Apakah Equity Common Equity (TCE)?
Ekuiti umum yang nyata (TCE) adalah ukuran modal fizikal syarikat, yang digunakan untuk menilai keupayaan institusi kewangan untuk menangani potensi kerugian. Ekuiti biasa yang ketara (TCE) dikira dengan menolak aset tak ketara dan ekuiti pilihan daripada nilai buku syarikat.
Mengukur TCE syarikat sangat berguna untuk menilai syarikat-syarikat yang memiliki stok saham yang lebih besar, seperti bank-bank AS yang menerima wang bailout persekutuan dalam krisis kewangan 2008. Sebagai pertukaran untuk dana bailout, bank-bank itu mengeluarkan sejumlah besar saham saham pilihan kepada kerajaan persekutuan. Sebuah bank boleh meningkatkan TCE dengan menukar saham-saham pilihan ke saham biasa.
Perkataan ketara bermaksud fizikal, atau mampu menyentuh; ini boleh dibezakan dengan perkara tidak ketara yang tidak mempunyai kehadiran fizikal.
- Ekuiti umum yang nyata (TCE) adalah ukuran modal fizikal syarikat, yang digunakan untuk menilai keupayaan institusi kewangan untuk menangani potensi kerugian. Mengukur TCE syarikat amat berguna untuk menilai syarikat-syarikat yang memiliki stok yang lebih tinggi, seperti bank-bank AS yang menerima wang bailout persekutuan dalam krisis kewangan 2008. Nisbah TCE (TCE dibahagikan dengan aset ketara) adalah ukuran kecukupan modal di sebuah bank. Nisbah ekuiti biasa (TCE) yang ketara mengukur ekuiti biasa yang kukuh firma dari segi aset ketara syarikat.
Memahami Ekuiti Bersifat Nyata
Syarikat-syarikat mempunyai aset ketara (fizikal) dan tidak ketara. Sebagai contoh, sebuah bangunan adalah nyata, sementara paten tidak berwujud. Perkara yang sama boleh dikatakan mengenai ekuiti firma. Syarikat kewangan paling sering dinilai menggunakan TCE.
Nisbah TCE (TCE dibahagikan dengan aset ketara) adalah ukuran kecukupan modal di bank. Nisbah ekuiti biasa (TCE) yang ketara mengukur ekuiti biasa yang kukuh firma dari segi aset ketara syarikat. Ia boleh digunakan untuk menganggarkan kerugian mampan bank sebelum ekuiti pemegang saham dihapuskan. Nisbah ekuiti biasa yang ketara (TCE) dikira dengan terlebih dahulu mencari nilai ekuiti biasa yang kukuh firma, yang merupakan ekuiti biasa firma ekuiti saham ekuiti yang kurang disukai aset tidak ketara.
Ekuiti biasa yang ketara kemudiannya dibahagikan oleh aset ketara firma, yang dijumpai dengan menolak aset tidak ketara firma dari jumlah aset. Bergantung pada keadaan firma, paten mungkin dikecualikan daripada aset tidak ketara untuk tujuan persamaan ini kerana mereka, kadang-kadang, boleh mempunyai nilai pembubaran.
Menggunakan ekuiti biasa yang ketara juga boleh digunakan untuk mengira nisbah kecukupan modal sebagai salah satu cara menilai kesolvenan bank dan dianggap sebagai ukuran konservatif kestabilannya.
Contoh Ekuiti Bersama Nyata
Dalam contoh mudah, katakan bank mempunyai $ 100 bilion dalam aset, $ 95 bilion deposit untuk menyokong pinjaman, dan $ 5 bilion dalam TCE. Nisbah TCE akan 5%. Jika TCE jatuh sebanyak $ 5 bilion, bank secara teknikal tidak solven. Bagaimanapun, TCE tidak diperlukan oleh GAAP atau peraturan bank dan biasanya digunakan secara dalaman sebagai salah satu petunjuk kecukupan modal.
Satu Langkah Alternatif untuk TCE
Satu lagi cara untuk menilai kesolvenan bank adalah melihat modal tier 1, yang terdiri daripada saham biasa, saham pilihan, pendapatan tertahan, dan aset cukai tertunda. Bank dan pengawal selia mengesan peringkat modal peringkat 1 untuk menilai kestabilan bank kerana jenis aset yang dipegang oleh bank adalah relevan.
Terutama, aset risiko yang lebih rendah dipegang oleh bank, seperti nota Perbendaharaan AS, membawa lebih banyak keselamatan daripada sekuriti kelas rendah. Pengawal selia tidak memerlukan penyerahan secara teratur tahap modal peringkat 1, tetapi mereka bermain apabila Federal Reserve menjalankan ujian tekanan ke atas bank.
