Apakah Bendera Merah?
Bendera merah adalah amaran atau petunjuk, yang menunjukkan terdapat potensi masalah atau ancaman dengan saham syarikat, penyata kewangan, atau laporan berita. Bendera merah mungkin ada ciri-ciri yang tidak diingini yang menonjol kepada seorang penganalisis atau pelabur.
Bendera merah cenderung berbeza-beza. Terdapat banyak kaedah yang digunakan untuk memilih stok dan pelaburan, dan dengan itu, pelbagai jenis bendera merah. Jadi bendera merah untuk satu pelabur mungkin tidak menjadi satu untuk yang lain.
Takeaways Utama
- Bendera merah adalah amaran atau petunjuk, yang menunjukkan terdapat potensi masalah atau ancaman dengan saham syarikat, penyata kewangan, atau laporan berita. Bendera merah untuk satu pelabur mungkin tidak satu sama lain. Metode yang digunakan untuk mengesan masalah dengan peluang pelaburan bergantung pada kaedah penyelidikan yang digunakan oleh pelabur, penganalisis, atau ahli ekonomi.
Bagaimana Bendera Merah Berfungsi
Istilah bendera merah adalah metafora. Ia biasanya digunakan sebagai amaran atau punca kebimbangan bahawa terdapat masalah dengan keadaan tertentu. Dalam perniagaan, mungkin terdapat bendera merah yang memberi amaran kepada pelabur dan penganalisis mengenai masa depan kewangan dan / atau kesihatan syarikat atau saham. Bendera merah ekonomi sering mencadangkan masalah yang menjejaskan ekonomi.
Tidak terdapat standard sejagat untuk mengenal pasti bendera merah. Kaedah yang digunakan untuk mengesan masalah dengan peluang pelaburan bergantung kepada kaedah penyelidikan yang digunakan oleh pelabur, penganalisis, atau ahli ekonomi. Ini mungkin termasuk mengkaji penyata kewangan, penunjuk ekonomi, atau data sejarah.
Pelabur perlu menjalankan usaha wajar sewaktu mempertimbangkan sama ada untuk membuat pelaburan dalam syarikat atau keselamatan. Kenyataan kewangan memberikan banyak maklumat mengenai kesihatan sesebuah organisasi dan boleh digunakan untuk mengenalpasti potensi bendera merah. Walau bagaimanapun, mengenal pasti bendera merah hampir mustahil jika pelabur tidak dapat membaca penyata kewangan dengan betul. Memperoleh pemahaman yang kukuh dan mampu membaca penyata kewangan membantu memastikan kejayaan apabila melabur.
Beberapa bendera merah biasa yang menunjukkan masalah bagi syarikat termasuk meningkatkan nisbah hutang kepada ekuiti (D / E), pendapatan secara konsisten menurun, dan aliran tunai yang berubah-ubah. Bendera merah boleh didapati dalam data dan dalam nota laporan kewangan. Tuntutan tuntutan kelas yang menanti terhadap firma, yang boleh menjejaskan keuntungan masa depan, adalah satu bendera merah yang sering dijumpai dalam seksyen nota penyata kewangan.
Bendera merah untuk satu pelabur mungkin tidak satu sama lain.
Masalah Dengan Penyata Kewangan
Bendera merah mungkin muncul dalam penyata kewangan suku tahunan yang disusun oleh ketua pegawai kewangan syarikat awam (CFO), juruaudit, atau akauntan. Bendera merah ini mungkin menunjukkan masalah kewangan atau masalah mendasar dalam syarikat.
Bendera merah mungkin tidak dapat dilihat pada penyata kewangan, jadi ia mungkin mengambil penyelidikan dan analisis lanjut untuk mengenal pasti mereka. Bendera merah biasanya muncul secara konsisten dalam laporan untuk beberapa suku berturut-turut, tetapi peraturan yang baik adalah untuk memeriksa laporan tiga tahun untuk membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat.
Bendera Merah Korporat
Pelabur boleh melihat trend hasil untuk menentukan potensi pertumbuhan syarikat. Beberapa suku berturut-turut pendapatan yang menurun ke bawah dapat menimbulkan azab bagi sebuah syarikat.
Apabila syarikat mengambil lebih banyak hutang tanpa menambah nilai kepada perniagaan, nisbah hutang kepada ekuiti dapat naik melebihi 100%. Nisbah hutang kepada ekuiti tinggi menaikkan bendera merah untuk pelabur. Persepsi mungkin bahawa syarikat tidak berfungsi dengan baik dan terlalu berisiko pelaburan kerana lebih banyak pembiaya operasi kewangan daripada pelabur.
Aliran tunai yang mantap menunjukkan syarikat yang sihat dan berkembang, sementara turun naik yang besar dalam aliran tunai dapat memberi isyarat kepada syarikat yang mengalami masalah. Sebagai contoh, jumlah wang tunai yang besar di tangan mungkin bermakna lebih banyak akaun diselesaikan daripada kerja yang diterima.
Penghutang akaun yang meningkat dan inventori yang tinggi mungkin bermaksud syarikat mengalami kesulitan menjual produk atau perkhidmatannya. Sekiranya tidak diselesaikan pada masa yang tepat, pelabur akan mempersoalkan mengapa syarikat tidak dapat menjual inventori dan bagaimana ini akan menjejaskan keuntungan.
Bendera Merah Ekonomi
Ahli ekonomi dan pelabur dapat mengenal pasti isyarat bahawa ekonomi berada dalam kesusahan atau sedang menuju ke arah kemerosotan. Gelembung pasaran saham mungkin satu petunjuk. Ini adalah pendahulu kepada Kemelesetan Besar pada tahun 1929 dan menyebabkan hakisan penjimatan berjuta-juta orang. Bubbles umumnya dicirikan oleh kenaikan harga aset yang pesat dan dikurangkan selepas jualan besar-besaran. Ini membawa kepada penguncupan.
Penjualan runcit yang lemah juga boleh menjadi bendera merah untuk ekonomi yang lemah. Penunjuk ini menyumbang kira-kira dua pertiga daripada ekonomi Amerika, menjadikannya pertimbangan yang sangat penting. Pengguna mula membendung perbelanjaan mereka, menangguhkan pembelian barangan seperti perabot, pakaian, makanan, elektronik, dan perkakas. Ini mungkin disebabkan oleh tahap hutang yang lebih tinggi, kekurangan perubahan dalam tahap pendapatan, dan juga keselamatan pekerjaan. Penjualan runcit yang lemah, semakin lemah ekonomi menjadi.
