Apa itu Tombstone?
Batu nisan adalah tertulis mengenai tawaran awam yang diletakkan oleh bank pelaburan yang menaja jaminnya. Ia memberikan butiran asas mengenai isu itu dan menyenaraikan setiap kumpulan penajaan jamin yang terlibat dalam perjanjian tersebut. Batu nisan itu menyediakan para pelabur dengan beberapa maklumat am dan mengarahkan bakal pelabur ke pautan di mana mereka boleh mendapatkan prospektus.
MELAKUKAN Tombstone
Batu nisan adalah salah satu komponen keperluan pendedahan bagi penawaran keselamatan yang dikehendaki oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Batu nisan hanyalah pengumuman bahawa sekuriti boleh dijual. Apabila keselamatan diterbitkan kepada orang awam, SEC memerlukan setiap pelabur menerima prospektus. Keperluan prospektus berlaku untuk penawaran umum awal (IPO), yang merujuk kepada pertama kalinya penerbit menjual jenis keamanan kepada masyarakat umum. Jika syarikat XYZ, sebagai contoh, sudah mempunyai saham biasa yang belum dijelaskan, namun ia boleh mengeluarkan tawaran sekunder untuk menjual lebih banyak saham kepada orang ramai. Batu nisan untuk penawaran sekunder dihantar kepada semua pelabur yang sudah memiliki keselamatan, dan semua tawaran sekunder dijual menggunakan prospektus.
Pemfaktoran dalam Penaja Penaja
Penanggung jamin bertanggungjawab untuk menguruskan proses perundangan dan perakaunan untuk mewujudkan prospektus. Prospek ini termasuk terbitan penyata kewangan teraudit yang terkini, serta pendapat undang-undang mengenai kewujudan apa-apa perkara undang-undang yang masih belum selesai. Sebuah prospektus akan terperinci mengenai proses pemasaran, pengeluaran dan jualan firma, dan ini menjelaskan mengapa syarikat sedang meningkatkan modal. Sebagai tambahan kepada penaja jamin, ada banyak ahli sindiket lain yang dibawa masuk untuk menjual sekuriti kepada pelanggan mereka. Pasukan jualan pengantara juga menjual sekuriti yang baru dikeluarkan.
Contoh Maklumat Tombstone
Batu nisan menggambarkan jenis sekuriti yang ditawarkan, tarikh ia tersedia, bilangan saham atau bon yang akan dijual dan bagaimana sekuriti boleh dibeli. Jika sekuriti hutang baru menerima penarafan kredit, penarafan itu boleh dimasukkan ke dalam batu nisan.
Batu nisan mendapat nama dari sempadan hitam dan cetakan hitam berat yang biasanya terdapat dalam media cetak. Batu nisan itu menyenaraikan anggota sindiket yang terlibat dalam pengunderaitan keselamatan, dengan ahli utama yang disenaraikan dalam jenis yang lebih besar di bahagian atas. Tahap penglibatan anggota sindiket adalah berdasarkan kepada kerja yang dilakukan oleh anggota mengenai penawaran keselamatan dan peratusan jumlah isu yang ditanggung oleh firma ahli kepada orang ramai. Sekiranya ahli sindiket disenaraikan di bahagian atas batu nisan untuk penerbit stok yang popular, dokumen itu membantu firma sindiket memasarkan kepakarannya kepada syarikat lain.
