Aliran Tunai vs Aliran Dana: Tinjauan Keseluruhan
Pada umumnya terdapat empat jenis penyata kewangan dalam perakaunan: kunci kira-kira, penyata pendapatan, penyata aliran tunai, dan penyata aliran dana. Di sini, kita menyelidiki ke dua yang terakhir.
Dalam perakaunan kewangan, penyata aliran tunai merujuk kepada perubahan dalam tunai dan kesetaraan syarikat dari satu tempoh ke seterusnya. Walau bagaimanapun, aliran dana mempunyai dua makna yang berbeza. Satu adalah untuk tujuan perakaunan, sementara yang lain melayani tujuan pelaburan.
Aliran tunai
Aliran tunai dicatatkan pada penyata aliran tunai syarikat. Kenyataan ini-salah satu kenyataan utama bagi syarikat-menunjukkan aliran masuk dan keluar wang tunai sebenar (atau aset seperti tunai) dari kegiatan operasinya. Ia adalah laporan yang diperlukan di bawah prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP).
Ini berbeza dengan penyata pendapatan, yang merekodkan data atau transaksi yang mungkin tidak sepenuhnya direalisasikan, seperti pendapatan yang tidak terlewat atau pendapatan tidak dibayar. Kenyataan aliran tunai, sebaliknya, akan mempunyai maklumat ini dimasukkan dan akan memberikan potret yang lebih tepat tentang berapa banyak tunai yang dihasilkan oleh syarikat.
Sumber aliran tunai boleh dibahagikan kepada tiga kategori berbeza pada penyata aliran tunai:
- Aliran tunai daripada aktiviti operasi: Tunai yang dihasilkan daripada operasi umum atau teras perniagaan akan disenaraikan dalam kategori ini. Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan: Bahagian ini akan merangkumi sebarang aliran tunai yang dibelanjakan untuk pelaburan seperti peralatan baru. Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan: Kategori ini termasuk sebarang urus niaga yang melibatkan penghutang, seperti hasil daripada hutang baru atau dividen yang dibayar kepada pelabur.
Syarikat-syarikat menerima aliran masuk hasil tunai daripada penjualan barang, menyediakan perkhidmatan, menjual aset, memperoleh faedah atas pelaburan, sewa, mengambil pinjaman, atau mengeluarkan saham baru. Aliran keluar tunai boleh menyebabkan pembelian, membayar balik pinjaman, mengembangkan operasi, membayar gaji, atau mengagihkan dividen.
Memandangkan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki semua syarikat yang tersenarai menggunakan perakaunan akruan, yang sebahagian besarnya mengabaikan baki tunai secara langsung, pelabur dan peminjam bergantung kepada penyata aliran tunai untuk menilai kecairan dan pengurusan aliran tunai syarikat. Ini adalah alat yang lebih dipercayai daripada syarikat metrik yang digunakan untuk berpakaian pendapatan mereka, seperti pendapatan sebelum faedah, cukai, susutnilai, dan pelunasan (EBITDA).
Aliran Dana
Di sisi perakaunan, penyata aliran dana dikehendaki oleh GAAP antara 1971 dan 1987. Apabila diperlukan, penyata aliran dana digunakan terutamanya oleh akauntan untuk melaporkan sebarang perubahan dalam modal rangkaian syarikat, atau perbezaan antara aset dan liabiliti, semasa tempoh masa yang ditetapkan. Kebanyakan maklumat ini kini ditangkap dalam penyata aliran tunai.
Untuk tujuan pelaburan, aliran dana tidak memberikan kedudukan tunai syarikat; jika syarikat mahu melakukan itu, ia akan menyediakan penyata aliran tunai.
Aliran dana menyoroti pergerakan tunai sahaja-iaitu, ia mencerminkan pergerakan bersih setelah memeriksa aliran masuk dan aliran keluar dana kewangan. Ia juga akan mengenal pasti apa-apa aktiviti yang mungkin berisiko untuk syarikat, seperti perbelanjaan yang tidak teratur.
Penggunaan penyata aliran dana dalam pelaburan lebih berguna hari ini. Sentimen pelabur boleh diukur kerana ia berkaitan dengan kelas aset yang berbeza. Sebagai contoh, jika aliran dana untuk ekuiti adalah positif, ia menunjukkan pelabur mempunyai pandangan yang umumnya optimistik terhadap ekonomi-atau sekurang-kurangnya keuntungan jangka pendek syarikat tersenarai.
Takeaways Utama
- Aliran tunai syarikat dan penyata aliran dana mencerminkan dua pembolehubah berbeza semasa tempoh tertentu. Aliran tunai akan mencatatkan aliran masuk dan aliran keluar syarikat tunai sebenar (tunai dan setara tunai). Aliran dana merekodkan pergerakan wang tunai masuk dan keluar daripada syarikat tersebut.Hanya membantu menyediakan pelabur dan pasaran dengan gambaran tentang bagaimana syarikat itu melakukan secara berkala.
