Apabila anda sedang meneliti cara untuk membiayai persaraan anda, anda mungkin melihat sesuatu yang dilakukan oleh salah satu daripada nama-nama ini:
- 702 (j) plan7702 plan7702 pelan swastaInfinite Banking Concept®Bank pada Yourself®Become YourHigh Life valueHadiah nilai tunai
Mereka yang memasarkan produk atau strategi ini mengatakan mereka memberikan pulangan 40 hingga 60 kali lebih tinggi daripada pendapatan dari tunai yang duduk di dalam akaun bank anda - yang tidak sukar apabila akaun bank membayar bunga 0, 01%. Mereka juga mengatakan bahawa mereka memberi anda cara untuk meminjam untuk membeli utama tanpa harus memenuhi syarat melalui pemberi pinjaman. Mereka juga mengatakan bahawa kenderaan itu adalah jenis rahsia akaun yang kerajaan tidak mahu anda tahu tentang tetapi tokoh politik, jutawan, dan bank besar yang mencurahkan wang mereka sendiri-yang sangat dipersoalkan.
Jadi, adakah anda masuk ke akaun pembrokeran anda sekarang dan membuka 702 (j)? Tidak, tidak mustahil untuk melakukannya-tetapi bukan kerana kerajaan menghalang anda daripada berbuat demikian. Anda tidak boleh membuka akaun 702 (j) melalui majikan anda, bank anda, atau broker anda kerana tidak ada perkara sedemikian.
Tetapi anda boleh membeli satu daripada ejen insurans mesra atau perancang kewangan anda. Pelan 702 (j) hanya istilah pemasaran untuk polisi insurans hayat tetap yang dikawal oleh seksyen 7702 Kod Amerika Syarikat. "Ejen insurans telah menggunakan istilah dan topik ini banyak sejak beberapa tahun yang lalu untuk meyakinkan orang ramai untuk membeli insurans hayat kekal, " kata Samuel R. Price, broker bebas dengan Penyelesaian Kewangan Jaminan yang menjual kehidupan, kecacatan, dan jangka panjang insurans penjagaan.
Untuk memahami bagaimana semua ini berkaitan dengan rancangan persaraan dan simpanan, baca terus.
Takeaways Utama
- Pelan 702 (j) adalah dasar insurans hayat kekal yang dikawal oleh seksyen 7702 dari Kod Amerika Syarikat. Walaupun ia boleh digunakan untuk pendapatan persaraan, itu bukan pilihan terbaik untuk kebanyakan orang, dan bukannya pilihan mereka. A 7702 policy adalah benar-benar pinjaman terhadap nilai tunai sesuatu polisi, jadi ia tidak dikira atau dikenakan cukai sebagai pendapatan. Pemegang saham tidak dapat menarik balik 100% nilai tunai, kerana berbuat demikian menyebabkan ia luput.
702 (j) Rancang Misnomer
Pertama, mari kita tentukan istilah ini. Apabila kita mengatakan tidak ada rencana seperti 702 (j), kita maksudkan ini: Tidak seperti rancangan 401 (k), 403 (b) atau 457 (b), yang dinamakan sempena kod cukai mereka masing-masing, tiada seksyen 702 (j) kod cukai yang berkaitan dengan pelan persaraan atau simpanan tertunda cukai.
Terdapat beberapa bahagian 702s dalam kod cukai (dalam tajuk 5, 15, 17, 32, 33, dan 44, misalnya). Terdapat juga seksyen 702 (j) dalam bab 15 tajuk 33 yang berkaitan dengan projek yang berkaitan dengan aliran anak sungai. Tetapi tiada seksyen 702 (j) kod cukai wujud yang berkaitan dengan pelaburan.
Kini, di dalam Kod Amerika Syarikat, kodifikasi semua undang-undang umum dan kekal di Amerika Syarikat, terdapat seksyen 7702, yang berkaitan dengan perlakuan cukai produk insurans. Untuk menjadi lebih spesifik, kita bercakap tentang Judul 26, Sari Kata F, Bab 79, Seksyen 7702. Bahkan terdapat seksyen 7702 (j), walaupun yang berkaitan dengan "Pelan faedah kematian yang dibiayai oleh gereja tertentu dianggap sebagai insurans hayat."
702 (j) Rancangan adalah Polisi Insurans
Seksyen 7702 adalah rancangan 702 (j) yang mendengarnya. Pada asasnya, mereka adalah polisi insurans hayat kekal yang dikawal oleh seksyen Kod Amerika Syarikat. Kenapa salah satu daripada "7" jatuh, dan di mana "j" berasal, misteri-mungkin, ia menjadikan bunyi kenderaan lebih mirip dengan 401 (k) atau 403 (b).
