Nisbah liputan kepentingan mengukur keupayaan syarikat untuk mengatasi hutang terkumpulnya. Ia adalah salah satu daripada beberapa nisbah hutang yang boleh digunakan untuk menilai keadaan kewangan syarikat. Nisbah liputan faedah yang baik dianggap penting oleh penganalisis pasaran dan pelabur, kerana syarikat tidak dapat tumbuh-dan bahkan tidak dapat bertahan-kecuali ia dapat membayar bunga atas kewajiban yang ada kepada kreditur.
Takeaways Utama
- Nisbah liputan kepentingan syarikat menentukan sama ada ia boleh melunaskan hutangnya. Nisbah ini dikira dengan membahagikan EBIT dengan perbelanjaan faedah syarikat-semakin tinggi nisbahnya, semakin bersedia untuk membayar hutangnya. Pemiutang boleh menggunakan nisbah untuk memutuskan sama ada mereka akan memberi pinjaman kepada syarikat. Nisbah yang lebih rendah mungkin tidak menarik kepada pelabur kerana ini mungkin bermakna syarikat tidak bersedia untuk pertumbuhan.
Apakah Nisbah Liputan Kepentingan Min?
"Liputan" istilah merujuk kepada tempoh masa yang biasanya bilangan tahun fiskal-yang mana pembayaran faedah boleh dibuat dengan pendapatan syarikat yang sekarang tersedia. Dalam istilah yang lebih mudah, ia mewakili berapa kali syarikat boleh membayar tanggungjawabnya menggunakan pendapatannya.
8.95
Nisbah perlindungan liputan Amazon pada 31 Dis, 2018.
Syarikat yang mempunyai pendapatan semasa yang sangat besar melebihi jumlah yang diperlukan untuk membuat bayaran faedah ke atas hutangnya mempunyai kusam kewangan yang lebih besar berbanding penurunan sementara dalam pendapatan. Sebuah syarikat yang hampir tidak dapat memenuhi kewajipan kepentingannya dengan pendapatan semasa berada dalam kedudukan kewangan yang sangat tidak menentu, walaupun sedikit penurunan pendapatan sementara dapat menyebabkan ia tidak dapat dipertanggungjawabkan secara finansial.
Mengira Nisbah Liputan Faedah
Nisbah liputan faedah dikira dengan membahagikan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) dengan jumlah perbelanjaan faedah ke atas semua hutang tertunggak syarikat. Hutang syarikat boleh termasuk garis kredit, pinjaman, dan bon.
Anda boleh menggunakan formula ini untuk mengira nisbah untuk sebarang tempoh faedah termasuk bulanan atau tahunan.
Contohnya, jika pendapatan syarikat sebelum cukai dan faedah berjumlah $ 50, 000, dan jumlah keperluan pembayaran faedahnya sama dengan $ 25, 000, maka nisbah liputan kepentingan syarikat adalah dua- $ 50, 000 / $ 25, 000.
Menafsirkan Nisbah Liputan Faedah
Sekiranya syarikat mempunyai nisbah liputan faedah yang rendah, ada kemungkinan besar syarikat tidak akan mampu membayar hutangnya, meletakkan risiko kebangkrutan. Dengan kata lain, nisbah liputan faedah rendah bermakna terdapat keuntungan yang rendah untuk menampung perbelanjaan faedah atas hutang. Juga, jika syarikat mempunyai hutang kadar berubah, perbelanjaan faedah akan meningkat dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat.
Nisbah yang tinggi menunjukkan terdapat keuntungan yang mencukupi untuk membayar hutang, tetapi ini juga bermakna syarikat tidak menggunakan hutang dengan betul. Sebagai contoh, sekiranya syarikat tidak cukup meminjam, ia mungkin tidak melabur dalam produk dan teknologi baru untuk berada di hadapan persaingan dalam jangka masa panjang.
Nisbah Liputan Faedah Optimal
Apa yang menjadi liputan kepentingan yang baik tidak hanya bervariasi antara industri tetapi juga antara syarikat dalam industri yang sama. Secara amnya, nisbah perlindungan faedah sekurang-kurangnya dua (2) dianggap jumlah minimum yang boleh diterima bagi syarikat yang mempunyai pendapatan yang kukuh dan konsisten. Penganalisis memilih untuk melihat nisbah perlindungan tiga (3) atau lebih baik. Sebaliknya, nisbah perlindungan di bawah satu (1) menunjukkan bahawa syarikat tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran faedah semasa dan oleh karenanya, tidak dalam kesihatan kewangan yang baik.
Kepentingan Nisbah Liputan Kepentingan
Ini adalah angka penting bukan sahaja untuk pemiutang, tetapi juga untuk para pemegang saham dan pelabur. Pemiutang ingin mengetahui syarikat akan dapat membayar hutangnya. Sekiranya ia menghadapi masalah, tidak ada kemungkinan bahawa pemiutang masa depan akan mahu memperluaskannya.
Begitu juga, kedua-dua pemegang saham dan pelabur juga boleh menggunakan nisbah ini untuk membuat keputusan mengenai pelaburan mereka. Syarikat yang tidak dapat membayar balik hutangnya bermakna ia tidak akan berkembang. Kebanyakan pelabur mungkin tidak mahu meletakkan wang mereka ke dalam sebuah syarikat yang tidak kukuh secara kewangan.
