Bergerak utama
Saya tidak merancang untuk menghabiskan lebih banyak masa dalam Penasihat Carta hari ini pada bitcoin, tetapi turun naik dalam harga cryptocurrency selama 24 jam adalah bernilai beberapa perbincangan tambahan. Walaupun untuk peniaga bukan crypto, ini penting kerana ia boleh menjejaskan pasaran saham dengan cara yang tidak dijangka.
Bitcoin kepada dolar AS (BTC / USD) turun lebih daripada 12% hari ini, dengan $ 1, 800 daripada kerugian yang berlaku malam tadi dalam tempoh 10 minit. Seperti yang saya sebutkan semalam, bitcoin yang lebih hampir mencapai tahap tertinggi antara $ 14, 000 dan $ 19, 000, lebih banyak kemungkinan bagi pelabur yang telah memegang kerugian untuk mencetuskan penjualan. Ini adalah fenomena yang sering kita lihat dengan stok penny yang secara berkala "pergi hiperbolik."
Penjualan semalaman seolah-olah telah terancam oleh gangguan teknikal di Coinbase, Inc., salah satu daripada pertukaran bitcoin besar. Saya akan mengakui mempunyai kecenderungan yang ragu terhadap bitcoin sebagai mata wang kerana turun naik adalah sangat tinggi. Secara idealnya, medium pertukaran adalah yang terbaik apabila ia mempunyai nilai yang relatif stabil dan boleh dipercayai dalam jangka sederhana.
Sama ada anda peminat sistem monetari berasaskan bank pusat yang digunakan oleh mata wang rizab utama - dolar AS (USD), euro (EUR), yen Jepun (JPY), pound British (GBP), dan lain-lain, turun naik mereka jauh lebih kecil dan berlaku lebih lama daripada BTC. Itu tidak bermakna kriptografi tidak akan diterima pakai secara meluas untuk pertukaran, tetapi ia akan mengambil sedikit masa sebelum itu berlaku.
Walaupun anda tidak berminat dengan kriptografi, perhimpunan bitcoin masih harus dipantau. Terdapat beberapa syarikat dalam pasaran saham yang digunakan sebagai proksi untuk bitcoin, termasuk NVIDIA Corporation (NVDA) dan Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), yang mengayunkan turun dan turun dengan mata wang. Syarikat-syarikat ini membuat pemproses yang digunakan oleh "pelombong bitcoin" untuk mencipta lebih banyak penawaran bitcoin, dan harga saham mereka naik dan jatuh seperti pembuat peralatan industri semasa ledakan emas 2001 hingga 2012.
Saya tidak akan bimbang untuk membincangkan beberapa saham sen yang mengubah nama mereka untuk memanfaatkan mania bitcoin dalam tempoh dua tahun yang lalu (batuk, Long Blockchain Corp, batuk), tetapi mereka juga mungkin akan meningkat dan jatuh dengan mata wang.
Pelajaran di sini adalah bahawa pelabur teknologi mesti memasukkan beberapa analisis pasaran bitcoin apabila menilai mana-mana jawatan dalam sektor semikonduktor. Walaupun tidak terlibat secara langsung dalam proses perlombongan bitcoin, syarikat lain mungkin mendapat manfaat atau menderita bersama-sama dengan NVIDIA dan AMD sebagai pasar.
Seperti yang dapat anda lihat dalam carta berikut, NVIDIA telah mengikuti bitcoin rapat melalui penurunan besar tahun lepas dan baru-baru ini berubah menjadi lebih tinggi kerana bitcoin dapat melebihi paras $ 8, 000, di mana banyak pelombong dapat mengatasi sebaliknya. Saya telah menunjukkan carta sebagai peratusan untuk menggambarkan hubungan yang lebih baik. Jika pusingan kritikal ini runtuh lebih awal, kita dapat melihat pengeluar semikonduktor dan prosesor dengan betul dengan cepat, yang meningkatkan risiko prestasi terkini sektor.
