Industri perkhidmatan kewangan adalah persekitaran profesional yang cepat berubah. Memandangkan keperluan dan keinginan pengguna berubah, syarikat yang terlibat dalam menguruskan wang juga berkembang. Penasihat pelaburan berdaftar (RIA) menguruskan aset individu yang bernilai tinggi dan pelabur institusi, dan duduk di sebelah beli bidang pelaburan. Mereka mesti mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan mana-mana negeri di mana dia beroperasi. Kebanyakan RIA adalah perkongsian atau syarikat, tetapi individu juga boleh mendaftar sebagai RIA. Sekiranya anda berminat dengan kerjaya dengan firma RIA, baca lanjut untuk mengetahui lebih lanjut mengenai bahagian industri perkhidmatan kewangan ini.
Negeri Industri
Model lama broker yang memanggil pelanggan kaya dengan idea saham sedang mati. Sebenarnya, terdapat banyak eksodus aset pelanggan yang meninggalkan model ini. Terdapat beberapa sebab untuk perubahan ini, termasuk yuran komisen yang sangat tinggi (kenderaan keuntungan besar syarikat rumah kawat pada masa itu), dan kepelbagaian yang tidak mencukupi. Kebanyakan broker ini bukan CFA atau MBA, hanya jurujual yang dimuliakan yang pangkalan pengetahuannya lebih banyak disebabkan oleh pendidikan sebenar.
Kebanyakan rakyat Amerika yang mengambil bahagian dalam pasaran saham berbuat demikian melalui dana bersama, dan aset dana bersama telah berkembang secara berterusan selama lebih dari 50 tahun. Walau bagaimanapun, kerana jumlah wang individu atau kumpulan telah meningkat, keupayaan untuk mencapai hasil terbaik dengan dana bersama dikurangkan. Di sinilah RIA dapat menyediakan dana bersama perkhidmatan tambahan.
- Ramai pelanggan ingin mempunyai "quarterback kewangan" yang benar, sumber yang mereka boleh gunakan untuk nasihat mantap mengenai jumlah gambar kewangan mereka. RIA yang baik akan bercakap dengan pelanggan dari segi matlamat dan objektif keseluruhannya, dan mengkaji semula ini dengan pelanggan pada jarak masa yang tetap. Pelanggan semakin ingin mendapatkan lebih banyak pilihan dan akses yang lebih mudah kepada pembuat keputusan di akaun mereka. Tiada talian akses terus kepada pengurus akaun dana bersama. Tidak ada cara mudah untuk bertanya soalan pengurus dana bersama anda seperti, "Mengapa anda memilih untuk membeli Wal-Mart?" atau "Apakah anggaran yang baik untuk keuntungan modal saya tahun ini?" Ramai pelanggan mahu ini sama ada sebagai sebahagian daripada pendidikan mereka atau untuk ketenangan mereka sendiri. Aset dana modal dikumpulkan dana tanpa pertimbangan cukai kepada mana-mana pemegang saham bersama. Bagi pelabur yang kaya, terdapat terlalu banyak dolar yang dipertimbangkan untuk cukai tidak diambil kira. Jika pelanggan adalah kumpulan besar dan terdapat banyak pihak yang berkepentingan (seperti endowmen bukan keuntungan, pelan pencen atau mandat mahkamah amanah), perkhidmatan tambahan yang mempunyai laporan tahunan dan penugasan prestasi lain boleh meningkatkan daya tarikan penasihat pelaburan berbanding dengan dana bersama.
Apa yang dilakukan oleh RIA?
Berbayar seperti pengurus dana bersama, RIAs biasanya memperoleh pendapatan mereka melalui yuran pengurusan yang terdiri daripada peratusan aset yang dipegang untuk pelanggan. Yuran berubah-ubah, tetapi purata adalah sekitar 1%. Secara amnya, lebih banyak aset pelanggan yang ada, semakin rendah yuran yang boleh dia rundingkan-kadang-kadang sedikit sebanyak 0.35%. Ini berfungsi untuk menyelaraskan kepentingan pelanggan terbaik dengan RIA, kerana penasihat tidak dapat membuat lebih banyak wang pada akaun itu kecuali pelanggan meningkatkan basis aset mereka.
Takrifan yang paling biasa mengenai pelabur bernilai tinggi yang bernilai tinggi ialah seseorang dengan nilai bersih $ 1 juta atau lebih. Jumlah di bawah ini cenderung menjadi lebih sukar untuk dikendalikan sementara masih membuat keuntungan. Jika yuran pengurusan purata adalah 1% daripada aset setiap tahun, akaun $ 100, 000 hanya memperoleh RIA $ 1, 000 dalam yuran tahunan, yang mungkin kurang daripada kos firma itu akan dikenakan secara dalaman untuk membiayai akaun.
