Apakah Pinjaman 125%?
Pinjaman 125% adalah pinjaman-biasanya gadai janji-dengan jumlah pinjaman awal bersamaan dengan 125% nilai harta awal. Sebagai contoh, jika rumah anda bernilai $ 300, 000, pinjaman 125% akan membolehkan anda meminjam $ 350, 000.
Pinjaman ini mula-mula menjadi biasa pada 1990-an. Pada asalnya diarahkan kepada peminjam dengan skor kredit tinggi dan sejarah kredit yang teladan, mereka cenderung untuk membawa kadar faedah yang besar, sebanyak dua kali ganda daripada hipotek standard.
Bagaimana Pinjaman 125% Berfungsi
Dalam istilah pembiayaan teknikal, pinjaman 125% mempunyai nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) sebanyak 125%.
Langkah utama risiko pinjaman kepada pemberi pinjaman ialah saiz pinjaman berbanding nilai (nisbah LTV) bagi harta yang mendasari. Pinjaman 125% adalah pinjaman yang agak berisiko berbanding dengan pinjaman dengan nisbah LTV kurang daripada 100%: Dalam gadai janji konvensional, saiz pinjaman tidak melebihi 80% nilai harta. Oleh itu, menurut kaedah penentuan harga berasaskan risiko yang digunakan oleh peminjam, pinjaman dengan nisbah LTV sebanyak 125% akan membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman dengan nisbah LTV 100% atau lebih rendah.
Kerana mereka melibatkan jumlah yang lebih besar daripada nilai harta yang digadaijanjikan, pinjaman 125% membawa kadar faedah yang lebih tinggi daripada pinjaman konvensional.
Pemilik rumah mungkin mencari pinjaman 125% sebagai pilihan pembiayaan semula untuk memberi mereka lebih banyak akses kepada modal. Motif mereka mungkin menggunakan pinjaman sebagai cara untuk membayar hutang lain yang membawa kadar faedah yang lebih tinggi, seperti kad kredit. Kadar faedah gadai janji yang agak rendah mungkin bermakna membuat bayaran yang lebih kecil dan baki prinsipal yang lebih rendah, yang akan meningkatkan prinsipal dengan lebih cepat.
Contoh 125% Pinjaman
Kembali semasa krisis perumahan kewangan 2007-08, 125% pinjaman memainkan peranan dalam membantu pemilik rumah. Kejatuhan pasaran hartanah di seluruh negara, yang dimulakan oleh kejatuhan gadai janji subprima, menyebabkan banyak orang "di bawah air" - iaitu, mereka berhutang lebih banyak wang ke atas gadai janji mereka daripada rumah itu sebenarnya bernilai. Ia tidak pernah ternampak untuk mencari pemilik rumah berhutang untuk membayar hipotek dengan kadar dan baki utama yang tidak lagi mencerminkan nilai dari kediaman yang mereka bayar. Oleh kerana nilai-nilai rumah jatuh, pemilik rumah mungkin ingin membiayai semula, tetapi untuk memenuhi syarat mereka mungkin telah diminta membayar peratusan tertentu ekuiti di rumah. Perubahan drastik di pasaran menjadikan sukar untuk mendapatkan pembiayaan semula; Tambahan pula, bayaran yang berterusan ke dalam gadai janji yang ada sekarang mungkin bermakna mereka tidak dapat menampung kerugian mereka walaupun mereka cuba menjual rumah mereka.
Program Home Refinance Affordable Home (HARP) telah diwujudkan pada bulan Mac 2009 sebagai cara untuk menawarkan bantuan. Ia membenarkan pemilik rumah yang rumahnya berada di bawah air, tetapi siapa yang berada dalam keadaan baik dan kini dengan gadai janji mereka, untuk memohon pembiayaan semula. Melalui HARP, pemilik rumah yang berhutang sehingga 125% daripada nilai rumah mereka boleh berusaha membiayai semula dengan kadar yang lebih rendah untuk membantu mereka membayar hutang mereka dan mendapatkan kedudukan kewangan yang lebih baik. Pada mulanya, pemilik rumah yang berhutang lebih daripada peratusan itu tidak boleh memohon, tetapi akhirnya, walaupun siling LTV 125% telah dialih keluar, yang membolehkan lebih banyak pemilik rumah memohon pinjaman HARP.
Setelah diperpanjang beberapa kali, program HARP berakhir pada Disember 2018.
