Apakah Borang SEC S-1?
Borang SEC S-1 adalah borang pendaftaran awal untuk sekuriti baru yang dikehendaki oleh SEC bagi syarikat awam yang berpangkalan di Amerika Syarikat Sebarang sekuriti yang memenuhi kriteria mestilah mempunyai pemfailan S-1 sebelum saham boleh disenaraikan di bursa negara, seperti sebagai Bursa Saham New York. Syarikat biasanya memfailkan Borang SEC S-1 dengan jangkaan tawaran awam awal mereka (IPO). Borang S-1 memerlukan syarikat-syarikat untuk memberikan maklumat tentang penggunaan terancang bagi hasil modal, terperinci model perniagaan semasa dan persaingan dan menyediakan prospektus ringkas keselamatan yang dirancang itu sendiri, menawarkan metodologi harga dan apa-apa pencairan yang akan berlaku kepada sekuriti lain yang disenaraikan.
SEC Form S-1 juga dikenali sebagai penyata pendaftaran di bawah Akta Sekuriti 1933. Selain itu, SEC memerlukan pendedahan sebarang urusan perniagaan penting antara syarikat dan pengarahnya dan peguam luar. Para pelabur boleh melihat pemfailan S-1 dalam talian untuk melakukan usaha wajar atas penawaran baru sebelum isu mereka.
Penerbit sekuriti asing di Amerika Syarikat tidak menggunakan Borang SEC S-1, tetapi sebaliknya mesti menyerahkan Borang SEC F-1.
Pelabur bergantung kepada maklumat syarikat yang membekalkan dalam pemfailan SEC Borang S-1 untuk menentukan sama ada atau tidak mereka harus melabur dalam stoknya semasa tawaran awam permulaan.
Bagaimana hendak memfailkan Borang SEC S-1
Syarikat-syarikat boleh menggunakan sistem EDGAR dalam talian (Data Pengumpul, Analisis dan Pengambilan Elektronik) SEC untuk menyerahkan borang, termasuk Borang S-1, yang dikehendaki oleh SEC. Individu atau syarikat perlu terlebih dahulu mengisi Borang ID, aplikasi elektronik yang digunakan untuk memohon CIK (Kunci Indeks Tengah) dan untuk mendapatkan kod akses untuk fail pada EDGAR. EDGAR Filers Quick Reference Guides memberikan panduan mengenai semua langkah yang diperlukan serta spesifikasi teknikal dan jawapan kepada FAQ.
Borang S-1 mempunyai dua bahagian. Bahagian I, yang juga dikenali sebagai prospektus, adalah dokumen undang-undang yang memerlukan maklumat tentang perkara-perkara berikut: operasi perniagaan, penggunaan hasil, jumlah hasil, harga sesaham, penerangan pengurusan, keadaan kewangan, peratusan perniagaan yang dijual oleh pemegang individu dan maklumat mengenai penaja jamin.
Bahagian II tidak diperlukan secara sah dalam prospektus. Bahagian ini termasuk jualan sekuriti, pameran dan jadual penyata kewangan baru-baru ini.
Penerbit akan mempunyai liabiliti jika terdapat salah nyata atau ketinggalan material.
Mengubah Borang SEC S-1
Borang ini kadang-kadang dipinda sebagai perubahan maklumat material atau keadaan pasaran umum menyebabkan penangguhan dalam penawaran. Dalam kes ini, penerbit perlu memfailkan Borang S-1 / A. Akta Bursa Sekuriti 1933, yang sering disebut sebagai Kebenaran dalam undang-undang Sekuriti, menghendaki borang pendaftaran ini difailkan untuk mendedahkan maklumat penting semasa pendaftaran sekuriti syarikat. Ini membantu SEC mencapai objektif Akta: memerlukan pelabur menerima maklumat penting mengenai sekuriti yang ditawarkan dan melarang penipuan dalam penjualan sekuriti yang ditawarkan.
Borang pendaftaran ringkas adalah S-3, yang bagi syarikat yang tidak mempunyai keperluan pelaporan yang sama.
Contoh Borang S-1 Filing SEC
Eventbrite, Inc., sebuah platform global dan platform teknologi acara, menamatkan IPOnya pada September 2018, harga 10 juta saham pada $ 23. Terdapat borang awal S-1 yang difailkan pada bulan Ogos, diikuti dengan lima fail S-1 / A. Pembentangan awal termasuk jumlah dolar yang dicadangkan yang maksimum yang dicadangkan oleh syarikat untuk menaikkan, penaja jamin, strategi untuk pertumbuhan dan penerangan mengenai kelas dua stok. Ia juga menggambarkan perniagaan Eventbrite dan maklumat kewangan sejarah.
Takeaways Utama
- Borang SEC S-1 hanya untuk syarikat yang berpangkalan di Amerika Syarikat dan mesti difailkan sebelum saham disenaraikan di bursa negara. Ia pada dasarnya merupakan pernyataan pendaftaran yang sering difailkan berkaitan dengan tawaran awam permulaan. Apa-apa pindaan atau perubahan yang perlu dibuat oleh penerbit itu difailkan di bawah Borang SEC S-1 / A. Penerbit itu bertanggungjawab untuk apa-apa salah nyata material atau ketinggalan.
