Apakah Rizab Berkanun?
Rizab berkanun adalah keperluan rizab yang dikehendaki negara untuk syarikat insurans. Mengikut undang-undang, penanggung insurans mesti memegang sebahagian aset mereka sebagai sama ada wang tunai atau sekuriti mudah dipasarkan supaya mereka dapat membuat tuntutan mereka dengan segera.
Takeaways Utama
- Syarikat-syarikat insurans dikawal selia oleh negeri-negeri masing-masing, yang menetapkan peraturan untuk berapa banyak penanggung insurans wang harus menyimpan dalam simpanan untuk menampung tuntutan mereka. Banyak negara bergerak menuju pendekatan berasaskan prinsip untuk menghitung rizab berkanun, yang menawarkan lebih banyak fleksibiliti penanggung insurans. Rizab ketat dapat juga memberi keyakinan kepada pelabur bahawa syarikat insurans secara pepejal kewangan dan mungkin tetap seperti itu.
Memahami Rizab Berkanun
Akta McCarran-Ferguson, yang diluluskan oleh Kongres pada tahun 1945, memberi kuasa pihak berkuasa untuk mengawal selia syarikat insurans. Untuk menjalankan perniagaan dalam keadaan, setiap penanggung insurans mesti dilesenkan oleh jabatan insurans negeri dan mematuhi peraturannya. Di antara peraturan itu ialah berapa banyak wang yang perlu disimpan oleh penanggung insurans (iaitu, sedia ada) untuk memastikan bahawa ia akan dapat membayar tuntutan masa depannya. Rizab berkanun dikenakan untuk pelbagai produk insurans, termasuk insurans hayat, insurans kesihatan, insurans harta dan kecederaan, insurans penjagaan jangka panjang, dan kontrak anuiti. Keperluan boleh berubah dari satu negara ke negara yang lain dan mengikut jenis produk insurans.
Keperluan untuk Mengira Rizab Berkanun
Rizab berkanun bagi syarikat insurans dikira dalam dua cara: pendekatan berasaskan peraturan atau pendekatan berasaskan prinsip. Negara-negara tradisional telah menggunakan pendekatan berasaskan peraturan, memberitahu syarikat insurans berapa banyak wang yang mereka mesti menyimpan berdasarkan rumus dan setumpuk seragam. Lebih baru-baru ini, banyak negeri telah bergerak ke arah pendekatan berasaskan prinsip, yang memberi penanggung insurans yang lebih besar dalam menetapkan rizab mereka.
Dalam menjelaskan sebab peralihan itu, Persatuan Peserta Insurans Kebangsaan (NAIC) menyatakan pada tahun 2019 bahawa, "kadang-kadang pendekatan berasaskan peraturan ini meninggalkan syarikat insurans dengan rizab berlebihan untuk produk insurans tertentu dan rizab yang tidak mencukupi untuk orang lain." Industri insurans juga berpendapat bahawa pendekatan lama tidak dipertahankan dengan pengenalan produk insurans yang baru dan sering lebih kompleks.
Negara menetapkan keperluan rizab berkanun bagi syarikat insurans untuk memastikan mereka boleh membayar tuntutan mereka.
Di bawah pendekatan berasaskan prinsip, NAIC berkata, "penanggung insurans akan dikehendaki memegang lebih tinggi rizab (a) dengan menggunakan faktor yang ditetapkan atau (b) rizab yang mempertimbangkan pelbagai keadaan ekonomi masa depan dan dikira menggunakan faktor pengalaman penginsurans yang wajar kepada penanggung insurans, seperti kematian, tingkah laku dan perbelanjaan pemegang polisi."
Oleh sebab penanggung insurans adalah terhad kepada bagaimana mereka boleh melabur atau menggunakan wang yang mesti diketepikan untuk rizab mereka, mereka kehilangan keuntungan berpotensi. Walau bagaimanapun, rizab pemegangan juga boleh membuat pelabur lebih yakin bahawa syarikat insurans berada dalam kedudukan yang kukuh untuk menahan pasaran beruang atau bencana kewangan yang lain. Sesetengah syarikat insurans melangkaui keperluan rizab berkanun mereka dan mengetepikan modal tambahan, yang sering dirujuk sebagai rizab bukan statutori atau rizab sukarela.
Institusi kewangan lain, seperti bank, juga tertakluk kepada syarat rizab, yang mungkin ditetapkan pada tingkat persekutuan.
