Di bawah Ketua Pegawai Eksekutif Warren Buffett, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) telah banyak bertaruh terhadap saham kewangan, yang kini mewakili kira-kira 20% daripada permodalan pasaran $ 481 bilion pada 14 Ogos 2019, meningkat daripada kira-kira 12% pada akhir tahun 2010, laporan Wall Street Journal. Memandangkan bank dilihat secara meluas sebagai proksi untuk ekonomi Amerika Syarikat secara keseluruhannya, ini menunjukkan kepada beberapa pemerhati bahawa Buffett agak optimistik mengenai potensi pertumbuhan di Amerika Syarikat berbanding penganalisis lain yang menjangkakan sama ada kelembapan atau penguncupan kemelesetan.
Nilai pasaran 8 kedudukan terbesar Berkshire dalam saham kewangan pada penutupan pada 14 Ogos adalah, setiap pengiraan oleh CNBC: Bank of America Corp. (BAC), $ 25 bilion, American Express Co. (AXP), $ 19 bilion, Wells Fargo & Co. (WFC), $ 18 bilion, US Bancorp (USB), $ 6.7 bilion, JPMorgan Chase & Co. (JPM), $ 6.2 bilion, Goldman Sachs Group Inc. (BK), $ 3.4 bilion, dan agensi penarafan kredit Moody's Corp. (MCO), $ 5.1 bilion.
Kepentingan untuk Pelabur
8 saham di atas menyumbang $ 87 bilion daripada $ 90.5 bilion yang Berkshire telah bertaruh pada sektor kewangan, berdasarkan harga penutupan pada 14 Ogos. Tambah pemproses pembayaran Mastercard Inc. (MA) dan Visa Inc. (V), kedua-duanya secara rasmi diklasifikasikan sebagai saham teknologi maklumat, dan jumlah pelaburan dalam kewangan meningkat kepada $ 93.6 bilion. CNBC mendasarkan pengiraannya ke atas pegangan Berkshire pada 30 Jun, setiap penerbitan SEC Form 13F pada 14 Ogos. Pengecualian adalah Bank of America, data yang mana pada 17 Julai.
Berkshire telah menjadi laggard pasaran yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan harga sahamnya turun 3.6% dari tahun ke semasa melalui penutupan pada 14 Ogos, di mana tempoh masa S & P 500 Index (SPX) naik sebanyak 13.3%. Indeks Sektor Kewangan S & P 500 juga kurang memuaskan, tetapi meningkat sebanyak 8.8% YTD, setiap Indeks Dow Jones & S & P.
Bagi bulan ke-14 hingga Ogos, Sektor Kewangan S & P 500 turun sebanyak 8.2% dan KBW Nasdaq Bank Index (KBX) turun sebanyak 12.1%, manakala S & P 500 penuh turun sebanyak 4.7%. Antara faktor yang menyumbang kepada pengunduran kewangan baru-baru ini ialah penurunan kadar faedah, peningkatan kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi di seluruh dunia, dan pergolakan politik di Hong Kong, sebuah pusat kewangan utama, satu lagi laporan Jurnal.
Satu lagi tarikan untuk Buffett ialah stok kewangan, bank khususnya, membayar dividen lebih tinggi dan meningkat. Ini, seterusnya, membekalkan lebih banyak wang untuknya mungkin untuk menggunakan pengambilalihan dan pelaburan baru, Jurnal memerhati. Antara 8 saham yang disenaraikan di atas, pemenang terbesar untuk Buffett YTD melalui 13 Ogos adalah Moody's dan American Express, dengan jumlah pulangan, dividen termasuk, masing-masing 53% dan 34%, menurut FactSet.
Pada bulan Julai, Berkshire menaikkan pegangannya di Bank of America kepada lebih daripada 10%, setiap Jurnal. Bagi 7 saham kewangan lain yang disenaraikan di atas, kepentingan pemilikan Berkshire adalah, pada 30 Jun setiap CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5%, dan JPMorgan Chase, 2%.
Melihat ke hadapan
Buffett terkenal kerana mengambil pandangan jangka panjang dalam membuat pilihan pelaburannya. Pada bulan Februari, beliau memberitahu CNBC bahawa syarikat-syarikat kewangan adalah "pelaburan yang sangat baik pada harga yang masuk akal, berdasarkan pemikiran saya, " menurut Jurnal. Ia menambah, "Dan mereka lebih murah daripada perniagaan lain yang juga perniagaan yang baik, dengan margin. "Beliau juga menyatakan bahawa rang undang-undang pembaharuan cukai persekutuan pada 2017 adalah baik kepada bank, dan beberapa bank besar terus menjana pulangan yang besar, walaupun fakta bahawa kadar faedah yang rendah cenderung untuk mengekang margin keuntungan mereka.
