Isi kandungan
- Kuasa 9 Perkataan
- 7 Ogos: 'Pembiayaan Dijamin'
- 8 Ogos: SEC Bertanya Mengenai Pembiayaan
- 9 Ogos: Tesla Perunding Pelabur
- 10 Ogos: Dua Undang-Undang Penipuan
- 13 Ogos: Tuntutan Ketiga
- 14 Ogos: Tuntutan Keempat Dilampirkan
- 15 Ogos: SEC Subpoenas Musk
- 16 Ogos: Wawancara Times
- 24 Ogos: 'Kekal Awam'
- September 6: Suara Penjual Pendek
- 18 September: Penyiasatan DOJ
- 27 September: SEC Sues Musk
- 30 September: SEC menetap
- 4 Oktober: Musk Mocks SEC
- 17 Oktober: Pelan Stok Musk
- 23 Oktober: Memusnahkan Persaingan
- 24 Oktober: Catatan Q3 2018 Earning
Antara Ogos dan Oktober 2018 harga saham Tesla Inc. (TSLA) merosot $ 100, mengejutkan beberapa pelabur dalam proses itu. Elon Musk memulakan siri peristiwa dramatik dan menentukan untuk pengeluar kereta elektrik, ketika, pada awal bulan Ogos, dia mengumumkan rancangannya untuk mengambil syarikat itu secara pribadi.
Kuasa 9 Perkataan
Sekiranya tahun sebelumnya dalam sejarah firma, atau sesiapa tetapi Musk, mungkin tidak mungkin penurunan harga Tesla bermula melalui jawatan Twitter. Walau bagaimanapun, dengan hanya sembilan perkataan, Musk membuat berita antarabangsa, mencetuskan tuduhan penipuan, dan menjadikan saham Tesla menjadi tumpuan rollercoaster bagi para pelabur.
Hanya dua bulan selepas tweet itu, Musk disaman oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) atas kekurangan maklumat pendedahan syarikat yang diperlukan. Saman itu memaksa dia meletak jawatan sebagai Pengerusi Tesla dan Musk juga menghadapi denda untuk ganti rugi. Selepas, semua komitmen itu, syarikat akan terus didagangkan secara terbuka.
Musk telah mencapai penyelesaian dengan SEC, membayar sejumlah $ 40 juta dalam penalti - $ 20 juta dari Musk, dirinya sendiri, dan $ 20 juta dari syarikat itu. Beliau juga secara rasmi meninggalkan idea mengambil Tesla swasta. Walau bagaimanapun, ia masih dapat dilihat bagaimana syarikat automotif akan melaksanakan sekiranya tidak ada pengasas dan bekas pengerusi.
Dengan Musk terus mengekalkan namanya dalam tajuk utama, ia meneka di mana, atau ketika kasut lain syarikat akan jatuh. Berikut adalah apa yang perlu anda ketahui untuk memahami akauntan ini sebelum menuju ke bab seterusnya perdagangan Tesla.
7 Ogos: 'Pembiayaan Dijamin'
Pada 7 Ogos, Elon Musk mengejutkan para pemegang saham, ahli lembaga pengarah, dan penganalisis pasaran dengan mengumumkan bahawa dia telah memperoleh pembiayaan yang diperlukan untuk mengambil Tesla swasta. Dalam tweetnya, Musk mencadangkan bahawa dia akan membeli saham Tesla pada $ 420 sesaham, lebih daripada 20% premium atas harga pasaran saham $ 370 pada tarikh itu. Tweet Musk dibaca:
Saya mempertimbangkan untuk mengambil Tesla swasta pada $ 420. Pembiayaan dijamin.- Elon Musk (@elonmusk) 7 Ogos 2018
Apabila tweet Musk hidup di 12:48 malam EST, para pelabur bergegas untuk membeli saham Tesla pada $ 370, dengan harapan dapat memperoleh daripada pembelian harga saham $ 420 yang dicadangkan. Pada petang itu, harga saham Tesla melonjak lebih daripada 8.5% dan terus meningkat kepada $ 379.57.
