita yang kuat, menjatuhkan saham syarikat gergasi agribisnis hampir 4% hingga tiga bulan rendah dan menjadi ujian pada 2018 rendah pada 131.26.
Syarikat itu menyatakan bahawa permintaan bagi peralatan pertanian dan pembinaan kekal sangat kuat, walaupun "ketegangan terhadap perdagangan global dan isu-isu geopolitik yang lain, " mengurangkan kebimbangan pemegang saham yang dicetuskan oleh tarif terhadap kacang soya dan tanaman AS lain. Deere menjangkakan jualan peralatan akan naik kira-kira 30% untuk fiskal 2018 berbanding dengan tahun 2017, menghasilkan tailwind yang boleh mengurangkan turun naik jangka pendek.
DE Carta Jangka Panjang (1990 - 2018)
Tren menaik berakhir pada $ 13.05 pada tahun 1990, memberi laluan kepada penurunan berbilang tahun yang mendapat sokongan berhampiran $ 6.00. Ia kembali kepada rintangan pada tahun 1994 dan terhenti selama dua tahun, di hadapan pendahuluan trend yang kuat yang teratas pada rendah $ 30 pada tahun 1998. Stok berlari di tempat pada sokongan jangka panjang semasa pasaran beruang gelembung internet, kembali ke sebelumnya tinggi pada tahun 2004. Ia menghabiskan lebih dari dua tahun menguji tahap itu, akhirnya memecah pada tahun 2006 dan melepaskan diri dalam impuls menegak yang mencapai pertengahan $ 90 pada tahun 2008.
Simpanan menjunam semasa keruntuhan ekonomi, memberikan lebih daripada lima tahun keuntungan sebelum mencari sokongan di atas tinggi 1998 pada bulan Mac 2009. Gelombang pemulihan berikutnya berlaku pada trajektori yang sama seperti penurunan sebelumnya, menyelesaikan pola berbentuk V besar-besaran pada tahun 2011. Arah aliran menaik itu berakhir, memberi laluan kepada julat perdagangan 40 mata yang terus berkuat kuasa sehingga penembusan 2017 menjana keuntungan melebihi 70% hingga Januari 2018.
Tindakan harga selesai pecahan empat kali ganda pada bulan Mac 2018, mencetuskan penurunan yang berakhir pada purata 200-hari eksponen bergerak (EMA) berhampiran $ 130 pada bulan Mei. A melantun ke bulan Jun dipasang bahagian atas yang patah dan kemudian diterbalikkan, menjebol lembu-lembu dalam penurunan yang baru mencapai tahap rendah. Downswing ini melengkapkan corak teratas ganda yang lebih besar, meningkatkan peluang untuk pecahan yang mencapai 2017 sokongan pelarian pada pertengahan $ 90s (garis hitam). (Untuk lebih lanjut, lihat: Deere & Co.: Bagaimana Ia Membuat Wang .)
DE Carta Jangka Pendek (2016 - 2018)
Sebuah grid Fibonacci merentas aliran menaik sejak 2016 menganjurkan tindakan harga, meletakkan tahap retracement.382 pada sokongan atas rendah dan berganda 2018. Lantunan yang kuat adalah mungkin pada tahap ini, tetapi trend garis bawah yang lebih rendah (garis biru atas) menandakan halangan yang kuat, dengan pembalikan berpindah corak dari atas dua ke segitiga menurun yang sama menurun. Barisan itu juga mendedahkan antara muka antara banteng dan daya beruang, dengan pelarian yang memaksa penjual pendek untuk menutup kedudukan sementara memberi isyarat kepada pembetulan.
Sebaliknya, pecahan melalui sokongan atas dua kali pada $ 131 akan memihak kepada sasaran langkah yang diukur sama dengan ketinggian corak. Harga 44 mata ($ 175 hingga $ 131) meramalkan jualan kepada $ 87 ($ 131 - $ 44 = $ 87), tetapi pelarian 2017 pada $ 95 (garis hitam) menandakan sokongan kuat luar biasa yang mungkin menarik tekanan beli komited. Ia juga sempit selaras dengan tahap retracement retracement.786 yang sering menamatkan pembetulan utama.
Gelombang edaran volum yang seimbang (OBV) mendapati sokongan pada tahun 2011 rendah pada tahun 2016, yang menetapkan tahap untuk membeli tekanan yang sihat yang mencapai tahap yang tinggi pada November 2017. Volume naik turun selepas Februari 2018 tinggi, memasuki ringan tetapi berterusan penurunan yang mencerminkan pengambilan untung daripada tekanan jualan yang agresif. Bagaimanapun, kemerosotan itu mungkin meningkat sekiranya stok memecah $ 130 hingga $ 131, menangkis pelbagai jenis isyarat jual teknikal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sentimen Pasaran Membongkar Dengan Jumlah On-Balance )
Garisan bawah
Deere and Co. telah dijual kepada Mei yang rendah dan kini mempunyai risiko kerosakan dua kali ganda yang dapat menjatuhkan stok lebih daripada 25%. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Menganalisis Carta Corak: Double Top dan Double Bottom .)
