Apakah Bahagian 1035 Pertukaran?
Pertukaran 1035 adalah peruntukan dalam kod Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) yang membolehkan pemindahan bebas cukai kontrak anuiti, polisi insurans hayat, produk penjagaan jangka panjang, atau kesejahteraan untuk satu sama lain. Untuk memenuhi syarat untuk pertukaran Seksyen 1035, pemilik kontrak atau polisi juga mesti memenuhi keperluan lain yang tertentu.
Kedua-dua pertukaran 1035 penuh dan separa dibenarkan, walaupun beberapa peraturan akan berubah mengikut syarikat. Biasanya, 1035 pertukaran antara produk dalam syarikat yang sama tidak boleh dilaporkan untuk tujuan cukai selagi kriteria IRS untuk pertukaran berpuas hati.
Seksyen 1035 pertukaran biasanya memerlukan transaksi melibatkan jenis produk insurans yang sama.
Bagaimana Seksyen 1035 Pertukaran berfungsi
Manfaat utama seksyen 1035 pertukaran adalah bahawa ia membolehkan pemilik kontrak atau polisi perdagangan satu produk untuk yang lain tanpa akibat cukai. Dengan cara itu, mereka boleh bertukar produk yang ketinggalan zaman dan kurang baik untuk produk baru dengan ciri-ciri yang lebih menarik, seperti pilihan pelaburan yang lebih baik dan peruntukan yang kurang ketat.
Di samping itu, seksyen 1035 pertukaran membolehkan pemegang polisi mengekalkan asas asalnya, walaupun tidak ada keuntungan yang akan ditangguhkan. Sebagai contoh, Joe Sample melabur sejumlah $ 100, 000 (kos) dalam anuiti tidak berkelayakan dan kemudiannya tidak mengambil pinjaman atau pengeluaran. Tetapi kerana prestasi pelaburan yang lemah, nilainya menurun kepada $ 75, 000. Tidak puas, Joe memutuskan untuk memindahkan dananya ke anuiti lain dengan syarikat lain. Dalam senario ini, asas kos kontrak asal $ 100, 000 menjadi asas kontrak baru walaupun hanya $ 75, 000 dipindahkan.
Walaupun manfaat cukai, 1035 pertukaran tidak membebaskan pemilik kontrak kewajiban mereka di bawah kontrak asal. Sebagai contoh, syarikat insurans biasanya tidak mengecualikan caj penyerahan untuk 1035 pertukaran. Walau bagaimanapun, jika pemilik menukar satu produk untuk yang lain dalam syarikat yang sama, yuran boleh diketepikan.
Takeaways Utama
- Seksyen 1035 kod cukai membolehkan pertukaran bebas cukai produk insurans tertentu. Pemegang polisi insurans jiwa boleh menggunakan seksyen 1035 pertukaran untuk memperdagangkan dasar lama di atas yang baru dengan ciri yang lebih baik. Akta Pencegahan Pencen 2006 mengubah undang-undang untuk membenarkan pertukaran produk penjagaan jangka panjang.
Pertukaran 1035 biasanya berlaku di antara produk sejenis seperti insurans hayat untuk insurans nyawa atau anuiti tidak berkelayakan untuk anuiti berkelayakan. Insurans hayat boleh ditukar untuk anuiti tidak berkelayakan, tetapi anuiti tidak berkelayakan tidak boleh ditukar untuk polisi insurans hayat. Akta Perlindungan Pencen 2006 (PPA) juga mengubahsuai seksyen 1035 IRC untuk memasukkan pertukaran dari polisi insurans hayat dan anuiti tidak berkelayakan ke dalam produk penjagaan jangka panjang (LTC) yang memenuhi syarat dan hibrid (insurans hayat atau anuiti).
Produk baru yang mana kontrak endowmen diubahsuai (MEC) ditukar juga akan menjadi MEC. Pertukaran 1035 tidak mengubah status itu.
Di bawah pertukaran 1035, pemilik kontrak atau polisi tidak boleh menerima penerimaan dana yang membina dan kemudian menggunakannya untuk membeli polisi baru. Wang mesti dipindahkan secara langsung. Untuk melayakkan diri lagi, pemunya atau pemegang polisi mesti tetap sama. Sebagai contoh, pertukaran 1035 dari anuiti yang dimiliki oleh Joe Sample tidak boleh ditukar menjadi anuiti yang dimiliki oleh Jane Sample atau ke anuiti bersama yang dimiliki oleh Joe dan Jane Sample.
Rawatan cukai berbeza untuk pertukaran separa dalam sebahagian daripada asas kos yang diperuntukkan kepada produk baru dan bukannya semua.
