Sementara rakan-rakannya dalam ruang telekomunikasi membuat pergerakan besar ke pasaran baru dengan pengambilalihan utama, Verizon Communications Inc. (VZ) telah agak tenang. Sebagai saham perdagangan naik 3, 1% (YTD) sederhana berbanding kenaikan 6.8% S & P 500 dalam tempoh yang sama, syarikat itu dapat melihat keuntungan besar di hadapan kerana fundamental kukuh dalam perniagaan terasnya menjual telefon di Amerika Syarikat, seperti yang digariskan dalam kisah Barron yang baru-baru ini.
"Asas-asas dalam wayarles AS telah berpaling, " tulis penganalisis Deutsche Bank Matthew Niknam dalam nota yang memberi maklum balas kepada keputusan suku akhir Verizon yang paling baru-baru ini yang disiarkan pada 24 Julai. Pada suku kedua, pelabur memuji Verizon untuk mengeposkan pendapatan di atas perkiraan Street sambil meningkatkan pendapatan keseluruhan, termasuk keuntungan tanpa wayar, walaupun industri mengalami perang harga yang berpanjangan. Gergasi telekomunikasi yang berpangkalan di New York City juga berjaya mengekalkan pertumbuhan pelanggan, mencatatkan pertumbuhan pelanggan telefon, mengembangkan aliran tunai percuma (FCF) dan membayar hutang.
Untuk Verizon, Menyimpan Semula Pulangan Mudah
Verizon telah diterbangkan secara relatif di bawah radar berbanding dengan rakan telekomnya. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) telah mengejar saingan industri Sprint dalam perjanjian $ 26 bilion di bawah kajian oleh penguat kuasa antitrust, sementara AT & T Inc (T) menggandakan perniagaan rangkaian televisyen dan studio filem dengan harga $ 85 bilion pengambilalihan Time Warner, seperti yang dinyatakan oleh Barron. Penggabungan itu telah memenangi kelulusan mahkamah tetapi di bawah rayuan oleh Jabatan Kehakiman. Barron menyarankan bahawa baki di luar adalah strategi yang tepat untuk Verizon.
"Walaupun AT & T masih prihatin terhadap langganan kabel yang menurun, Verizon tetap mengekalkan pilihannya untuk lesen kandungan dan sementara T-Mobile mengambil risiko integrasi penggabungan, Verizon mendapat keuntungan yang sama dari penggabungan industri, " tulis Jack Hough dari Barron.
Memandangkan saham Verizon yang pertama disyorkan oleh Barron pada bulan November, memainkan ketakutan terhadap persaingan harga, stoknya telah memperoleh kira-kira 20% - menumpikan keuntungan S & P 500. Masih terdapat ruang untuk berjalan kerana stok masih "berpatutan, kurang daripada 12 kali pendapatan yang diunjurkan pada tahun ini, berbanding 17.5 kali untuk S & P 500, " tulis Hough. Walaupun pelabur boleh menjangkakan keuntungan dua angka, mereka juga akan mendapat manfaat daripada hasil dividen 4.3% Verizon, sekitar pelabur bon apa yang kini menerima pada isu korporat bermutu tinggi, menulis Barron.
Verizon telah mempelbagaikan di luar tanpa wayar dengan Fios untuk perkhidmatan jalur lebar, dan satu segmen bernama Oath, yang terdiri daripada aset media yang firma itu berkata akan membawa pulangan yang lebih besar dengan peningkatan perkhidmatan selular 5G seterusnya.
