Apa itu Swan Hitam?
Angsa hitam adalah peristiwa yang tidak dapat diramalkan yang melampaui apa yang biasanya dijangkakan dari keadaan dan mempunyai akibat yang teruk. Acara angsa hitam ditandai dengan keterlaluan mereka yang luar biasa, kesannya yang teruk, dan amalan menjelaskan kegagalan meluas untuk meramalkan mereka sebagai kebodohan yang mudah di belakang.
Takeaways Utama
- Angsa hitam adalah peristiwa yang sangat jarang berlaku dengan akibat yang teruk. Ia tidak boleh diramalkan terlebih dahulu, walaupun ramai yang mendakwa ia patut diramalkan selepas fakta itu. Acara-acara yang tidak boleh diramalkan boleh menyebabkan kerosakan bencana terhadap ekonomi, dan kerana mereka tidak dapat diramalkan, hanya dapat disediakan dengan membangun sistem yang mantap. boleh kedua-duanya gagal meramalkan dan berpotensi meningkatkan kerentanan kepada angsa hitam dengan menyebarkan risiko dan menawarkan keselamatan palsu.
Acara Black Swan
Memahami Swan Hitam
Istilah itu dipopulerkan oleh Nassim Nicholas Taleb, seorang profesor kewangan, penulis, dan bekas peniaga Wall Street. Taleb menulis mengenai idea acara angsa hitam dalam buku 2007 sebelum peristiwa krisis kewangan 2008. Taleb berhujah bahawa kerana peristiwa angsa hitam tidak mungkin untuk diramal kerana kelangkaan mereka yang melampau tetapi mempunyai akibat bencana, adalah penting bagi orang untuk selalu menganggap acara angsa hitam adalah kemungkinan, apa sahaja yang mungkin, dan merancang dengan sewajarnya.
Dia kemudian menggunakan krisis kewangan 2008 dan idea peristiwa angsa hitam untuk membantah bahawa jika sistem patah diperbolehkan untuk gagal, ia sebenarnya menguatkannya terhadap malapetaka peristiwa angsa hitam masa depan. Beliau juga berpendapat bahawa sebaliknya, sistem yang disandarkan dan terisolasi dari risiko akhirnya menjadi lebih terdedah kepada kehilangan bencana dalam menghadapi peristiwa yang jarang dan tidak dapat diramalkan.
Taleb menggambarkan seekor angsa hitam sebagai satu peristiwa yang 1) melebihi jangkaan normal yang amat jarang berlaku sehingga kemungkinan yang mungkin terjadi tidak diketahui, 2) mempunyai kesan bencana apabila terjadi, dan 3) dijelaskan di belakang seperti ia sebenarnya boleh diramal.
Untuk peristiwa yang sangat jarang, Taleb berpendapat bahawa alat kebarangkalian dan ramalan standard seperti pengedaran biasa tidak digunakan kerana bergantung kepada populasi besar dan saiz sampel masa lalu yang tidak pernah tersedia untuk peristiwa langka mengikut definisi. Menyerap menggunakan statistik berdasarkan pemerhatian peristiwa masa lalu tidak berguna untuk meramal kucing hitam, dan mungkin menjadikan kami lebih mudah terdedah kepada mereka.
Ketidakmampuan kami untuk meramalkan angsa hitam penting kerana mereka juga boleh mempunyai akibat yang teruk. Peristiwa yang tidak bertanggungjawab, tanpa mengira bagaimana tidak dapat diramalkan, jelas kurang menarik.
Aspek utama ayam hitam adalah sebagai peristiwa sejarah yang penting, pemerhati ingin menjelaskannya setelah fakta dan berspekulasi tentang bagaimana hal itu dapat diramalkan. Spekulasi retrospektif itu bagaimanapun, sebenarnya tidak membantu untuk meramal kucing hitam.
Contoh Peristiwa Black Swan lalu
Kejatuhan kewangan pasaran perumahan AS semasa krisis tahun 2008 adalah salah satu acara swan hitam yang paling baru dan paling terkenal. Kesan kemalangan itu adalah bencana dan global, dan hanya beberapa penyerang yang dapat meramalkan ia berlaku.
Juga pada tahun 2008, Zimbabwe mempunyai kes hiperinflasi terburuk pada abad ke-21 dengan kadar inflasi puncak melebihi 79.6 bilion persen. Tahap inflasi jumlah itu hampir mustahil untuk diramalkan dan mudah boleh merosakkan negara secara kewangan.
Gelembung dot-com tahun 2001 adalah satu lagi acara swan hitam yang mempunyai persamaan dengan krisis kewangan 2008. Amerika menikmati pertumbuhan ekonomi yang pesat dan peningkatan dalam kekayaan persendirian sebelum ekonomi merosot. Sejak Internet berada di peringkat awal dari segi penggunaan komersial, pelbagai dana pelaburan telah melabur dalam syarikat teknologi dengan penilaian yang melambung dan tiada daya tarikan pasaran. Apabila syarikat-syarikat ini dilipat, dana itu telah melanda dengan keras, dan risiko penurunan itu disampaikan kepada para pelabur. Perbatasan digital adalah baru dan hampir mustahil untuk meramalkan keruntuhan.
Sebagai contoh lain, dana lindung nilai yang sebelum ini berjaya, Pengurusan Modal Jangka Panjang (LTCM), didorong ke dalam keadaan pada tahun 1998 akibat kesan riak yang disebabkan oleh kegagalan hutang kerajaan Rusia, sesuatu model komputer syarikat tidak dapat diramalkan.