Bagaimanapun, dengan pasaran ditutup, pelabur mula tertanya-tanya bagaimana Musk akan membiayai langkah itu untuk pergi secara peribadi. Walaupun Ketua Pegawai Eksekutif Tesla memiliki 20% syarikat, membeli baki 80% saham pada $ 420 per saham akan menelan belanja sekitar $ 72 bilion, menjadikannya pembeli korporat terbesar dalam sejarah.
8 Ogos: SEC meminta Tesla Tentang Pembiayaan
Apa jua ketidakpastian timbul daripada tweet Musk dikompaun oleh ahli lembaga Tesla pada hari berikutnya. Ahli-ahli lembaga Tesla Brad Buss, Robyn Denholm, Ira Ehrenpreis, Antonio Gracias, Linda Johnson Rice, dan James Murdoch berkata dalam satu kenyataan bersama bahawa Musk telah membincangkan mengenai mereka secara peribadi dengan mereka seminggu sebelumnya.
Minggu lalu, Elon membuka perbincangan dengan lembaga mengenai mengambil syarikat swasta, "kata lembaga Tesla dalam satu kenyataan bersama. "Ini termasuk perbincangan mengenai bagaimana persendirian dapat berkhidmat lebih baik dalam kepentingan jangka panjang Tesla, dan juga membincangkan pembiayaan untuk ini. Lembaga telah bermesyuarat beberapa kali sepanjang minggu lalu dan mengambil langkah-langkah seterusnya yang sesuai untuk menilai ini.
Lembaga Tesla mengakui bahawa ia telah membahas mengambil syarikat swasta, tetapi ia melakukannya dengan jauh kurang pasti daripada tweet Musk yang sepertinya menunjukkan. Mungkin lebih penting daripada apa yang dikatakan oleh Tesla, apa yang tidak dikatakannya.
Kenyataan 8 Ogos tidak mengatakan apa-apa untuk menjalankan undi pemegang saham, meluluskan pengumuman awam melalui Twitter, atau mendapatkan pembiayaan. Percanggahan ini antara Ketua Eksekutif dan Lembaga yang mengetuai SEC untuk menjalankan siasatan ke Tesla pada hari yang sama.
Menurut Peraturan 14e-8, Agensi Persekutuan melarang syarikat yang didagangkan secara terbuka daripada mengumumkan rancangan untuk membeli atau menjual saham jika eksekutif:
- Tidak berhasrat untuk mengikuti melaluiDi tidak mempunyai cara untuk menyelesaikan dealAre berbohong untuk memanipulasi harga stok
Agensi itu mula menyiasat sama ada pernyataan Musk itu benar dan mengapa ia dibuat di Twitter dan bukan dalam pemfailan peraturan. Dengan penutup pasaran, saham Tesla telah jatuh 2.4% kepada $ 370.34 sesaham.
9 Ogos: Tesla Perunding Pelabur
Musk memulakan perbincangan awal dengan para pelabur tetapi belum secara formal mengupah bank atau memuktamadkan pelan pendanaan untuk mengambil syarikat itu secara persendirian. Berita ini, yang dibocorkan oleh orang yang biasa dengan perkara itu, menunjukkan bahawa Musk mungkin telah berbohong ketika mengetik "Pembiayaan Terjamin" dua hari lebih awal. Pada akhir dagangan pada 9 Ogos dan sebagai tindak balas kepada berita siasatan SEC, stok Tesla telah jatuh ke $ 352.45.
10 Ogos: Dua Undang-Undang Penipuan
Pada 10 Ogos, dua pemegang saham Tesla memfailkan tuntutan berasingan terhadap Musk di mahkamah persekutuan di San Fransisco. Tindakan undang-undang itu mencari status tindakan kelas bagi pihak pelabur yang telah membeli stok Tesla antara 7 Ogos dan 10 Ogos selepas disesatkan oleh pengumuman Musk.
"Adalah jelas bahawa Defendan Musk mengetik maklumat palsu dan mengelirukan mengenai Transaksi Peribadi Sendiri untuk membalas dendam peribadi dan 'memerah' para penjual pendek yang kononnya mengecewakannya selama berbulan-bulan, " salah satu daripada negara aduan.
