Asid

Apakah Nisbah Ujian Asid?

Nisbah ujian asam menggunakan data kira-kira firma sebagai indikator sama ada ia mempunyai aset jangka pendek yang mencukupi untuk menampung liabiliti jangka pendeknya. Metrik ini lebih berguna dalam keadaan tertentu daripada nisbah semasa, yang juga dikenali sebagai nisbah modal kerja, kerana ia mengabaikan aset seperti inventori, yang mungkin sukar untuk cepat membubarkan.

Nisbah pengujian asid juga dikenali sebagai nisbah cepat.

Takeaways Utama

Ujian asid atau nisbah cepat, membandingkan aset paling pendek syarikat dengan liabiliti jangka pendeknya untuk melihat jika syarikat mempunyai wang yang cukup untuk membayar liabiliti segera, seperti hutang jangka pendek. Nisbah ujian asam mengabaikan aset semasa yang sukar untuk dicairkan dengan cepat seperti inventori. Nisbah ujian asam tidak boleh memberi gambaran yang boleh dipercayai tentang keadaan kewangan firma sekiranya syarikat itu mempunyai akaun yang belum terima yang mengambil masa lebih lama daripada biasa untuk mengutip atau liabiliti semasa yang perlu tetapi mempunyai tiada bayaran segera diperlukan.

Formula untuk Nisbah Ujian Asid

Ku $\begin{matrix} Ujian asid = \frac{Tunai + Sekuriti Boleh Dagang + A / R}{Liabiliti Semasa} \\ di mana: \\ A / R = Akaun belum terima \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Test Acid} = \ frac { text {Cash} + \ text {Sekuriti Bercagar} + \ text {A / R}} { text {Current Liabilities}} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {A / R} = \ text {Account receivable} \ \ end {aligned}$ Ujian Asid = Liabiliti SemasaCash + Sekuriti Boleh Diagihkan + A / R di mana: A / R = Akaun belum terima

Apakah Rintangan Pantas?

Bagaimana Menghitung Nisbah Ujian Asid

Penghitung nisbah pengujian asid dapat didefinisikan dalam pelbagai cara, tetapi pertimbangan utama harus memperoleh gambaran realistik aset cair syarikat. Tunai dan kesamaan tunai mestilah dimasukkan, seperti pelaburan jangka pendek, seperti sekuriti yang boleh dipasarkan.

Akaun belum terima biasanya dimasukkan, tetapi ini tidak sesuai untuk setiap industri. Dalam industri pembinaan, contohnya, akaun belum terima mungkin mengambil lebih banyak masa untuk pulih daripada amalan standard dalam industri lain, jadi termasuk ia boleh menjadikan kedudukan kewangan firma kelihatan lebih selamat daripada realiti.

Satu lagi cara untuk mengira pengangka ialah mengambil semua aset semasa dan tolak aset tidak cair. Paling penting, inventori harus dikurangkan, dengan mengingati bahawa ini akan secara negatif merosakkan gambar untuk perniagaan runcit kerana jumlah inventori yang mereka bawa. Unsur-unsur lain yang muncul sebagai aset pada kunci kira-kira harus dikurangkan jika ia tidak dapat digunakan untuk menampung liabiliti dalam jangka pendek, seperti pendahuluan kepada pembekal, prabayaran, dan aset cukai tertunda.

Penyebut nisbah ini harus merangkumi semua liabiliti semasa, yang merupakan hutang dan obligasi yang perlu dibayar dalam masa satu tahun. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa masa tidak dipertimbangkan dalam nisbah asid-ujian. Sekiranya akaun syarikat terhutang hampir terhutang tetapi penghutangnya tidak akan masuk selama berbulan-bulan, syarikat itu boleh berada di tanah yang jauh lebih rendah daripada nisbah yang akan ditunjukkan. Sebaliknya juga boleh benar.

Apakah Nisbah Ujian Asid Beritahu Anda?

Syarikat dengan nisbah asid-uji kurang daripada 1 tidak mempunyai aset cair yang mencukupi untuk membayar liabiliti semasa mereka dan harus diberi perhatian dengan berhati-hati. Jika nisbah ujian asid jauh lebih rendah daripada nisbah semasa, ini bermakna aset semasa syarikat sangat bergantung kepada inventori.

Ini bukan tanda buruk dalam semua kes, bagaimanapun, kerana beberapa model perniagaan bergantung pada persediaan. Kedai runcit, contohnya, mungkin mempunyai nisbah asid-ujian yang sangat rendah tanpa perlu dibahayakan.

