Melabur dalam dana bersama indeks dan ETF mendapat banyak pers positif, dan betul demikian. Dana indeks, yang terbaik, menawarkan cara yang murah untuk pelabur untuk menjejaki indeks pasaran saham dan bon yang popular. Dalam banyak kes dana indeks mengatasi majoriti dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Seseorang mungkin berfikir melabur dalam produk indeks adalah tidak ada-brainer, satu slam-dunk. Walau bagaimanapun, tidak ada yang mengejutkan, penyedia dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) telah mencipta produk indeks baru sebagai tindak balas terhadap populariti indeks pelaburan. Berikut adalah lima perkara untuk mengetahui mengenai dana indeks seperti yang anda merancang strategi pelaburan anda.
Bukan Semua Dana Indeks adalah Murah
Orang yang bekerja untuk syarikat multinasional besar sering mempunyai peluang untuk melabur dalam dana indeks yang ditawarkan dalam 401 (k) pelan yang merupakan dana institusi murah. Jika pelan 401 (k) anda mengandungi dana indeks dari penyedia seperti Vanguard Group atau Fidelity Investments, anda boleh yakin bahawa ini adalah kos rendah. Kedua-dua keluarga dana menawarkan kelas saham dengan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah dan juga menawarkan pelbagai dana indeks di pelbagai kelas aset dan saham bon.
Ramai 401 (k) merancang, malangnya, tidak menawarkan dana indeks yang tidak murah ini. Ini mungkin benar jika pembekal rancangan anda adalah syarikat insurans atau firma broker yang menawarkan dana proprietari mereka sendiri. Walaupun nasihat untuk memberi tumpuan kepada dana indeks dalam pelan 401 (k) anda sering berbunyi, pastikan anda melihat dana indeks yang ditawarkan dalam pelan anda untuk memastikan anda membuat pilihan terbaik. Bagi 401 (k) peserta cukup bernasib baik untuk mempunyai pemilihan beberapa dana indeks kos rendah, kelebihan ke atas dana aktif yang lebih tinggi adalah penting.
Semua Indeks Tidak Diciptakan Sama
Terdapat pelbagai dana bersama indeks kos rendah dan ETF yang meliputi indeks digunakan secara meluas dalam sembilan kotak gaya Morningstar domestik, serta indeks saham asing yang digunakan secara meluas. Perkara yang sama berlaku pada bahagian pendapatan tetap.
Peningkatan produk indeks ETF dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah menyebabkan keseluruhan indeks dana indeks dengan indeks asas yang pada asasnya dicipta dalam "makmal" dengan hasil yang sebahagian besarnya diuji dengan lawan berbanding dengan hasil pasaran sebenar. Walaupun ujian semula adalah alat analitis yang sah, pelabur perlu berhati-hati mengenai ETF menggunakan indeks yang terdiri daripada sejumlah besar hasil sejarah yang diuji semula. Untuk pengetahuan saya tidak ada peraturan yang mengawal andaian asas yang digunakan dalam memohon data ini dan hasil yang disimulasikan mungkin bukan gambaran yang tepat tentang risiko ETF.
Secara peribadi saya lebih selesa berpegang dengan dana bersama atau ETF yang menjejaki indeks berdasarkan data pasaran sebenar.
Dana Indeks Tidak Perlu Mengurangkan Risiko Kehilangan
Pelabur dalam dana indeks atau ETF yang menjejaki S & P 500 pada tahun 2008 hilang kira-kira 37% dan perbelanjaan dana mencerminkan kemerosotan dalam indeks yang mendasari. Pelabur dalam produk indeks mengesan hartanah dalam bentuk amanah pelaburan hartanah (REIT) atau saham pasaran baru muncul mengalami kerugian besar juga.
Namun, pelabur dana indeks, bagaimanapun, menghapuskan risiko pengurus. Ini adalah risiko seorang pengurus aktif yang kurang baik dalam penanda aras yang dikaitkan dengan gaya pelaburan mereka kerana pilihan pelaburan yang mereka buat dalam menguruskan dana.
Indeks pendasar boleh berubah
Vanguard, yang merupakan pemain besar dalam kedua-dua dana bersama indeks dan ETF, baru-baru ini mengubah indeks pendasar untuk beberapa kumpulan wang indeks utama mereka seperti Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), dan beberapa yang lain. Ini dilakukan secara besar-besaran kerana bayaran Vanguard terpaksa membayar penyedia indeks sebelumnya dalam usaha untuk mengekalkan status mereka sebagai salah satu kedai dana indeks kos terendah. Tidak terdapat kesan buruk di sini, tetapi sekali lagi, pelabur dana indeks perlu tetap berada di atas pegangan mereka untuk perubahan seperti ini, yang saya rasa akan lebih umum seperti ETF dan penyedia dana bersama terus bersaing pada harga.
Dana Indeks Jangan Memastikan Kejayaan Pelaburan
Hanya melabur dalam dana indeks atau dua tidak bermakna anda sedang menuju ke arah mencapai matlamat pelaburan atau kewangan anda. Dana indeks adalah alat seperti mana-mana produk pelaburan lain. Untuk mendapatkan manfaat paling banyak daripada menggunakan dana indeks sama ada secara eksklusif atau bersamaan dengan dana aktif, anda perlu mempunyai strategi.
Dana Indeks berfungsi dengan baik sebagai sebahagian daripada pelan peruntukan aset. Dana indeks (sekurang-kurangnya yang mengesan penanda aras teras asas) menawarkan kesucian dalam gaya pelaburan mereka. Ramai penasihat kewangan mengumpulkan portfolio dana indeks yang diperuntukkan sejajar dengan toleransi risiko pelanggan dan rancangan kewangan mereka. Orang lain mungkin menggunakan pendekatan "teras dan meneroka" di mana dana indeks membuat sebahagian besar portfolio (teras) dengan dana aktif terpilih untuk diharapkan dapat meningkatkan pulangan (bahagian meneroka).
5 Sebab Untuk Mengelakkan Dana Indeks
Garisan bawah
Melabur dalam dana bersama indeks dan ETF boleh menjadi strategi kos rendah yang sangat baik untuk semua atau sebahagian daripada portfolio pelaburan anda. Seperti strategi pelaburan lain, melabur dalam dana indeks memerlukan anda memahami apa yang anda melabur. Tidak semua produk indeks sama dan pelabur perlu melihat di luar label "indeks dana" untuk memastikan mereka benar-benar melabur dalam produk kos rendah yang menjejaki penanda aras yang sesuai dengan strategi pelaburan mereka.