Penjual pendek adalah pelabur yang membuat wang dengan pertaruhan terhadap syarikat. Pada dasarnya, mereka "meminjam" saham apabila pasaran tinggi dan menjualnya dengan jangkaan bahawa syarikat itu akan gagal dalam masa depan. Pedagang dianggap "pendek" kerana mereka telah menjual sesuatu yang secara teknikalnya tidak memiliki. Iaitu, jualan pendek hanya dimungkinkan dengan meminjam saham-saham, yang pemiliknya boleh menuntut kembali pada satu ketika.
Katakan seorang pedagang meminjam dan menjual stok pada $ 50 per saham. Jika harga saham jatuh ke $ 45 pada minggu berikutnya, peniaga boleh menutup pendek dan menggantikan saham yang dipinjam pada kadar yang lebih rendah, dengan pendapatan $ 5 sesaham dalam proses tersebut. Sekiranya stok tidak disangka-sangka melonjak, bagaimanapun, seperti yang dilakukan oleh Tesla selepas tweets Musk, penjual pendek berada dalam kelemahan yang ketara.
Tesla adalah syarikat yang paling "pendek" di Wall Street dan ia tidak membantu Musk mempunyai sejarah mengkritik penjual pendek di Twitter. Walaupun berita mengenai tindakan undang-undang, Tesla telah meningkat kepada $ 355.49 sesaham oleh pasaran yang ditutup pada 10 Ogos.
13 Ogos: Tuntutan Ketiga
Dalam catatan blog di laman web Tesla, Musk menjelaskan bahawa dia menggunakan perkataan "pendanaan yang dijamin" kerana dia percaya bahawa transaksi peribadi akan disokong oleh dana kekayaan negara Arab Saudi.
Pada pandangan pertama, Elon Musk dan Kerajaan Arab Saudi mungkin kelihatan seperti pencampuran minyak dan air, jadi untuk bercakap. Arab Saudi adalah sebuah negara yang kekayaannya boleh dikaitkan secara besar-besaran kepada industri minyak, dan Musk sedang mengkomersialkan kereta elektrik untuk mempercepatkan peralihan kepada tenaga lestari.
Tetapi apabila anda menggali lebih mendalam, perkongsian Musk dengan Arab Saudi mula masuk akal. Keluarga pemerintah Arab Saudi sedar bahawa dunia sedang mencari untuk bergerak dari pergantungan bahan api fosil. Sebagai tindak balas, kerajaan Saudi telah menggariskan pelan yang dinamakan Saudi Vision 2030 yang akan mengurangkan "ketergantungan terhadap minyak, mempelbagaikan ekonominya, dan membangunkan sektor perkhidmatan awam seperti kesihatan, pendidikan, infrastruktur, dan pelancongan."
Di situlah Tesla mula bermain. Menurut Musk, dana kekayaan negara Saudi telah menghampirinya beberapa kali sepanjang tahun lepas untuk menyatakan minat mereka untuk mengambil Tesla swasta. Pada akhir bulan Julai, dana kekayaan negara Saudi membeli 3-5% saham Tesla melalui pasaran awam, bernilai $ 1.9 hingga $ 3.2 bilion, dan meminta satu lagi pertemuan dengan Musk 31 Julai.
Musk meninggalkan mesyuarat itu "tanpa mempersoalkan bahawa perjanjian dengan dana beragama Saudi boleh ditutup." Dengan dana untuk transaksi peribadi hampir tetapi tidak secara rasmi dijamin, Musk percaya Twitter adalah medium yang tepat untuk mengumumkan rancangannya "supaya semua pelabur mempunyai maklumat yang sama pada masa yang sama."
"Ia adalah perkara yang betul dan adil untuk dilakukan, " kata Musk.
Mengikut catatan blog Musk, "BusinessInsider.com" melaporkan bahawa aduan ketiga difailkan di Mahkamah Daerah California AS yang mendakwa bahawa pelabur membeli saham Tesla "pada harga yang dilancarkan secara buatan" berikutan pengumuman Twitternya "dan mengalami kerugian besar dan kerosakan sekali kebenaran muncul. "Tesla menutup $.92 Ogos 13 pada $ 356.41.