S & P 500
Kebimbangan mengenai perdagangan seolah-olah menarik pada S & P 500 semalam, membawa kepada penutupan negatif. Prestasi hari ini sedikit lebih baik, tetapi perbincangan antara Presiden China Xi dan Presiden Trump di mesyuarat G-20 dalam dua hari akan datang masih merupakan faktor yang paling mempengaruhi faktor X
Walaupun saya terus berhati-hati dengan neutral dalam kecenderungan saya sendiri kerana para pelabur bersedia untuk musim pendapatan suku kedua, saya terus prihatin bahawa hasil jangka panjang tidak berubah lagi. Seperti yang dapat dilihat dalam carta berikut, S & P 500 dan perbezaan hasil Perbendaharaan selama 10 tahun sejak dua bulan yang lalu telah berterusan. Kerana hasilnya begitu keras kepala, saya khawatir bahawa, tanpa berita positif mengenai perdagangan hujung minggu ini, perbezaan itu akan berubah menjadi penyesuaian melalui kejatuhan harga ekuiti dan bukan kenaikan hasil.
:
Masa Depan Cryptocurrency pada tahun 2019 dan Beyond
Bond ETFs Nearing Record Inflows as Investors Hedge Stock Plunge
Lembaran Menipu Dasar Ekonomi Debat Demokratik
Petunjuk Risiko - Mata Wang Safe-Haven
Salah satu cara pelabur menilai risiko di pasaran adalah melalui mata wang selamat seperti franc Swiss atau yen Jepun. Sekiranya mata wang itu meningkat nilai, pelabur boleh menjadi lindung nilai dan bersiap untuk penurunan. Sebaliknya, jika mata wang selamat tidak terjejas, mereka sama ada digunakan sebagai sumber dana untuk aset berisiko atau tidak semata-mata sebagai lindung nilai. Sama ada cara, jatuh mata wang selamat biasanya merupakan tanda yang baik untuk saham.
Buat masa sekarang, ia mungkin sukar untuk difikirkan sama ada mata wang selamat atau naik turun kerana ia biasanya dibandingkan dengan dolar, yang telah jatuh di seluruh lembaga sejak pengumuman Fed minggu lalu. Walau bagaimanapun, anda boleh melihat lagi mata wang ini dengan "menyeberang" mereka dengan sesuatu yang lain daripada dolar.
Sebagai contoh, dalam carta berikut, saya membandingkan pound British (GBP) dengan yen Jepun (JPY), dan trend adalah negatif, yang bermaksud yen menguatkan berbanding pound. Ini sangat membantu kerana ia menghilangkan dolar daripada analisa sebanyak mungkin dan mengesahkan bahawa mata wang selamat yang masih dalam permintaan.
Dalam pengalaman saya, analisa semacam ini juga membantu apabila memasuki kemasukan kenaikkan harga baru ke stok. Seperti pasaran bon, nilai mata wang akan sering menyebabkan perubahan dalam harga saham. Oleh itu, jika kita mula melihat perubahan di mana nilai yen atau franc mula melemahkan dengan ketara berbanding mata wang rizab lain seperti paun atau euro, ia boleh memberi isyarat awal kepada saham.
:
Apa yang Pedagang Forex Perlu Tahu Mengenai Yen
Apakah Dagangan Mata Wang yang Membawa?
3 Pasaran untuk Menonton Selepas Trump Bertemu Xi
Bottom Line - Perbincangan Perdagangan Boleh Memacu Pembelian
Pasaran telah stabil tetapi tidak mencabar kerana S & P 500 bergelut dengan tahap rintangan tinggi dan topi kecil yang kurang baik. Langkah-langkah risiko masih memberi isyarat berhati-hati, dan terdapat banyak kemajuan dalam beberapa perbincangan perdagangan hujung minggu ini.
Walaupun yang tidak diketahui tergantung di pasaran adalah besar, saya rasa menjaga pilihan anda terbuka (pun dimaksudkan) sekarang masuk akal. Pertumbuhan masih positif, dan jika terdapat berita baik dari mesyuarat G-20, saya menjangkakan pelabur menggunakannya dan dasar monetari akomodatif Fed sebagai alasan untuk membeli balik tidak lama lagi.
