Komponen Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) jatuh lebih daripada 7% kepada paras terendah 10 bulan pada hari Khamis selepas mengatasi anggaran keuntungan suku pertama fiskal dan mencatatkan pendapatan dalam talian pada $ 13.16 bilion. Perintah penurunan 4% dan pengurangan mendadak dalam bimbingan suku tahun kedua mencetuskan tindak balas jualan berita yang pantas, membuang stok melalui sokongan tiga bulan di atas $ 40. Stok ditetapkan untuk membuka sesi Jumaat kurang daripada tiga mata di atas paras terendah 2019, yang dicetak pada hari dagangan pertama pada bulan Januari.
Syarikat itu cuba untuk menyalahkan "persekitaran makro yang mencabar" untuk kelemahan suku tahunan, tetapi penganalisis tidak membeli alasan itu, mengeluarkan gelombang penurunan yang kemungkinan akan terus menekankan pada raksasa rangkaian untuk beberapa minggu yang akan datang. Downdraft awal ditambah kepada kerosakan teknikal, mengesahkan rintangan baru pada purata bergerak eksponensial 200-hari (EMA), yang sering menandakan garisan pemisah antara pasaran banteng dan menanggung.
Needham menyimpulkan kebimbangan Wall Street, dengan mengingatkan pesanan dalam setiap kategori dan panduan pendapatan suku tahunan yang memanggil penurunan 3% hingga 5%, lebih rendah daripada anggaran konsensus peningkatan 2%. Firma penganalisis itu juga memberi amaran kepada para pemegang saham untuk mengharapkan "hit multi-suku" kecuali ada "peningkatan bermakna dalam ekonomi, " menimbulkan huru-hara keciciran sekular yang menamatkan peningkatan lapan tahun Cisco.
Carta Jangka Panjang CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Kemajuan trend yang kuat melalui tahun 1990-an menjana lapan perpecahan saham semasa pendakian dari beberapa sen ke tahap tertinggi sepanjang 2000 pada $ 82.00. Stoknya runtuh ketika gelembung internet pecah, menyerahkan lebih dari 80% nilainya ke Oktober 2002 rendah pada $ 8.12. Ini menandakan terendah terendah dalam tempoh 17 tahun yang lalu, sebelum melantun sederhana yang terhenti di atas $ 20 pada tahun 2004. Perhimpunan 2007 mengangkat kira-kira lima mata di atas puncak terdahulu, memberi laluan kepada pembalikan dan penembusan yang gagal.
Saham yang dipegang di atas tahun 2002 rendah semasa keruntuhan ekonomi tahun 2008, mencari sokongan pada remaja yang rendah, dan menjadi lebih tinggi pada dekad baru. Uptick itu membuat sedikit kemajuan, membalikkan pada pertengahan $ 20 pada tahun 2010, menjelang ujian yang berjaya pada 2009 rendah pada separuh kedua tahun 2011. Lantunan berikutnya menyempurnakan pembalikan bawah dua kali menjana tindakan harga positif yang menyempurnakan perjalanan ke yang tinggi pada bulan April 2017.
Pelarian November 2017 menarik minat belian mantap ke tahap tinggi pada bulan Mac 2018 pada $ 46.16. Rali mencatatkan tiga tahap tinggi tertinggi pada puncak Julai 2019 pada $ 58.26 dan dilancarkan, memecah daripada rintangan atas dua kecil dan mengesahkan rintangan pada retracement 6, 618 Fibonacci dari arah aliran menurun 2000 hingga 2002. Penurunan peratus peratusan minggu ini telah memulakan langkah seterusnya dalam trend menurun membangun ini, yang mempunyai kuasa untuk menamatkan trend pendahuluan yang bermula pada tahun 2011.
Pengayun stokastik bulanan menawarkan sinar harapan kepada lembu-lembu yang telah dibunuh, dengan kitaran menjual enam bulan melintasi zon oversold minggu ini. Walau bagaimanapun, penempatan ini sering mendahului klimaks jualan, jadi tidak ada sebab untuk mengandaikan bahawa penurunan itu akan berakhir di sini. Hasilnya, sokongan 50 bulan EMA dan 2018 menandakan sasaran penurunan sasaran dalam tempoh empat hingga enam minggu akan datang, mendedahkan perjalanan ke atas $ 30.
CSCO Carta Jangka Pendek (2017 - 2019)
TradingView.com
Penunjuk pengagihan akumulasi isipadu (OBV) di-baki berakhir fasa pengumpulan yang panjang pada bulan Februari 2018, tetapi pengedaran ke 2019 dipertahankan lebih rendah sebelumnya, menyokong kemajuan terakhir ke atas $ 50. Terdapat sedikit tekanan jualan sejak musim panas walaupun penurunan 13 mata, yang menurun kerana ia memberitahu kita bahawa banyak pemegang saham telah terperangkap oleh suku lemah dan akan mencari untuk keluar dari jawatan.
Akhirnya, pandangan harian menguatkan analisis jangka panjang, dengan penarikan balik Fibonacci.618 perhimpunan dua tahun yang sempit menjajarkan paras $ 40. Jual beli ke sokongan juga akan menguji rendah Disember yang mendalam, menambah sentuhan psikologi yang lemah yang dapat meningkatkan tekanan jualan dalam beberapa minggu yang akan datang. Walau bagaimanapun, aliran menurun yang baru akan mengambil masa untuk dibentangkan, meramalkan bouncing akhirnya yang memberikan lembu satu peluang terakhir untuk merampas pita.
Garisan bawah
Stok Cisco Systems telah merosot sokongan pertengahan tahun dan boleh memasuki aliran menurun sekular dalam tahun-tahun akan datang.