14 Ogos: Tuntutan Keempat Dilampirkan
Tuntutan keempat muncul di Mahkamah Daerah AS di California yang mendakwa bahawa Musk secara menipu melambungkan harga saham Tesla dalam usaha untuk mendapatkan kembali penjual pendek. Tuntutan itu berasal dari pelabur Carlos Maia yang mendakwa dia mengalami kerosakan kewangan selepas membeli beberapa ribu saham saham Tesla yang melambung.
"Sebagai hasil langsung daripada pendedahan awam mengenai kebenaran mengenai keadaan perniagaan Tesla dan faktor-faktor negatif negatif yang telah memberi kesan kepada perniagaan Tesla semasa Tempoh Kelas, harga sekuriti Tesla merosot secara material, " aduan tersebut. "Penurunan ini menghilangkan inflasi daripada harga saham Tesla, menyebabkan kerugian ekonomi sebenar kepada para pelabur yang membeli sekuriti Tesla semasa Tempoh Kelas." Berikutan berita tuntutan mahkamah keempat ini, Tesla menutup $ 9.13 pada $ 347.54.
15 Ogos: SEC Subpoenas Musk
The SEC dilaporkan melayani Tesla dan Musk sepina, meminta akses kepada dokumen yang membuktikan bahawa syarikat itu mempunyai rancangan penswastaan. Agensi itu juga meminta lembaga pengarah Tesla yang Musk memberitahu mereka sebelum menulis "pendanaan yang dijamin."
Menurut New York Times, penyampaian sepina biasanya memerlukan kelulusan pegawai SEC atas, yang menunjukkan bahawa siasatan mungkin telah berkembang ke tahap yang lebih serius. Saham Tesla turun 4% pada $ 333.69 selepas berita sepina telah dilaporkan.
16 Ogos: Wawancara New York Times
Dalam temu bual emosi dengan The New York Times , yang mungkin atau mungkin tidak melibatkan air mata, Musk mendakwa bahawa 2018 adalah "tahun yang paling sukar dan menyakitkan" dalam kerjayanya. Walau begitu, Musk berkata bahawa dia tidak menyesal keputusannya untuk tweet "dana yang dijamin" dan tidak bercadang untuk meletak jawatan sebagai Ketua Pegawai Eksekutif.
Penjual pendek Tesla juga nampak ketawa terakhir pada 16 Ogos, menjadikan kira-kira $ 1 bilion. Berikutan wawancara Musk, harga saham Tesla turun hampir 9% kepada $ 338.69 dan terus jatuh semasa dagangan selepas waktu.
24 Ogos: 'Tesla Akan Kekal Awam'
Musk mengumumkan dalam blog post bahawa dia telah meninggalkan rancangan untuk mengambil Tesla swasta. "Selepas menimbangkan semua faktor ini, saya berjumpa dengan Lembaga Pengarah Tesla semalam dan memberitahu mereka bahawa saya percaya laluan yang lebih baik adalah untuk Tesla untuk kekal terbuka, " tulis Musk. "Lembaga menunjukkan bahawa mereka bersetuju."
Walaupun harga saham Tesla secara teknikal ditutup pada 24 Ogos pada $ 322.83, harga sahamnya jatuh sebanyak lebih daripada 4% dalam seminggu sejak Musk ditemuramah oleh New York Times.
6 September: Penjual Pendek Sues Musk
Tesla dan Musk menerima kelima dalam siri tindakan undang-undang sekuriti, kali ini dari Andrew Left of Citron Research. Tuntutan mengatakan bahawa Musk memanipulasi harga Tesla dengan sengaja mengeluarkan maklumat palsu dan mengelirukan tentang matlamat syarikat.
"Sebagai tindak balas kepada tweet, banyak penjual pendek Tesla terpaksa menutup jawatan mereka pada harga yang tinggi secara buatan, kehilangan kira-kira $ 1.3 bilion pada satu hari, " menurut aduan itu. Dua minggu selepas mengumumkan bahawa Tesla akan tetap awam, harga saham syarikat terus menurun kepada $ 280.95.
18 September: DOJ Membuka Penyiasatan
Bloomberg melaporkan bahawa Tesla menghadapi siasatan jenayah oleh Pejabat Peguam AS untuk Daerah Utara California. Tesla mengesahkan bahawa Jabatan Kehakiman telah membuka siasatan sejurus selepas tweet Musk pada 7 Ogos.
