Pelabur sering memerlukan pendapatan tetap daripada pelaburan. Dengan bon, pendapatan sedemikian datang dalam bentuk pembayaran kupon yang tersedia pada frekuensi pembayaran yang ditentukan sebelumnya. Dalam kes stok dan dana bersama, pendapatan datang daripada pembayaran dividen.
Walaupun penerbit bon dikehendaki membuat pembayaran kupon bon, dividen mungkin atau mungkin tidak dibayar oleh pengurusan syarikat bergantung kepada perkembangan perniagaan dan keadaan. Walaupun syarikat tidak diwajibkan membuat pembayaran dividen, ramai yang melakukan pelbagai sebab: mengekalkan keyakinan pelabur, berkongsi lebihan pendapatan dengan para pemegang saham, tidak mempunyai projek yang sesuai untuk melabur lebihan tunai pada masa itu. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Saham. )
Pembayaran dividen pada asasnya mengambil wang daripada modal kerja syarikat. Sekiranya syarikat menyimpan dan melabur semula wang itu dalam projek perniagaan, ia boleh mendapat pulangan yang lebih tinggi. Jadi, apabila dividen dibayar, stok mula berdagang pada harga diskaun.
Namun, terdapat beberapa stok yang bukan sahaja membayar dividen biasa tetapi juga mengekalkan penilaian yang tinggi dan potensi pertumbuhan walaupun membuat bayaran dividen tetap.
Kriteria untuk Dividen Tinggi dan Saham Tinggi Nilai
Hasil dividen adalah nisbah jumlah dividen yang dinyatakan sebagai peratusan harga saham semasa. Bersama frekuensi tinggi dividen (iaitu, pembayaran suku tahunan), hasil dividen melebihi 2.5% adalah wajar dan menunjukkan stok yang membayar dividen yang tinggi.
Penilaian saham boleh dipengaruhi oleh banyak faktor seperti nisbah harga-pendapatan (nisbah P / E), pendapatan sesaham (EPS), dan nisbah harga-ke-buku (nisbah P / B). Versi diubahsuai nisbah PE yang diikuti secara meluas adalah harga / pendapatan kepada nisbah pertumbuhan (atau Nisbah PEG), iaitu nisbah P / E dibahagikan dengan kadar pertumbuhan yang diramalkan.
Sebagai pelabur, anda ingin melabur dalam perniagaan yang harga sahamnya kurang dan mempunyai pendapatan tinggi dan potensi pertumbuhan yang tinggi. Nilai PEG yang lebih rendah menunjukkan syarikat terkurang nilai yang tersedia untuk harga saham yang rendah dan mempunyai potensi pertumbuhan yang tinggi. Juga, cari perniagaan yang mempunyai nisbah PEG kurang daripada tiga.
Untuk mengecualikan saham sen dan lain-lain kes tidak konsisten, stok dipilih dengan kriteria lain seperti yang mempunyai harga saham yang lebih besar daripada sepuluh dolar dan mereka yang mempunyai topi pasaran lebih dari satu bilion dolar.
Stok Nilai Tertinggi Membayar Dividen Tinggi
Senarai ini tidak termasuk tetapi menunjukkan dan dibentangkan secara rawak dari pelbagai sektor industri.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF adalah peruncit pakaian global yang beroperasi melalui beberapa subsidiari. Ia menjalankan perniagaannya melalui tiga segmen: kedai AS dan antarabangsa, serta langsung kepada pengguna. Ia mengendalikan lebih daripada 780 lokasi runcit di Amerika Syarikat dan lebih daripada 170 di Kanada, Eropah, Asia, dan Timur Tengah. ANF mempunyai sejarah tetap membuat pembayaran dividen suku tahunan dengan hasil dividen yang tinggi sebanyak 3.98%. Nisbah PEG yang rendah 1.11 menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat berbanding dengan penilaian semasa, seperti yang dicadangkan oleh harga saham semasa (melayang sekitar $ 20.4) dan topi pasaran sebanyak $ 1.41 bilion.
