Isi kandungan
- Akta Ekuiti Crowdfunding & JOBS
- Ekuiti Crowdfunding
- Real Estate Crowdfunding
- Had Pelaburan
- Garisan bawah
Sehingga 16 Mei 2016, sesiapa sahaja - bukan hanya pelabur terakreditasi-boleh melabur melalui platform crowdfunding. Ini bermakna bahawa individu biasa, secara teori, mempunyai keupayaan untuk melabur dalam syarikat permulaan yang dahulu menjadi barangan malaikat dan pelabur VC sahaja. Sudah tentu, sekatan dikenakan dan terdapat tahap risiko yang lebih besar - dan potensi hadiah - dengan syarikat peringkat awal.
Takeaways Utama
- Crowdfunding ekuiti adalah cara untuk permulaan untuk meningkatkan modal dengan menjual saham kepada sejumlah besar pelabur individu. Begitu juga, individu boleh melabur dalam kepelbagaian hartanah atau terlibat dalam pemberian pinjaman P2P secara langsung. Pada tahun 2016, Akta Kerja membolehkan individu biasa mengambil bahagian dalam ekuiti penumpuan ekuiti, membuka pelaburan awal untuk lebih daripada sekadar pelabur malaikat dan kapitalis teroka. Jimat masih terpakai, dan risiko yang berkaitan dengan pengauditan crowdfunding ekuiti boleh agak lebih besar daripada melabur dalam syarikat yang lebih matang di bursa yang dikawal selia.
Ekuiti Crowdfunding dan Akta Kerja
Inilah latar belakang: Jumpstart 2012 Actions Startup Business (JOBS) kami telah diluluskan untuk memudahkan perniagaan kecil menaikkan modal dan seterusnya mendorong pertumbuhan ekonomi melalui penciptaan pekerjaan. Tajuk III perbuatan itu secara khusus berkaitan dengan crowdfunding. Pada bulan Oktober 2015, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) memuktamadkan beberapa peruntukan utama yang berkaitan dengan membenarkan pelabur tidak bertauliah untuk mengambil bahagian dalam jenis pelaburan ini.
Banyak jenis pelaburan ekuiti hanya terbuka kepada pelabur terakreditasi. Ini termasuk bank, syarikat insurans, pelan manfaat pekerja dan amanah, serta individu tertentu yang dianggap cukup kaya dan kewangan yang cukup canggih untuk mempunyai keperluan yang berkurangan untuk perlindungan tertentu. Untuk melayakkan diri sebagai pelabur terakreditasi, seseorang individu mesti memperoleh lebih daripada $ 200, 000 setahun, mempunyai nilai bersih melebihi $ 1 juta, atau menjadi rakan kongsi umum, pegawai eksekutif atau pengarah bagi penerbit keselamatan.
Melabur melalui platform crowdfunding adalah wilayah yang belum dipetakan untuk pelabur yang tidak diakreditasi, tetapi memahami bagaimana jenis kerja pelaburan crowdfunded yang berlainan dapat membuat navigasi lebih mudah.
Ekuiti Crowdfunding
Kepelbagaian crowdfunding ekuiti adalah jenis crowdfunding yang mana Tajuk III Akta JOBS terutamanya berkenaan. Dengan jenis pelaburan ini, ramai pelabur mengumpul wang ke permulaan tertentu sebagai pertukaran saham ekuiti. Ini jenis crowdfunding yang paling sering digunakan oleh syarikat peringkat awal untuk meningkatkan pembiayaan benih.
Pelaburan ekuiti mungkin menarik kepada pelabur yang tidak terakreditasi kerana beberapa sebab. Pertama, terdapat potensi pulangan yang mantap jika permulaan anda melabur akhirnya mempunyai IPO yang berjaya. Apabila syarikat itu terbuka, anda boleh menjual saham ekuiti anda dan mendapatkan pelaburan awal anda, bersama-sama dengan apa-apa keuntungan. Sekiranya anda beruntung dan melabur dalam permulaan yang akhirnya menjadi Google seterusnya, hasilnya mungkin besar.
Di samping itu, pemfaktoran crowdfunding tidak memerlukan sejumlah besar wang untuk memulakan. Bergantung kepada sejauh mana pusingan pembiayaan adalah usaha mencari, anda mungkin dapat melabur sedikit sebanyak $ 1, 000. Itu secara efektif mengukur bidang permainan antara pelabur yang terakreditasi dan tidak terakreditasi.
Dua kelemahan terbesar yang dikaitkan dengan pelaburan ekuiti ialah risiko mereka yang wujud dan jangka masa. Tidak ada jaminan permulaan baru akan berjaya, dan jika syarikat gagal, saham ekuiti anda tidak bernilai. Sekiranya syarikat itu berlepas, ia mungkin bertahun-tahun sebelum anda boleh menjual saham anda. Data dari CrunchBase menunjukkan bahawa masa purata untuk pergi awam adalah 8.25 tahun, yang merupakan sesuatu yang anda perlu faktor ke dalam strategi keluar anda.