Apapun alasannya, memanggil dasar rancangan 702 (j) adalah "cara mewah untuk memakai insurans hayat, " kata perunding kewangan dan penasihat Richard Sabo, pengasas RPS Financial Solutions dan pemberi maklumat industri insurans. "Insurans hayat adalah salah satu produk komisen tertinggi dalam industri, dan oleh itu orang telah menjualnya sebagai segala macam perkara selama bertahun-tahun, tetapi ia hanyalah insurans hayat."
Sesungguhnya, kehidupan seumur hidup kekal hayat, kehidupan yang berubah-ubah, atau kehidupan sejagat-yang menimbulkan nilai tunai bebas cukai yang boleh dipinjam oleh pemegang polisi bukanlah konsep baru. Bolehkah anda menggunakan polisi insurans seksyen 7702 untuk pendapatan persaraan? Sudah tentu. Tetapi itu bukan pilihan terbaik untuk kebanyakan orang, dan ia tidak sepatutnya menjadi pilihan tunggal.
Manfaat Dasar Insurans 7702
Kebanyakan rakyat Amerika tidak menyumbang jumlah maksimum tahunan yang dibenarkan ke akaun simpanan persaraan mereka, dan satu pertiga daripada orang dewasa Amerika tidak mempunyai apa-apa yang disimpan untuk persaraan. Tapi katakanlah anda membiayai akaun persaraan anda pada max setiap tahun. Apa lagi yang boleh anda lakukan untuk menyelamatkan dengan cara yang berfaedah?
Dasar insurans 7702 mungkin merupakan pilihan yang baik. Ia juga masuk akal untuk orang-orang yang bimbang tentang akibat cukai dari pengagihan minimum yang dikehendaki (RMD) dari akaun persaraan individu tradisional (IRA) dan 401 (k), membayar cukai ke atas pendapatan Sosial mereka, atau membayar premium Medicare Part B surcaj. Menurut Pusat untuk Medicare & Medicaid Services (CMS), premium Bulanan standard 2020 Part B adalah $ 144.60, sementara yang boleh dikurangkan tahunan bagi mereka yang mendaftar adalah $ 198. Sebahagian daripada kebimbangan ini memberi kesan kepada kelas pertengahan, terutama kelas menengah atas. Tetapi mereka pasti menjejaskan orang kaya.
Dasar 7702 menyediakan apa yang dipanggil kepelbagaian cukai. Ia menyediakan sumber pendapatan yang tidak dikira sebagai pendapatan atau dikenakan cukai sebagai pendapatan kerana ia benar-benar merupakan pinjaman terhadap nilai tunai polisi anda.
Satu lagi manfaat berpotensi, seperti yang dijelaskan oleh Harga, adalah bahawa "insurans hayat tetap boleh menjadi lindung nilai terhadap urutan pulangan negatif, " membiarkan pemegang polisi mengeluarkan wang tunai daripada polisi mereka dalam tahun-tahun di mana pelaburan tradisi mereka telah dilakukan dengan buruk dan bukan masa yang optimum untuk membubarkan mereka untuk pendapatan.
Tetapi anda perlu mendapatkan dasar yang dibina dengan baik dari syarikat insurans terkemuka dan anda harus memahami bagaimana ia berfungsi.
Bagaimana Membiayai Dasar 7702 Berfungsi
Apabila anda membeli apa-apa jenis insurans hayat, anda membayar premium sebagai pertukaran untuk liputan. Apabila anda membeli insurans hayat, insurans kereta, atau insurans pemilik rumah, hampir semua dolar premium anda pergi ke arah insurans, dengan beberapa peratus ke arah kos operasi syarikat insurans.
Apabila anda membeli insurans hayat kekal, sebahagian daripada premium anda pergi ke arah kos insurans (yang memberikan faedah kematian kepada ahli waris anda), sebahagiannya pergi ke komisen jualan (yang memberi pampasan kepada broker atau agen yang menjual polisi anda), dan sebahagiannya pergi ke nilai tunai polisi insurans, yang semacam akaun tabungan atau pelaburan yang dilampirkan kepada polisi insurans. Tetapi, untuk menjadi jelas, nilai tunai sebenarnya bukan akaun simpanan atau akaun pelaburan (lihat lebih lanjut mengenai topik ini dalam bahagian seterusnya). Ia kelihatan seperti wang anda, tetapi apabila anda mati, syarikat insurans menyimpannya. Ia tidak akan pergi ke benefisiari anda.
Mari kita lebih mendalam mengenai premium. Insurans hayat tetap boleh menawarkan kelonggaran dalam jumlah premium yang anda perlu bayar. Daripada membayar premium bulanan atau tahunan, sebagai contoh, anda boleh membayar satu premium besar pada mulanya (ini dipanggil insurans hayat premium tunggal). Dasar anda akan dibiayai sepenuhnya. Pada yang lain melampau, anda boleh membayar minimum, jumlah terkecil yang akan mengekalkan dasar anda.
