Apakah Kadar Diindeks?
Kadar indeks adalah kadar faedah yang terikat dengan penanda aras tertentu dengan perubahan kadar berdasarkan pergerakan penanda aras. Kadar faedah yang diindeks digunakan dalam produk kredit kadar berubah. Penanda aras popular untuk kredit kadar faedah terindeks termasuk kadar utama, LIBOR, dan pelbagai bil Perbendaharaan AS dan kadar nota.
BREAKING DOWN Indexed Rate
Produk pinjaman kadar terindeks adalah produk dengan kadar faedah yang berubah-ubah yang biasanya mengikuti trend kadar faedah pasaran kredit. Produk kredit faedah berubah-ubah boleh ditawarkan pada kadar yang diindeks atau mereka boleh ditawarkan pada kadar yang diindeks sepenuhnya yang termasuk penyebaran ditambah kepada kadar yang diindeks.
Penanda aras yang digunakan untuk mengira kadar indeks asas lazimnya didirikan di pasaran kredit. Kadar utama, LIBOR, dan pelbagai kadar bil dan nota Perbendaharaan AS boleh digunakan sebagai indeks. Mereka masing-masing mewakili pelbagai segmen pasaran dan digunakan dengan pelbagai kematangan.
Pinjaman kadar indeks sering mempunyai kadar faedah yang berubah-ubah yang mengikuti trend kadar faedah pasaran kredit.
Benchmark Kadar Indeks Terokai
Pada umumnya, institusi pemberi pinjaman atau produk kredit akan menentukan dan mendedahkan penanda aras tertentu yang digunakan dalam produk kadar indeks. Walaupun peminjam biasanya tidak boleh memilih kadar indeks untuk produk tertentu, mereka boleh membandingkan tanda aras yang digunakan untuk pinjaman di pelbagai institusi.
Kadar Perdana
Kadar utama pasaran adalah purata kadar harga yang ditawarkan oleh bank ke bank lain dan peminjam yang paling berhutang. Bank menyesuaikan kadar perdana mereka mengikut keadaan pasaran. Wall Street Journal menawarkan kadar prima berdasarkan tinjauan bank. Secara amnya, pinjaman diindeks ke kadar utama akan berdasarkan pada kadar perdana individu bank.
LIBOR
LIBOR adalah salah satu tanda aras yang paling luas digunakan di dunia untuk mengindeks kadar faedah. LIBOR dikira dan ditadbir oleh ICE Benchmark Administration. Entiti ini memudahkan pengiraan dan pengeluaran 35 LIBOR kadar berbeza setiap hari yang boleh digunakan untuk pelbagai jenis produk kredit.
Perbendaharaan
Perbendaharaan juga merupakan penanda aras yang popular untuk kadar faedah. Produk kredit boleh diindeks ke Perbendaharaan dengan pelbagai kematangan.
Kadar Faedah Terindeks Sepenuhnya
Kadar indeks biasanya kadar terendah pemberi pinjaman akan dikenakan kepada peminjam. Kadar indeks standard biasanya dikenakan kepada peminjam kualiti kredit tertinggi institusi. Peminjam yang lain dengan produk kredit kadar berubah biasanya akan dikenakan kadar faedah yang diindeks sepenuhnya. Kadar ini menambah penyebaran atau margin ke kadar indeks yang berasaskan. Penyebaran pada produk kredit biasanya ditentukan oleh penaja jamin dan didasarkan pada maklumat peminjam yang menyediakan dalam permohonan kredit.
Peminjam dengan skor kredit yang lebih tinggi dan tahap hutang kepada pendapatan yang rendah akan menyebarkan lebih rendah. Peminjam kualiti kredit yang lebih rendah akan menyebarkan lebih tinggi. Sering kali, penyebaran pada produk kredit kadar berubah akan tetap sama. Oleh itu, kadar faedah pemboleh ubah peminjam akan berubah apabila kadar faedah diindeks mendasari berubah.
