Persekitaran makro semakin menurun, yang ditandakan oleh peperangan perdagangan AS-China, ekonomi global yang perlahan, pertumbuhan pendapatan korporat yang perlahan, dan penilaian pasaran saham yang tinggi, mempunyai banyak pelabur yang mencari keselamatan. "Dengan Fed terus, salah satu hujah utama terhadap saham dividen telah hilang, " seperti Jeremy J. Siegel, profesor kewangan di Wharton School of the University of Pennsylvania dan penasihat strategi pelaburan senior untuk membiayai syarikat pengurusan WisdomTree Investments, memberitahu Barron.
Dennis DeBusschere, ketua strategi portfolio dan penyelidikan kuantitatif di firma perbankan pelaburan Evercore ISI, menunjukkan harga bon Barron mencerminkan "jangkaan inflasi yang rendah dan stabil untuk sekurang-kurangnya 10 tahun." Beliau menambah, "Selagi keadaan itu wujud, stok yang boleh membayar aliran tunai yang signifikan kepada para pemegang saham harus menarik modal."
Barron mencadangkan tujuh saham dengan prospek pertumbuhan dividen atau dividen yang menarik: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (HON), Microsoft Corp (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. APD), McCormick & Co. Inc. (MKC), dan NextEra Energy Inc. (NEE). Jadual di bawah ini menawarkan lakaran kecil stok ini.
7 Saham untuk Cuaca Perang Perdagangan dan Badai Lain
- JPMorgan Chase, hasil 2.8%, bank terbesar di AS, pelbagai perniagaanSempra, 3.1% hasil, utiliti di tengah-tengah penilaian 5 tahunHoneywell, hasil 1.9%, aliran tunai percuma dan dividen berkembangMicrosoft, hasil 1.5%, penarafan AAA, 60% + margin kasar, peningkatan dividen Produk, hasil 2.3%, pulangan yang kukuh, pertumbuhan dividen konsistenMcCormick, hasil 1.5%, 33 tahun berturut-turut kenaikan dividenNextEra, hasil 2.6%, utiliti dengan peningkatan unit tenaga tradisional & bersih
Kepentingan untuk Pelabur
"Di mana anda mengalami pertumbuhan yang perlahan, ini adalah satu persekitaran yang masuk akal untuk memberi tumpuan kepada dividen sebagai sumber pulangan, " seperti yang dikatakan Adam Virgadamo, ahli strategi ekuiti di Morgan Stanley, kepada Barron. Hasil dividen pada Indeks S & P 500 (SPX) adalah 1.93% pada 10 Mei, setiap The Wall Street Journal. Pada 1980-an, purata pulangan tahunan daripada dividen adalah sekitar 5%, setiap data daripada Ibbotson dan WisdomTree yang dipetik oleh Barron. Berikut adalah lebih dekat melihat tiga daripada tujuh saham.
JPMorgan Chase mempunyai "kumpulan perniagaan yang sangat beragam yang benar-benar membolehkan ia beroperasi melalui kitaran ekonomi, " seperti Michael Barclay, pengurus Dana Pendapatan Dividen Columbia (LBSAX), memberitahu Barron, sambil menambah bahawa mereka telah "sangat baik di melabur dalam tempoh 10 tahun yang lalu dalam setiap perniagaan mereka untuk berkembang dan menguatkan mereka. "Pengawal selia membenarkan bank-bank mengembalikan lebih banyak modal kepada para pemegang saham, dan JPM meningkatkan dividen sebanyak 43% pada September 2018.
NextEra Energy adalah induk utiliti elektrik yang dikawal selia tradisional Florida Power & Light dan Teluk Power. FP & L adalah bahagian terbesarnya dengan keuntungan operasi sebanyak $ 2.6 bilion pada S1 2019. Unit kedua terbesarnya adalah pemain tidak terkawal dalam pasaran yang semakin meningkat untuk angin dan tenaga solar yang menyalurkan $ 1.1 bilion, kebanyakan dari kontrak jangka panjang dengan pelanggan. NextEra sedang mengalami pertumbuhan yang kukuh di semua bahagiannya.
Air Products & Chemicals adalah pembekal utama industri perindustrian. Sudah merancang untuk mengembalikan wang tunai $ 1 bilion kepada para pemegang saham pada tahun berikutnya, CEO Seifollah Ghasemi mengumumkan pada bulan Februari, setiap Barron, "kami kembali kira-kira separuh daripada wang tunai kami kepada para pemegang saham dari segi dividen." Syarikat itu juga telah berkata bahawa ia mempunyai hasil dividen sasaran sebanyak 2.5% hingga 3%.
Melihat ke hadapan
Nisbah pembayaran dividen semasa untuk S & P 500 adalah 34%, di bawah purata 30 tahun sebanyak 38% sebahagiannya kerana pembelian balik saham meningkat, menurut analisis oleh Goldman Sachs yang dipetik oleh Barron. Jeremy Siegel memberitahu Barron bahawa, dalam kemerosotan, "Kebanyakan firma boleh menampung kewajipan dividen mereka. Ada yang akan memotong, sudah tentu, tetapi mereka mempunyai kusyen yang sangat baik sekarang,"