Dengan dasar 7702, anda melakukan sesuatu di antara dua ekstrem tersebut. Anda membayar premium selama beberapa tahun, mungkin tujuh hingga 12, tetapi anda membayar lebih daripada minimum. Dengan berbuat demikian, dasar anda berkumpul nilai tunai lebih lambat daripada jika anda melakukan pembayaran premium tunggal, tetapi lebih cepat daripada jika anda menyebarkan premium tersebut, katakan, 30 tahun. Banyak orang tidak boleh atau tidak mahu membayar premium tunggal yang besar-mereka mahu membayar bulanan atau tahunan kerana mereka memperoleh wang daripada bekerja.
Apa yang tidak boleh anda lakukan adalah membayar terlalu banyak premium selama tujuh hingga 12 tahun. Apa yang "terlalu banyak?" Ini rumit, tetapi jika anda membayar terlalu banyak, kod cukai mengatakan polisi anda tidak lagi insurans, tetapi kontrak endowmen diubahsuai (MEC). Pengagihan MEC tertakluk kepada cukai dan mungkin penalti.
Bagaimana Mengeluarkan Wang Dari Dasar 7702
Tetapi ini secara teknikal adalah pinjaman, dan oleh itu anda perlu membayar faedah ke atas dana yang anda tarik. Kadar faedah dalam persekitaran kadar yang rendah pada hari ini mungkin berkisar antara 1% hingga 6% bergantung pada dasar.
Anda tidak boleh menarik balik 100% daripada nilai tunai, kerana berbuat demikian akan menyebabkan dasar luput.
Dan anda perlu berhati-hati tentang berapa banyak anda meminjam. Anda tidak boleh menarik balik 100% daripada nilai tunai, kerana berbuat demikian akan menyebabkan dasar luput. Satu kelewatan adalah masalah besar kerana ia membuat rang undang-undang cukai yang besar dari apa yang disebut oleh Chris Acker, agen insurans hayat jangka, "pendapatan hantu." Idealnya, syarikat insurans tidak akan membenarkan anda meminjam lebih daripada 90% nilai tunai dan akan mempunyai perlindungan untuk menghalang dasar anda daripada diletakkan.
"Pengguna perlu berhati-hati dalam memilih syarikat insurans mereka untuk insurans tetap, kerana jika dasar melampau mengambil terlalu banyak nilai tunai, cukai boleh dikenakan pada tahun pengumpulan, " kata Price. "Sesetengah syarikat insurans lebih baik daripada yang lain dan membina polisi dengan perlindungan over-pinjaman yang melindungi pemegang polisi daripada mengambil terlalu banyak wang daripada dasar itu. Orang lain tidak begitu baik dan tidak memberi peringatan kepada pemegang polisi apabila dasar mereka akan menghancurkan diri sendiri."
Seperti yang dijelaskan Sabo, jika anda sentiasa mengambil pinjaman atas dasar dan dikenakan faedah pinjaman, nilai pinjaman anda dapat setinggi nilai tunai anda, dan ketika itulah kebijakannya lapuk. Kemudian, semua pinjaman itu boleh dikenakan cukai pada satu masa. Ia adalah "sangat rumit" untuk memastikan pinjaman itu adalah pengagihan bebas cukai yang benar, tambahnya. Satu-satunya cara bagi dasar itu untuk benar-benar bebas cukai adalah jika anda mengekalkan dasar sehingga kematian anda, pada masa itu pinjaman terkumpul dan faedah dikurangkan daripada manfaat kematian.
Atas sebab ini, polisi 7702 yang anda ingin gunakan sebagai kenderaan persaraan bukan merupakan cara yang baik untuk memberikan manfaat kematian kepada waris anda. Tujuannya adalah untuk membolehkan anda meminjam terhadap nilai tunai dasar semasa anda masih hidup.
Ciri-ciri Dasar 7702 yang Baik
Masalah dengan menggunakan insurans hayat 7702 dengan cara ini, Acker menjelaskan, "segala-galanya perlu dilakukan dengan cara yang benar: Dividen perlu membayar dengan cara yang betul, pinjaman itu perlu disusun dengan cara yang betul, dan ia perlu diservis dan digambarkan dengan cara yang betul. "Mempertingkatkan polisi dengan baik adalah penting untuk keberkesanannya.
Syarikat insurans perlu memastikan pelanggan membayar balik pinjaman mengikut jadual, katanya. Penanggung insurans juga memastikan anda tidak melampaui polisi, yang akan menyebabkannya menjadi MEC (seperti yang disebutkan di atas) dan dengan itu kehilangan kelebihan cukai yang anda cari. Ini pasti akan bertentangan dengan tujuan "rancangan 702 (j), " yang akan menyediakan sumber tambahan pendapatan persaraan tanpa cukai.
