Jaminan kewangan adalah kontrak oleh pihak ketiga (penjamin) untuk memulangkan hutang pihak kedua (pemiutang) untuk bayarannya kepada pembeli utama (pelabur). Beberapa contoh termasuk perbadanan besar (pemiutang) yang meminjam sejumlah besar wang dari pasaran, disokong oleh jaminan dari syarikat insurans besar (penjamin). Contoh lain mungkin adalah syarikat pelayaran (pemiutang) yang mencari jaminan untuk nilai penghantaran tertentu, disokong oleh jaminan dari sebuah syarikat insurans maritim (penjamin). Akhirnya, terdapat jaminan kewangan peribadi, di mana Uncle Jim (penjamin) bersetuju untuk memberi pinjaman kepada anak saudaranya Bob (penghutang). Uncle Jim perlu membuat ikrar kepada peminjam utama, bank, contohnya, mengekalkan ikrar atas sejumlah aset untuk menutup pinjaman kepada anak saudara Jim.
Quick Takeaways mengenai Jaminan Kewangan
- Jaminan kewangan pada asasnya adalah polisi insurans yang menjamin bahawa isu hutang tertentu akan dibayar jika penerbit hutang mengalami kesulitan kewangan. Bagi syarikat besar, jaminan kewangan biasanya dikeluarkan oleh syarikat insurans atau syarikat kewangan yang besar, sangat stabil, sering syarikat induk manfaat anak syarikat. Jaminan Kewangan dapat menghasilkan penarafan kredit yang lebih tinggi, menurunkan biaya kepada penerbit. Meskipun secara konkrit diukir dalam batu, penjamin-penjamin finansial diketahui gagal dalam keadaan ekstrim, seperti krisis keuangan 2007-2009. Jaminan kewangan peribadi mungkin memerlukan jaminan aset untuk menyokong hutang yang diperpanjang.
Asas Jaminan Kewangan
Di peringkat korporat, jaminan kewangan adalah bon indemniti yang tidak dapat dibatalkan yang disokong oleh penanggung insurans atau institusi kewangan besar yang lain, untuk menjamin pelabur bahawa pembayaran prinsipal dan faedah akan dibuat. Banyak syarikat insurans yang pakar dalam jaminan kewangan dan produk sejenis yang digunakan oleh penerbit hutang sebagai cara menarik pelabur. Jaminan ini memberikan para pelabur dengan tahap keselesaan tambahan bahawa pelaburan akan dibayar balik sekiranya penerbit sekuriti tidak dapat memenuhi kewajiban kontrak untuk membuat pembayaran tepat pada masanya. Ia juga boleh menyebabkan penarafan kredit yang lebih baik, disebabkan oleh insurans luar, yang mengurangkan kos pembiayaan untuk penerbit.
Kebanyakan bon disokong oleh firma jaminan kewangan (juga dirujuk sebagai penanggung insurans monolen) berbanding lalai. Krisis kewangan global 2008-2009 telah melanda firma jaminan kewangan terutamanya keras. Ia meninggalkan banyak penjamin kewangan dengan berbilion-bilion dolar obligasi untuk membayar balik sekuriti berkaitan gadai janji yang gagal, dan ia menyebabkan firma jaminan kewangan mempunyai penilaian kredit mereka.
Contoh Jaminan Kewangan
Pertimbangkan Syarikat XYZ, yang mempunyai anak syarikat bernama ABC Company. Syarikat ABC mahu membina kemudahan pembuatan baru dan perlu meminjam $ 20 juta untuk meneruskan. Jika bank menentukan bahawa syarikat ABC mempunyai kekurangan kredit yang berpotensi, bank itu mungkin akan meminta Syarikat XYZ untuk memberikan jaminan kewangan untuk pinjaman tersebut. Dengan berbuat demikian, Syarikat XYZ bersetuju untuk membayar balik pinjaman menggunakan dana dari lain-lain perniagaan - jika ABC Company tidak dapat menghasilkan wang tunai untuk membayar balik hutang itu sendiri.
Jaminan kewangan tidak selalu meliputi keseluruhan liabiliti. Sebagai contoh, penjamin kewangan mungkin hanya menjamin pembayaran balik faedah atau prinsipal, tetapi tidak kedua-duanya. Kadang-kadang, beberapa syarikat menandatangani sebagai pihak kepada jaminan kewangan. Dalam kes-kes ini, setiap penjamin biasanya bertanggungjawab hanya sebahagian pro-isu yang pro rata. Walau bagaimanapun, dalam kes lain, penjamin mungkin bertanggungjawab untuk bahagian penjamin lain jika mereka ingkar pada tanggungjawab mereka.