Real Estate Crowdfunding
Hartanah boleh menjadi cara terbaik untuk menambah kepelbagaian portfolio anda, dan crowdfunding adalah alternatif yang menarik kepada amanah pelaburan hartanah (REIT) atau pemilikan langsung. Dengan kerakyatan hartanah, anda mempunyai dua pilihan untuk melabur: pelaburan hutang atau ekuiti.
Apabila anda melabur dalam hutang, anda melabur dalam nota gadai janji yang dijamin oleh harta komersil. Apabila pinjaman dibayar balik, anda menerima bahagian kepentingan. Pelaburan jenis ini dianggap sebagai risiko yang lebih rendah daripada ekuiti, tetapi terdapat kelemahan kerana pulangan adalah terhad mengikut kadar faedah pada nota. Sebaliknya, ia lebih disukai untuk pemilikan langsung kerana anda tidak bertanggungjawab untuk menguruskan harta tersebut.
Melabur dalam ekuiti bermakna anda menerima kepentingan pemilikan dalam hartanah. Dalam senario ini, pulangan diperolehi sebagai peratusan pendapatan sewa harta yang dihasilkan. Sekiranya harta itu dijual, anda juga akan menerima sebahagian daripada apa-apa keuntungan dari jualan. Dari segi keuntungan, pelaburan ekuiti boleh membawa kepada pulangan yang lebih tinggi, tetapi anda mengambil lebih banyak risiko jika pendapatan sewa mengambil secara tiba-tiba.
Sama seperti crowdfunding ekuiti, kelebihan utama hartanah crowdfunding menawarkan kepada pelabur yang tidak bertauliah itu mempunyai titik permulaan yang rendah. Banyak platform teratas menetapkan pelaburan minimum pada $ 5, 000, yang jauh lebih murah daripada puluhan ribu dolar yang sering diperlukan untuk mendapatkan akses kepada tawaran hartanah swasta. Pinjaman Peer-to-Peer
Jenis pinjaman ini mungkin merupakan pilihan menarik bagi pelabur yang tidak terakreditasi yang lebih suka melabur dalam individu daripada di syarikat atau hartanah. Platform pinjaman peer-to-peer membolehkan pengguna membuat kempen penggalangan dana untuk pinjaman peribadi. Setiap peminjam diberikan penarafan risiko berdasarkan sejarah kreditnya. Pelabur kemudian boleh memilih pinjaman yang mereka mahu melabur berdasarkan berapa banyak risiko yang terlibat.
Itulah perkara yang baik jika anda ingin mengawal risiko yang anda ambil. Pada masa yang sama, ia juga membolehkan anda mengukur jenis pendapatan yang anda lihat untuk pelaburan. Pada umumnya, semakin tinggi tahap risiko peminjam, semakin tinggi kadar faedah ke atas pinjaman, yang bermaksud lebih banyak wang dalam poket anda.
Sekali lagi, ia tidak mengambil bankroll besar untuk memulakan dengan pelaburan crowdfunded jenis ini. Sekiranya anda mempunyai tambahan $ 25.00, anda boleh mula membiayai pinjaman melalui Kelab Pinjaman atau Prosper, yang kedua-duanya membuka pintu mereka kepada pelabur yang tidak terakreditasi.
Had Pelaburan untuk Pelabur Bukan Bertauliah
Walaupun peraturan Tajuk III yang dikemaskini membenarkan pelabur yang tidak bertauliah untuk mengambil bahagian dalam pelaburan crowdfunded, ia bukanlah percuma. SEC telah memilih untuk meletakkan sekatan ke atas berapa banyak pelabur yang tidak terakreditasi boleh melabur dalam tempoh 12 bulan. Had individu anda adalah berdasarkan nilai dan pendapatan bersih anda. Pelabur yang bertauliah tidak mempunyai sekatan sedemikian.
The SEC mengenakan had ini atas alasan. Tujuannya adalah untuk mengurangkan risiko kepada pelabur yang tidak terakreditasi yang mungkin tidak mengetahui tentang crowdfunding atau melabur secara umum. Dengan mengehadkan berapa banyak yang anda boleh melabur, SEC juga mengehadkan berapa banyak anda boleh kehilangan jika pelaburan tertentu jatuh.
Garisan bawah
Satu perkara untuk pelabur yang tidak terakreditasi perlu diingat walaupun Title III membenarkan penyertaan sejagat, tidak setiap platform crowdfunding mungkin melompat di atas kapal. Itu mungkin mengehadkan jenis pelaburan yang dapat anda ambil. Dan apabila anda membandingkan peluang pelaburan yang berlainan, perhatikan yuran setiap caj platform kerana ini boleh mempengaruhi pulangan anda dalam jangka masa panjang.
