Bukan rahsia lagi bahawa ruang dana dana dagangan (ETF) telah berkembang dengan pesat dalam beberapa tahun yang lalu. Terdapat ribuan ETF yang tersedia untuk pelabur, yang meliputi pelbagai strategi dan pasaran, dan terdapat lebih banyak pelancaran sepanjang masa. Seiring dengan pertumbuhan ruang ETF (dan mungkin juga memajukannya), yuran pelabur untuk mengambil bahagian dalam ETF telah berkurang dari masa ke masa. Yuran ini, yang dikenali sebagai nisbah perbelanjaan, adalah salah satu aspek yang paling menarik dari landskap ETF untuk banyak pelabur. Walaupun beberapa produk lain mengekalkan komisen dan yuran yang agak besar, ETF semakin murah untuk pelabur.
Walau bagaimanapun, satu laporan baru-baru ini dari CNBC menunjukkan bahawa pelabur yang bijak harus melihat di luar janji nisbah perbelanjaan yang semakin berkurangan sebelum mengambil bahagian dalam pelaburan ETF. Di bawah ini, kami akan meneroka mengapa ini berlaku dan membincangkan bagaimana yuran masih berlaku apabila memilih ETF.
Sedikit Latar Belakang
Ekuiti perbelanjaan ETF telah menurun ke bawah untuk kira-kira 20 tahun, setiap CNBC, tetapi sebahagian besar aktiviti ini telah berlaku sejak kira-kira tahun 2013. Indeks ekuiti perbelanjaan ETF jatuh kepada purata 0.21% pada tahun 2017; lapan tahun sebelum itu, tahap ini adalah 0.34%. Rasio perbelanjaan untuk bon indeks ETF telah berada di trajektori yang sama, seperti juga untuk banyak jenis ETF lain. Semua ini menyumbang kepada peraturan umum bagi mereka yang ingin membuat pelaburan jangka panjang di ruang ETF: mencari nisbah perbelanjaan terendah yang ada. Pemikiran secara tradisinya adalah bahawa contoh-contoh kecil penjimatan ini akhirnya boleh menambah sepanjang perjalanan karier pelaburan.
Berhati-hatilah dengan Bayaran Tersembunyi
Laporan CNBC menunjukkan bahawa pelabur harus "berhati-hati untuk yuran yang lebih tinggi, tersembunyi" dalam dana yang sama yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang sangat rendah. Pelabur mungkin mendapati diri mereka tertarik untuk membeli produk dengan bayaran yang lebih tinggi seiring dengan berjalannya waktu atau untuk membayar lebih banyak wang untuk nasihat pakar.
Satu perkara penting bagi pelabur untuk diingat adalah bahawa pembekal dana masih memerlukan keuntungan mereka sendiri. Tidak kira berapa banyak nisbah perbelanjaan yang berkurang, pembekal akan menawarkan dana hanya jika mereka percaya mereka menguntungkan untuk satu sebab atau yang lain. Bagi sesetengah pelabur, peralihan dari ruang di mana penyedia dana pasaran berdasarkan prestasi kepada seseorang di mana mereka cuba menjual dana berdasarkan yuran rendah mereka adalah suspek.
Pelabur boleh terkejut apabila ETF yang berkos rendah akan mempunyai set up belakang dan nasihat yang tinggi. Walaupun yuran ini sukar untuk dinilai, memandangkan cara kebanyakan ETF dipasarkan, pelabur harus melakukan apa yang mereka boleh untuk mempelajari yuran lain selain nisbah perbelanjaan sebelum melabur.
Apa yang Harus Dilakukan oleh Pelabur?
Penyelidik firma Pengarah ETF Penyelidikan ETF Todd Rosenbluth mencadangkan bahawa para pelabur mungkin tidak selalu ingin mencari nisbah perbelanjaan terendah. Memandangkan landskap ETF sangat berdaya saing berhubung dengan bayaran, kemungkinan bahawa sebarang strategi ETF tertentu mempunyai banyak dana yang menawarkan yuran yang berada dalam jarak yang sangat kecil. Adalah berbaloi untuk membayar 0.2% dalam yuran untuk dana yang mengatasi pesaing yang menawarkan bayaran sebanyak 0.16%, contohnya.
Pelabur cenderung melihat kepada ETF sebagai pelaburan jangka panjang, dan penting untuk diingat bahawa beberapa yuran akan terakru sepanjang tempoh pelaburan. Mencari pengiraan jumlah bayaran sepanjang tempoh berbilang tahun boleh menjadi cara yang berguna untuk menangkap kos yang mungkin tersembunyi.
Mungkin perkara yang paling penting bagi para pelabur untuk mendapatkan bayaran ETF, adalah mengingati yuran hanya sebahagian daripada gambaran yang lebih besar. Seorang pelabur harus selalu memikirkan portfolionya secara keseluruhan, termasuk risiko, pulangan, yuran dan banyak komponen lain. Jangan dijual pada ETF kos rendah semata-mata kerana bayarannya kecil; Sebaliknya, pertimbangkan sebagai salah satu komponen portfolio yang lebih besar, dan pastikan pelaburan sebenarnya sesuai dengan apa yang anda perlukan.
