Kelas duit kumpulan bersama

Isi kandungan

• Apakah Kelas-kelas Dana Bersama?
• Kelas A Saham
• Saham Kelas B
• Saham Kelas C
• Kelas Menengah yang Menghilang
• Memohon Kebaikan dan Kekurangan
• Garisan bawah

Dalam pelaburan bersama, pepatah lama bahawa kos yang tinggi menunjukkan kualiti tidak boleh jauh dari kebenaran. Tiada bukti bahawa membayar yuran yang lebih tinggi menghasilkan pulangan yang lebih tinggi. Jika ada apa-apa, pengurus dana bersama dana kos tinggi mungkin mengambil lebih banyak risiko dalam percubaan untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi. Sekiranya pergerakan berisiko pengurus tidak dimatikan, anda telah membuat lebih banyak wang dalam kos dan mengambil kerugian modal.

Untuk mengelakkan bayaran yang tinggi hanya untuk mengalami kerugian, adalah penting untuk mempertimbangkan kelas saham bersama yang sesuai untuk anda. Kelas saham membantu menentukan jenis yuran yang anda akan bayar ketika anda melabur dalam dana bersama. Di sini kita memberikan gambaran keseluruhan kelas-kelas ini.

The ABCs of Class Funds Mutual

KEY TAKEAWAYS

• Saham Kelas A mengenakan yuran pendahuluan dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, jadi mereka lebih baik untuk pelabur jangka panjang. Kelas A juga akan mengurangkan yuran pendahuluan untuk pelaburan yang lebih besar, jadi mereka adalah pilihan yang lebih baik untuk pelabur kaya. Saham Kelas B mengenakan bayaran keluar yang tinggi dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, tetapi mereka menukar kepada A-saham jika dipegang selama beberapa tahun. Saham C klasik mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada A-saham dan yuran keluar kecil, yang biasanya dilambaikan selepas satu tahun. Saham C klasik sangat popular pelabur runcit, dan mereka adalah yang terbaik untuk pelabur jangka pendek.

Apakah Kelas-kelas Dana Bersama?

Walaupun kelas saham menunjukkan bilangan hak mengundi bagi setiap saham, kelas dana bersama menunjukkan jenis dan bilangan yuran yang dikenakan untuk saham dalam dana.

Syarikat-syarikat dana bersama boleh memiliki tujuh atau lebih kelas saham untuk dana tertentu. Walau bagaimanapun, terdapat tiga jenis utama kumpulan dana bersama: A, B, dan C. Mereka juga dikenali sebagai saham A, saham B, dan saham C. Setiap kelas mempunyai pelbagai faedah dan kelemahan. Mari kita periksa setiap seterusnya.

Kelas A Saham

A-saham mengenakan yuran jualan terdahulu, atau beban hadapan, yang diambil kira dari pelaburan awal anda.

Kebaikan

• Yuran 12b-1 yang lebih rendah: Saham Kelas A cenderung mempunyai yuran 12b-1 yang lebih rendah, iaitu yuran pemasaran dan pengedaran yang termasuk dalam nisbah perbelanjaan dana. Sekiranya anda bercadang untuk memegang saham-saham ini selama beberapa tahun, maka beban depan mungkin bermanfaat dalam jangka masa yang panjang. Penentuan harga: Ini memberikan diskaun ke atas kadar beban depan yang tetap setiap kali pelaburan anda mencapai jumlah tertentu dalam satu siri. Jika titik pecah pertama ialah $ 25, 000, anda boleh melabur jumlah itu pada mulanya untuk menerima diskaun pertama. Breakpoints jelas memihak kepada mereka yang mempunyai lebih banyak wang untuk melabur.Right of Accumulation: Ini membolehkan anda menerima diskaun pada beban depan jika anda mencapai titik putus pertama dengan ansuran kedua. Katakan bahawa titik pecah pertama ialah $ 25, 000, tetapi pelaburan awal anda ialah $ 10, 000. Jika anda melabur $ 15, 000 lagi untuk mencapai titik putus pada ansuran kedua, anda akan menerima yuran muatan depan terdiskaun. Itu berguna apabila menjimatkan persaraan kerana orang dewasa yang bekerja lebih kerap berupaya untuk melabur lebih banyak setiap tahun. Lebih daripada Intent: Sesetengah syarikat juga menawarkan diskaun muatan hadapan ke hadapan kepada individu yang pada mulanya menyatakan niat untuk melabur lebih banyak. Mereka mesti menunjukkan niat untuk melabur jumlah di atas titik pecah tertentu dengan titik tertentu pada waktunya.

Keburukan

• Pelaburan Permulaan yang Tinggi: Pelabur yang tidak mempunyai dana untuk mencapai titik pecah sebelum tarikh akhir yang ditunjukkan oleh surat niat akan perlu membayar yuran hadapan biasa. Masa Masa Horizon: Dana ini tidak optimum bagi pelabur dengan jangka masa yang singkat. Katakan pelaburan awal anda adalah $ 4, 750 selepas $ 250 di yuran beban depan, dan pelaburan anda meningkat sebanyak 3% dalam tempoh setahun. Sekiranya anda menjual pada akhir tahun, anda pasti kehilangan wang: ($ 4, 750 x 1.03) - $ 5000 = - $ 107.50, atau kerugian sebanyak 2.15%.

