Awal bulan ini, pengurus dana lindung nilai teratas di Amerika Syarikat mendedahkan di mana mereka telah mengalihkan pelaburan mereka pada suku ketiga. Semua firma yang menguruskan sekurang-kurangnya $ 100 juta kini telah memfailkan borang 13-F dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), yang bermaksud bahawa penganalisis boleh mengubur dokumen-dokumen ini untuk mengenal pasti trend pelaburan baru muncul.
David Einhorn, ketua jutawan Greenlight Capital, adalah kegemaran lama dari mereka yang mengesan laporan 13F walaupun prestasi dananya tahun ini. Greenlight memfailkan borang 13Fnya dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat (SEC) pada 14 November, dan borang itu mendedahkan beberapa perubahan ketara kepada portfolio dana lindung nilai sepanjang tempoh yang dipersoalkan. Terutama, nilai portfolio keseluruhan 13F turun daripada kira-kira $ 3.14 bilion kepada kira-kira $ 2.37 bilion dari suku ke suku, menandakan penurunan kira-kira 25%. Portfolio Greenlight juga menjadi lebih pekat menurut laporan baru-baru ini dari Mencari Alpha, dengan kedudukan firma jatuh dari 29 hingga 20 suku ke-seperempat.
Keluar Jawatan di Mylan NV, Apple
Dalam memperkemas portfolio dananya, Einhorn keluar beberapa jawatan terdahulu sepanjang tempoh suku ketiga. Salah satu yang paling penting ialah Mylan NV (MYL), yang menduduki kira-kira 8% daripada portfolio dana pada permulaan suku ketiga. Einhorn mula membeli MYL pada tahun 2015 dan secara beransur-ansur meningkatkan pegangannya menjelang 2017, walaupun beliau telah menjual sahamnya berbanding tiga suku sebelumnya.
Walaupun banyak dana lindung nilai meningkat kepentingannya pada suku terakhir Apple, Einhorn memutuskan untuk keluar sepenuhnya dari syarikat itu. Greenlight mula-mula dibeli ke Apple Inc. (AAPL) pada tahun 2010 dan akhirnya meningkat kedudukannya dengan margin yang signifikan pada suku terakhir 2016. Sejak itu, Einhorn secara beransur-ansur menjual saham syarikat teknologi itu dan secara keseluruhannya mengosongkan kedudukan oleh permulaan suku ketiga.
Einhorn juga menurunkan General Motors (GM) suku sebelumnya, yang sebelum ini mewakili kira-kira 21% daripada jumlah portfolio dana. Tahun ke-2 menjelang akhir suku ketiga, Einhorn telah menjual kira-kira 42% daripada pegangannya di GM.
Tempat Baru Kecil
Menurut pemfailan 13-F Greenlight, firma itu mengambil lima jawatan baru dalam portfolionya pada suku ketiga, masing-masing adalah kecil. Kedua terbesar pegangan baru ini adalah di Altice USA (ATUS) dan Seadrill Ltd. (SDRL), masing-masing menyumbang kira-kira 2% dan 1% daripada jumlah portfolio. Penambahan lain termasuk Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (SHW), dan Bekalan Traktor (TRCO), walaupun masing-masing syarikat mewakili kurang daripada satu peratus daripada keseluruhan portfolio.
Bagi para pelabur yang menjejaki borang 13F, penting untuk menyedari bahawa dokumen-dokumen ini mencerminkan. Iaitu, mereka menunjukkan maklumat yang sudah lapuk oleh beberapa minggu yang terbaik. Pelabur seperti Einhorn mungkin telah berubah dengan ketara dalam masa intervensi.
