Apakah Pengunderaitan Aliran Tunai?
Syarikat insurans boleh menggunakan pengunderaitan aliran tunai sebagai strategi harga apabila mereka menilai produk insurans di bawah kadar premium yang diperlukan untuk mengambil alih kerugian yang dijangkakan. Tujuan strategi ini adalah untuk menjana modal pelaburan yang besar dari peningkatan perniagaan, yang berasal dari harga yang lebih rendah. Pengunderaitan aliran tunai adalah strategi harga yang berisiko.
Memahami Pengunderaitan Aliran Tunai
Pengunderaitan aliran tunai adalah taktik yang lebih biasa dalam pasaran yang lembut apabila ekonomi yang lemah membuat pelanggan potensial harga yang sensitif. Untuk menonjol dari persaingan pasaran, syarikat insurans boleh menurunkan premium mereka. Walau bagaimanapun, pada tahap tertentu, premium tidak lagi akan melindungi risiko yang dijangkakan menanggung jamin polisi tersebut.
Sebagai contoh, pemilik rumah dengan rumah yang telah lama ketinggalan paip dan pendawaian ingin mendapatkan liputan pemilik rumah. Rumah ini berada pada risiko peningkatan kebakaran atau kerosakan air. Biasanya, semua perkara menjadi sama, premium tahunan untuk struktur tersebut akan lebih tinggi daripada rumah bersamaan dengan sistem yang dikemas kini. Walau bagaimanapun, dalam pasaran yang sangat kompetitif, ia mungkin masuk akal bagi syarikat insurans untuk mengenakan premium yang lebih kecil dan mengambil risiko yang lebih tinggi, dan bukannya kehilangan pelanggan kepada pesaing.
Perjudian dengan Nisbah Kerugian dalam Pengunderaitan Aliran Tunai
Penanggung insurans yang mengambil bahagian dalam pengunderaitan aliran tunai adalah pertaruhan bahawa kerugian yang timbul daripada jumlah dasar yang tinggi yang mereka tulis akan menjadi perlahan dalam mencapai tujuan. Syarikat insurans mengetepikan rizab untuk menampung liabiliti daripada tuntutan yang dibuat atas dasar yang mereka menanggung jamin. Asas rizab adalah pada ramalan kerugian yang mungkin dihadapi oleh penanggung insurans dalam tempoh tertentu. Rizab boleh mencukupi atau mungkin tidak mencukupi untuk menampung tanggungannya.
Kerugian yang ditanggung untuk premium yang diperolehi dikenali sebagai nisbah kerugian, statistik penting untuk menilai kesihatan dan keuntungan syarikat insurans. Sekiranya syarikat membayar $ 80 dalam tuntutan untuk setiap $ 160 dalam premium yang dikutip, nisbah kerugian adalah 50%.
Pada asasnya, syarikat insurans akan membuat kuantiti pelanggan ke atas kualiti pelanggan. Daripada premium yang lebih rendah, yang lebih tinggi menawarkan risiko yang lebih selamat, syarikat itu menjanjikan banyak premium harga rendah dengan risiko yang lebih tinggi. Ia kemudian akan melabur aliran tunai yang meningkat dalam sekuriti yang membayar kadar pulangan yang lebih tinggi (ROR).
Perjudian adalah bahawa pulangan pelaburan yang lebih tinggi akan membuat perbezaan harga, dan mungkin meliputi tuntutan yang tidak dapat dielakkan, yang merupakan hasil daripada risiko yang lebih tinggi. Harapannya adalah untuk menjana modal dengan cepat di pasaran di mana kadar faedah jangka pendek meningkat.
Walaupun pelanggan insurans menangani broker dan agen insurans, syarikat pengunderaitan syarikat insurans bekerja di belakang tabir. Mereka pakar dalam menilai risiko apa-apa dasar yang berpotensi yang boleh dijual oleh syarikat, dan dengan itu premium dibayar. Sesetengah risiko adalah aktuari, bermakna berdasarkan statistik dan demografi. Sebagai contoh, pengunderait tahu bahawa seorang lelaki berusia 21 tahun secara statistik lebih cenderung mempunyai kemalangan kereta daripada wanita yang sudah berusia 34 tahun. Insurans kereta beliau akan lebih mahal. Sebaliknya, wanita yang lebih tua lebih cenderung untuk mengandung, mengembangkan kanser payudara atau mengalami penyakit lain. Akibatnya, insurans kesihatannya akan lebih mahal.
