Apakah Pengecualian Kontrak Terbaik-Minat (BICE)
Pengecualian kontrak kepentingan terbaik (BICE) membenarkan fiduciari dibayar dengan cara yang dilarang, seperti komisen atau perkongsian hasil. Peraturan itu telah diluluskan sebagai sebahagian daripada definisi fidusiari baru yang lebih ketat oleh Jabatan Buruh dalam keputusan yang kemudiannya dikosongkan pada bulan Jun 2018. Oleh itu, pengecualian itu tidak lagi terpakai. BICE membenarkan individu, seperti penasihat kewangan yang tertakluk kepada peruntukan fidusiari Akta Keselamatan Persaraan Pendapatan Pekerja 1974 (ERISA) dan Kod Hasil Dalam Negeri, untuk menerima pampasan daripada menjual produk proprietari, serta memperoleh wang berdasarkan komisen daripada mengesyorkan produk tertentu. Sebagai fidusiari, pampasan itu biasanya dilarang. BICE merupakan bahagian penting dalam pelaksanaan peraturan fidusiari yang telah mati sekarang ini.
Pengecualian Pengecualian Kontrak Terbaik (BICE)
Peraturan fidusiari baru bertujuan untuk diterapkan kepada penasihat dan perancang pelaburan yang lebih jauh ke dalam peranan penasihat pelaburan fidusiari, yang bermaksud mereka harus mengikuti peraturan yang lebih ketat dan mengelakkan konflik kepentingan. Akibatnya, penasihat yang menerima komisen tambahan jika pelanggan memilih produk tertentu mungkin bertentangan jika produk sejenis yang tidak membayar komisen dianggap sebanding. BICE membenarkan penasihat untuk menerima komisen itu jika mereka memasuki perjanjian kontrak yang menyatakan bahawa dia akan bertindak demi kepentingan klien dan mengelakkan sebarang salah gambaran. Pengecualian kontrak bunga terbaik (juga dikenali sebagai "pengecualian BIC") memberikan pengecualian transaksi yang dilarang, seperti Jabatan Buruh (DOL). Pengecualian ini akan digunakan untuk sebarang transaksi yang berlaku pada atau selepas 9 Jun 2017.
Pengecualian Kontrak Terbaik-Minat: Perspektif Penasihat
Peraturan fidusia Jabatan Tenaga Kerja (DOL) tidak dijadualkan untuk berkuatkuasa sehingga Januari 2018. Presiden Trump, sebagai sebahagian daripada usaha meluas untuk mengurangkan peraturan pemerintah, melambatkan pelaksanaannya, yang dimaksudkan untuk dimulakan pada 10 April 2017. Sehingga 21 Jun 2018, Mahkamah Rayuan Litar ke-5 Amerika Syarikat secara rasmi mengosongkan peraturan itu, dengan berkesan membunuhnya. Peraturan, dan kos dan beban mematuhinya, adalah sumber kebimbangan yang banyak di kalangan penasihat kewangan. Dalam draf asal, terdapat keperluan untuk pendedahan pampasan yang berterusan sepanjang hayat produk, tidak ada batasan jelas mengenai liabiliti yang akan diputuskan oleh bar plaintif.
Pengecualian Kontrak Terbaik dan Perkhidmatan Kewangan
Semasa pelaksanaan tarikh pelaksanaan peraturan fidusiari, syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan telah memberi amaran bahawa ia akan menghadkan nasihat pelaburan profesional untuk penabung pertengahan dan berpendapatan rendah. Ini adalah kerana pelabur sedemikian tidak cukup menguntungkan untuk penasihat dan firma penasihat untuk membenarkan kos mengejar BICE. Sebaliknya, pelanggan ini mungkin perlu beralih kepada penasihat robo atau pilihan murah lain untuk nasihat pelaburan. Memandangkan kos pematuhan mana-mana peraturan baru tidak difahami sepenuhnya sehingga selepas pelaksanaan, penasihat dan syarikat cemas untuk memenuhi beban pematuhan baru. Firma perkhidmatan kewangan bertujuan untuk menjalankan analisis manfaat kos ke atas pengecualian BIC untuk melihat sama ada ia akan menjadi alternatif praktikal.