2. Ekuiti Pemindahan Tenaga (ETE). ETE disenaraikan di NYSE dan beroperasi dalam sektor yang berkaitan dengan tenaga dan pengangkutan. Ia memiliki dan mengendalikan lebih daripada 12, 800 batu saluran paip gas asli di Amerika, tiga kemudahan simpanan gas asli di Texas, dan perkhidmatan rawatan lain seperti pengendalian, penyejukan, dehidrasi, dan pengurusan unit haba. Ia telah membayar dividen suku tahunan biasa dengan hasil dividen yang tinggi sebanyak 2.87%. Di samping itu, dalam tempoh 20 bulan yang lepas, ia telah pergi untuk dua pecahan stok. Ia mempunyai nisbah PEG 1.5, menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD tersenarai NASDAQ adalah penyelesaian insurans semula dan beroperasi di Amerika Syarikat dan Eropah; ia mempunyai kehadiran terhad di lokasi global yang lain. MHLD beroperasi menerusi dua segmen: reinsurans kepelbagaian (DR) dan reinsurans AmTrust (AR). DR merangkumi insurans semula harta dan mangsa manakala AR merangkumi insurans semula komersil, risiko khusus, produk yang dibungkus, dan insurans hayat dan auto kredit. MHLD telah membayar dividen setiap suku sejak 2008. Dengan paras pasaran sekitar $ 22 bilion, ia mempunyai nisbah PEG yang rendah iaitu hanya 0.82, yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang tinggi untuk masa depan.
3 Alasan Beli Stok Dividen
4. Eaton Vance Corp (EV). Eaton Vance disenaraikan di NYSE dan menguruskan, memasarkan, dan mencipta dana pelaburan di Amerika Syarikat. Ia juga menawarkan penyelesaian pengurusan pelaburan dan perkhidmatan kaunseling kepada individu dan institusi. Dengan cap pasaran hampir $ 4 bilion, EV telah membayar dividen suku tahunan dengan hasil dividen sebanyak 2.87%. Ia mempunyai nisbah PEG 1.5, menjadikannya stok nilai yang baik dengan potensi pertumbuhan tinggi.
5. Compass Mineral International Inc. (CMP). Kompas Mineral yang tersenarai di NYSE adalah dalam pelbagai bahan kimia dan perniagaan logam dan mineral. Ia beroperasi di Amerika Utara dan UK. Ia melombong, menghasilkan, memproses, mengedarkan dan memasarkan pelbagai bahan kimia, garam dan mineral untuk kegunaan perindustrian, perdagangan dan pertanian. Dengan nisbah PEG yang rendah sebanyak 0.92, ia adalah pembayar dividen tetap dengan kekerapan pembayaran suku tahunan. Ia mempunyai paras pasaran stabil sebanyak $ 2.87 bilion dan hasil dividen yang tinggi sebanyak 3.08%.
6. GATX Corp (GMT). GATX Corp yang tersenarai di NYSE adalah dalam perniagaan pajakan, operasi, pengurusan, pemasaran, dan pemasaran semula aset yang diperlukan dalam pasaran kereta api dan laut di Amerika Syarikat dan di seluruh dunia. Ditubuhkan pada 1898, ia mempunyai 17 kapal dan lebih daripada 126, 000 kereta hari ini. Ia adalah syarikat membayar dividen suku tahunan biasa dengan hasil dividen yang tinggi sebanyak 3.15%. Ia mempunyai nilai PEG hanya 0.77, yang menunjukkan potensi pertumbuhan tinggi berbanding dengan harga saham semasa.
Garisan bawah
Pembayaran dividen yang tinggi semata-mata mungkin bukan merupakan petunjuk terbaik bagi kesihatan syarikat. Ia juga mungkin menunjukkan bahawa syarikat itu tidak mempunyai perniagaan atau projek yang mencukupi untuk menggunakan wang yang ada, jadi ia membayarnya kepada para pemegang saham. Pembayaran dividen harus dilihat dengan jumlah yang konsisten yang dibayar pada kekerapan biasa dan bukannya jumlah yang tinggi sporadis. Mempelajari pembayaran dividen secara tetap dan konsisten dengan penunjuk penilaian yang tinggi (seperti PEG) boleh menghasilkan yang terbaik dari kedua-dua dunia: pendapatan tetap dan penghargaan nilai. Pelabur perlu sentiasa mengesan penunjuk nilai yang diperlukan untuk pelaburan mereka. Kerana mereka berdasarkan ramalan faktor pertumbuhan, ini mungkin berubah secara drastik. (Untuk lebih lanjut, lihat Nilai Pelaburan .)