Bagi tiga bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2019, nisbah ujian asid Wal-Mart Stores Inc. ialah 0.18, manakala Target Corp. adalah 0.18. Dalam kes sedemikian, metrik lain harus dipertimbangkan, seperti perolehan inventori. Rentang yang boleh diterima untuk nisbah asid-ujian akan berbeza-beza di antara industri yang berbeza, dan anda akan mendapati bahawa perbandingan adalah paling bermakna apabila menganalisis syarikat sebaya dalam industri yang sama dengan satu sama lain.

Bagi kebanyakan industri, nisbah asid-ujian harus melebihi 1. Sebaliknya, nisbah yang sangat tinggi tidak selalu baik. Ia dapat menunjukkan bahawa wang tunai telah terkumpul dan terbiar, bukannya dilaburkan semula, dikembalikan kepada para pemegang saham atau menggunakannya secara produktif.

Sesetengah syarikat berteknologi menjana aliran tunai besar-besaran dan dengan itu mempunyai nisbah ujian asid setinggi 7 atau 8. Walaupun ini lebih baik daripada alternatif, syarikat-syarikat ini telah mendapat kritikan daripada pelabur aktivis yang lebih suka bahawa para pemegang saham menerima sebahagian daripada keuntungan.

Contoh Cara Menggunakan Nisbah Ujian Asid

Nisbah ujian asid syarikat boleh dikira menggunakan kunci kira-kira. Berikut adalah ringkasan lembaran imbangan Apple Inc. pada 28 September 2019, yang menunjukkan komponen aset semasa dan liabiliti semasa syarikat (semua angka dalam berjuta-juta dolar):


Apple, Inc. Lembaran Imbangan pada 28 September 2019
Tunai dan kesetaraan tunai	$ 48, 844
Sekuriti boleh dipasarkan jangka pendek	51, 713
Akaun belum terima	22, 926
Inventori	4, 106
Penghutang bukan perdagangan vendor	22, 878
Aset semasa lain	12, 352
Jumlah aset semasa	$ 162, 819

Akaun yang perlu dibayar	$ 46, 236
Hutang jangka panjang dan liabiliti lain	59, 482
Jumlah liabiliti semasa	$ 105, 718

Untuk mendapatkan aset semasa cair syarikat, tambah wang tunai dan kesetaraan tunai, sekuriti boleh dipasarkan jangka pendek, akaun belum terima dan penjual bukan perdagangan belum terima. Kemudian bahagikan aset semasa cair semasa dengan jumlah liabiliti semasa untuk mengira nisbah ujian asid. Pengiraan akan kelihatan seperti berikut:

ATR Apple = ($ 48, 844 + 51, 713 + 22, 926 + 22, 878) / ($ 105, 718) = 1.38

Bukan semua orang mengira nisbah ini sama. Tidak ada kaedah yang tunggal dan tegas untuk menentukan nisbah ujian asid syarikat, tetapi penting untuk memahami bagaimana penyedia data tiba pada kesimpulan mereka.

Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsi

Terma Berkaitan

Memahami Aset Cepat Aset cepat adalah yang dimiliki oleh sebuah syarikat yang mempunyai nilai perdagangan atau pertukaran yang dapat diubah menjadi tunai atau sudah dalam bentuk tunai. lebih lanjut Bagaimana Rasio Pantas Berfungsi Rasio cepat atau ujian asid adalah pengiraan yang mengukur keupayaan syarikat untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan aset paling cairnya. Lebih Memahami Nisbah Tunai Nisbah tunai - jumlah tunai dan kesetaraan tunai syarikat yang dibahagikan dengan liabiliti semasa - mengukur keupayaan syarikat untuk membayar balik hutang jangka pendeknya. lebih banyak Definisi Modal Kerja Dagangan Perdagangan modal kerja adalah perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa yang berkaitan langsung dengan operasi perniagaan setiap hari. lebih banyak lagi Liabiliti Semasa Definisi Liabiliti semasa adalah hutang atau obligasi syarikat yang akan dibayar kepada pemiutang dalam masa satu tahun. lebih lanjut Apa Yang Harus Diketahui Setiap Orang Mengenai Nisbah Likuiditas Nisbah kecairan adalah kelas metrik kewangan yang digunakan untuk menentukan kebolehan penghutang untuk membayar hutang hutang semasa tanpa menaikkan modal luar. lebih banyak Pautan Rakan Kongsi