Saham Kelas B

Saham B diklasifikasikan oleh caj jualan tertunda atau kontinjen yang ditangguhkan. Yuran ini dibayar apabila anda menjual saham dalam tempoh tertentu selepas pembelian asal. Saham-saham ini biasanya baik untuk pelabur yang mempunyai sedikit wang pelaburan dan cakrawala pelaburan yang panjang.

Kebaikan

• Tiada Yuran Depan: Semua sumbangan pelaburan awal anda mendapat faedah dari keuntungan modal dan pendapatan faedah. Itulah manfaat yang besar bagi pelabur baru untuk persaraan kerana pulangan kompaun. Pertimbangkan dana saham yang memperoleh 10% setahun lebih tiga puluh tahun. Kemudian, pelaburan awal akan bernilai lebih daripada 17 kali ganda pada akhirnya. Beberapa ratus dolar yang disimpan dalam yuran depan bermakna beberapa ribu dolar dalam persaraan. Caj Jualan Terjejas: Semakin lama anda memegang saham, semakin rendah caj jualan tertunda anda. Ini adalah satu lagi manfaat untuk pelabur dengan masa yang panjang. Konversi ke Kelas A: Saham Kelas B secara automatik menukar kepada saham Kelas A selepas tempoh pemegangan tertentu. Penukaran ini bermanfaat kerana saham Kelas A mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan yang lebih rendah daripada saham Kelas B (lihat di bawah).

Keburukan

• Long Time Horizon Dikehendaki: Jika anda mengeluarkan wang dalam masa tertentu, maka anda akan dikenakan bayaran jualan belakang atau tertunda. Seseorang biasanya harus kekal dalam dana lima hingga lapan tahun untuk mengelakkan fee exit.No Breakpoints: Saham Kelas B tidak memberikan titik putus pada caj jualan tertunda. Tidak kira berapa banyak anda melabur, tidak ada diskaun ke atas caj ini. Itu boleh menjadi kelemahan yang ketara bagi para pelabur kaya. Rasio Perbelanjaan Lebih Tinggi: Saham Kelas B mengenakan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada saham Kelas A dan C sehingga saham layak untuk ditukar kepada Kelas A.

Saham Kelas C

Saham Kelas C adalah jenis dana tahap beban, yang mengenakan yuran tahunan. Kelas ini berfungsi dengan baik untuk individu yang akan menebus saham dalam jangka pendek.

Kebaikan

• Tiada Bayaran Hadapan: Keseluruhan sumbangan pelaburan awal anda menghasilkan pendapatan faedah. Beban Akhir Beban: Beban belakang biasanya hanya 1%. Peluang untuk Mengelakkan Beban Akhir: Beban belakang biasanya dikeluarkan selepas saham telah diadakan selama satu tahun.

Keburukan

• Beban Back-End: Beban back-end walaupun kecil biasanya dikenakan jika dana ditarik balik dalam tahun pertama. Rasio Perbelanjaan Lebih Tinggi: Meskipun rasio perbelanjaan saham Kelas C lebih rendah daripada saham Kelas B, mereka adalah masih lebih tinggi daripada saham Kelas A. Penukaran Tidak: Tidak seperti saham Kelas B, saham Kelas C tidak boleh ditukar menjadi saham Kelas A. Itu menghilangkan peluang untuk nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Jika anda mempunyai ufuk yang panjang, saham Kelas C tidak optimum untuk anda kerana yuran pengurusan yang lebih tinggi berterusan selama-lamanya. Malangnya, pulangan pelaburan anda akan dikurangkan lebih lama anda terus melabur kerana yuran akan menambah masa. Tidak Diskaun: Saham Kelas C tidak menawarkan diskaun ke atas perbelanjaan apabila akaun mencapai tahap tertentu.

Kelas Menengah yang Menghilang

Walaupun kita telah melihat ketiga-tiga kelas ini, kelas menengah dana bersama-saham-B telah hilang dari industri dana bersama. Terdapat beberapa sebab untuk ini, tetapi ketua di antara mereka adalah lebih banyak pengawalseliaan terhadap yuran. Bayaran 12b-1 telah diserang, bertindak sebagai sumber tuntutan pemegang saham terhadap syarikat-syarikat dana kerana dakwaan salah guna. Banyak dana menjatuhkan yuran ini dan mengecilkan penawaran kelas untuk bersaing dengan dana dagangan bursa (ETF). ETF sendiri memberi tekanan kepada saham Kelas B dengan menyediakan alternatif kos rendah bagi pelabur yang mempunyai modal pelaburan yang terhad. Singkatnya, saham Kelas B masih wujud, tetapi ia adalah baka yang mati.

Memohon Kebaikan dan Kekurangan

Mari kita lihat bagaimana ciri-ciri dan kebaikan dan keburukan yang diterangkan di atas bekerja di kelas saham berikut dari Dana Bond Syarikat ABC hipotesis.

Perbadanan Bon ABC Syarikat, Perbandingan Versus C

Kelas	Simbol	Akhir Hadapan	Kembali Akhir	Bayaran 12b-1	Butiran
A	PAEMX	3.75%	1%	0.25%	- 2017 jumlah pulangan tahunan = 8.86% - nisbah perbelanjaan = 1.2% - Pelaburan min $ 1, 000
C	PEBCX	n / a	1%	1.00%	- 2017 jumlah pulangan tahunan = 9.35% - nisbah perbelanjaan = 1.95% - $ 2, 500 pelaburan min