Dasar 7702 yang baik juga akan mempunyai apa yang dipanggil "pengiktirafan tidak langsung" berbanding dengan "pengiktirafan langsung." Dengan pengiktirafan yang tidak langsung, anda akan mendapat dividen yang sama sama ada anda meminjam wang dari nilai tunai polisi anda atau tidak. Oleh kerana keseluruhan tujuan di sebalik strategi menggunakan insurans hayat untuk pendapatan persaraan adalah untuk meminjam wang dari nilai tunai, anda tidak mahu dasar yang dividen berkurang apabila anda mengambil pinjaman dasar.
Bagaimana pula dengan pertumbuhan tunai nilai tunai anda? Dasar 7702 bukan sahaja memberikan pulangan kadar apabila pasaran berfungsi dengan baik, tetapi ia tidak akan kehilangan wang apabila pasaran tidak berfungsi dengan baik. Kelemahan anda adalah terhad-tetapi begitu juga anda. Satu polisi yang baik akan mempunyai kenaikan yang agak tinggi supaya anda boleh mendapat manfaat lebih banyak semasa pasaran lembu. Tetapi hanya masuk akal jika anda akan mengalami kerugian terhad, maka anda juga akan mendapat keuntungan yang terhad.
The Downsides of 7702 Policies
Walaupun anda mempunyai dasar yang baik 7702, anda masih membayar komisen dan yuran itu, yang merupakan salah satu kelemahan terbesar kepada sebarang jenis insurans tetap. "Terdapat caj pendahuluan seperti beban jualan, caj perbelanjaan bulanan dan kos insurans serta pelbagai yuran yang mencetuskan pertumbuhan nilai tunai, " kata Sabo.
"Jika anda meletakkan wang dalam 401 (k), maka 100% wang anda masuk ke dalamnya dan dilaburkan. Pelaburan yang mendasari mungkin mempunyai beberapa caj perbelanjaan, tetapi wang anda sedang dilaburkan sepenuhnya. "Sebaliknya, Sabo menerangkan, " jika anda memasukkan wang ke dalam polisi hayat, mereka mengambil caj jualan dari atas, mereka mengenakan caj pentadbiran bulanan dan terdapat kos insurans. Oleh itu, bagaimanakah pelaburan yang begitu besar jika anda mundur sebelum anda mula?"
Katakan anda bersedia membayar yuran tersebut. Adakah syarikat insurans sanggup memecah betul berapa premium yang anda akan lakukan terhadap kos tersebut? Sebuah syarikat yang telus dan menyediakan anda dengan nombor jujur mungkin sebuah syarikat yang anda sebenarnya ingin memberikan dolar premium anda.
Namun, apa lagi yang boleh anda beli dengan wang yang pergi ke arah kos syarikat insurans itu? Adakah kos-kos tersebut berbaloi kepada anda, dalam situasi anda, untuk mendapat manfaat daripada 7702? Itu satu soalan sahaja yang boleh anda jawab-dengan idealnya dengan bantuan penasihat kewangan fidusiari yang tidak cuba menjual anda apa-apa kecuali nasihat dan yang secara sah diwajibkan untuk meletakkan kepentingan terbaik anda di atas mereka sendiri. Dan jika anda kaya, anda juga mahu penasihat itu menjadi pakar dalam membantu pelanggan bernilai tinggi.
Garisan bawah
Pelan 702 (j) hanya istilah pemasaran untuk polisi insurans hayat tetap yang dikawal oleh seksyen 7702 Kod Amerika Syarikat. Jenis-jenis dasar insurans bukan penipuan, tetapi mereka hanya sesuai untuk subset kecil orang yang kaya dan telah menghabiskan kebanyakan kegunaan lain untuk tunai berlebihan mereka. Walaupun begitu, dasar-dasar ini mempunyai pelbagai kerumitan dan perangkap bahawa calon pemegang polisi mestilah cukup canggih untuk difahami.
Selain itu, tidak masuk akal bagi kebanyakan orang untuk membayar komisen dan bayaran kepada syarikat insurans untuk keistimewaan untuk meminjam wang mereka sendiri, dengan minat-walaupun wang itu berkembang tanpa cukai.
Bagi majoriti, pembiayaan sepenuhnya IRA dan akaun persaraan yang ditawarkan oleh majikan adalah cara terbaik untuk "bank pada diri sendiri." Pelan persaraan yang paling popular adalah IRA tradisional dan Roth. HSA adalah satu lagi pilihan yang baik untuk mereka yang berisiko untuk mengambil risiko dasar insurans kesihatan yang boleh dikurangkan.