Penasihat pelaburan berdaftar boleh menguruskan beribu-ribu portfolio unik. Ini kerana individu yang bernilai tinggi dan pelabur institusi adalah kumpulan yang mempunyai keperluan yang unik. Firma penasihat akan bekerjasama dengan pelanggan untuk merekabentuk portfolio yang sesuai dengan keadaan mereka. Ia boleh jadi pelanggan mempunyai kedudukan yang besar dalam satu saham tertentu dengan asas kos yang sangat rendah; walaupun ia mewakili sebahagian besar portfolionya daripada yang ideal untuk kepelbagaian, akibat cukai terlalu teruk untuk menjual kedudukan sekaligus. Atau pelanggan boleh menggunakan akaun menggunakan gabungan pendapatan dan aliran keluar faedah dan memerlukan bantuan profesional untuk memetakan kehidupan aset tersebut.
RIA boleh membuat portfolio menggunakan saham individu, bon dan dana bersama. Firma RIA boleh merangkumi spektrum sejauh apa yang masuk ke dalam portfolio pelanggan mereka. Mereka mungkin menggunakan campuran dana dan isu individu atau hanya dana sebagai satu cara untuk menyelaraskan peruntukan aset dan mengurangkan kos komisen.
Apakah Jenis Kerja Profesional untuk RIA?
Kerana mereka beroperasi dengan cara yang sama, jenis pekerjaan yang sama yang berkaitan dengan dana bersama juga terdapat dalam RIA: penganalisis penyelidikan, pengurus portfolio, peniaga, kakitangan teknikal / operasi dan profesional perkhidmatan pelanggan. Penyelidikan yang dijalankan untuk RIA juga sama dengan apa yang anda akan dapati di dana bersama. Tanggungjawab utama termasuk memantau pegangan sedia ada dan mencari calon yang sesuai untuk pembelian.
RIA menyediakan tanggungjawab tambahan melalui pegangan yang dibawa oleh pelanggan dan diminta untuk tidak dijual. Banyak kali portfolio mesti dibina di sekitar kedudukan yang besar; dalam kes ini, pengurus portfolio mesti merangka cara untuk mengurangkan risiko yang wujud dalam memiliki satu syarikat.
Kebanyakan firma akan mengendalikan penciptaan pesanan secara dalaman, tetapi sebenarnya tidak akan melaksanakan perdagangan itu sendiri. Untuk ini, mereka akan mengadakan hubungan broker dengan firma yang memenuhi pesanan yang besar daripada pelanggan institusi.
CPA, peguam, dan profesional kewangan lain semakin diupah oleh RIAs kerana mereka cuba menawarkan semua perkhidmatan yang boleh dikehendaki oleh klien yang kaya. Kadang-kadang bayaran berasingan dikenakan untuk perkhidmatan sekali sahaja, seperti pelan kewangan dari CPA atau penubuhan kepercayaan keluarga. Pada masa yang lain, semuanya dicampur menjadi yuran pengurusan tunggal. Dapat menawarkan lebih banyak perkhidmatan di bawah satu payung membuka pintu kepada akaun yang benar-benar menguntungkan: $ 10 juta atau lebih. Banyak syarikat RIA mempunyai hanya dua atau tiga pelanggan yang sangat besar yang menduduki semua sumber syarikat. Firma-firma ini boleh melakukannya dengan baik.
Pesaing RIA
RIAs cenderung untuk bersaing dengan kumpulan berikut untuk penyediaan perkhidmatan pelaburan:
- Rundingan danaPembelian dana Firma rumah api-melalui program balak atau broker individu
Mengapa Menjadi RIA?
Sebuah firma RIA adalah perniagaan yang progresif dalam perubahan pengurusan wang dalam hari ini. Ia adalah tempat yang sangat baik untuk memulakan kerjaya atau mengasah aspek perniagaan tertentu selepas memotong gigi anda di tempat lain selama beberapa tahun. Kebanyakan firma RIA dimiliki secara persendirian, yang membolehkan peluang lebih besar untuk ekuiti dalam syarikat. Mereka bersedia untuk pertumbuhan yang hebat kerana bayi boomers sedang menamatkan tahun pendapatan puncak mereka dan memasuki fasa bernilai bersih tertinggi dalam hidup mereka.