"Bulan lalu, selepas pengumuman Elon bahawa dia sedang mempertimbangkan untuk mengambil syarikat itu secara peribadi, Tesla menerima permintaan sukarela untuk dokumen dari DOJ dan telah bekerjasama dalam menjawabnya, " kata syarikat itu dalam satu kenyataan. "Kami belum menerima sepina, permintaan untuk kesaksian, atau apa-apa proses rasmi yang lain. Kami menghormati hasrat DOJ untuk mendapatkan maklumat tentang perkara ini dan percaya bahawa perkara itu harus diselesaikan dengan cepat ketika mereka mengkaji semula maklumat yang mereka terima. "Pada peningkatan mendadak dari 6 September, saham Tesla turun 3.4% kepada $ 284.96
27 September: SEC Sues Musk
Tuntutan yang difailkan oleh SEC di mahkamah persekutuan New York menuduh Musk mengelirukan pelabur dengan membuat kenyataan palsu. Tuntutan tuntutan bahawa kenyataan Musk atas Twitter melanggar Peraturan 10b-5, yang melarang "pekerjaan peranti manipulatif dan menipu" berkaitan dengan pembelian atau penjualan saham.
"Apabila dia membuat kenyataan-kenyataan ini, Musk tahu bahawa dia tidak pernah membincangkan transaksi pergi-swasta pada $ 420 setiap saham dengan sumber pendanaan yang berpotensi, tidak melakukan apa-apa untuk menyiasat sama ada kemungkinan semua pelabur semasa akan tetap bersama Tesla sebagai swasta syarikat melalui 'dana tujuan khas, ' dan tidak mengesahkan sokongan para pelabur Tesla untuk transaksi berpotensi peribadi, "menurut tuntutan SEC.
Penganalisis Citigroup Itay Michaeli diturunkan Tesla untuk "menjual" berikutan pengumuman SEC, mengatakan bahawa tuntutan tuntutan itu meningkatkan risiko "keyakinan menurun" untuk syarikat automotif. Saham Tesla jatuh sebanyak 13 peratus dalam perdagangan selepas waktu berjumlah $ 268, turun dari $ 307.52 pada penutupan pasaran.
30 September: SEC menetap dengan Musk
SEC mencapai penyelesaian dengan Musk, menuntutnya dengan penipuan untuk mencantumkan maklumat "palsu dan mengelirukan." Sebagai sebahagian daripada penyelesaian, Musk akan turun sebagai pengerusi syarikat pengeluaran auto dan Tesla akan membayar $ 40 juta ganti rugi.
"Jumlah pakej remedi dan pelepasan yang diumumkan hari ini secara khusus direka untuk menangani salah laku yang timbul dengan memperkukuhkan tadbir urus dan pengawasan korporat Tesla untuk melindungi pelabur, " tulis Stephanie Avakian, Ketua Pengarah Bahagian Penguatkuasa SEC. Walaupun saham Tesla ditutup turun 4% pada $ 260.55 selepas penyelesaian, syarikat melonjak 17% pada hari-hari berikutnya, keuntungan terbaiknya sejak Mei 2013.
4 Oktober: Musk Mocks SEC
Untuk empat hari yang singkat, nampaknya seolah-olah Tesla mungkin mula perlahan pulih dari lebih daripada $ 100 lingkaran ke bawah dalam harga saham sejak 7 Ogos.
Mungkin ia hasil daripada denda $ 40 juta. Mungkin ia adalah hasil daripada meletak jawatan sebagai pengerusi. Atau mungkin Tesla mula merasa tenang, mengurus untuk tidak membuat tajuk utama selama hampir seminggu. Apapun alasannya, pada 4 Oktober Musk kembali ke Twitter.
Hanya mahu bahawa Suruhanjaya Pengayaan Shortseller melakukan kerja yang luar biasa. Dan perubahan nama begitu tepat!- Elon Musk (@elonmusk) 4 Oktober 2018
Walaupun SEC tidak bertindak balas terhadap tweet Musk, para pelabur melakukannya. Saham Tesla ditutup pada $ 281.83.
17 Oktober: Pelan Saham Tesla Musk
Walaupun Tesla dinilai sebagai "menjual, " Musk berkata dia merancang untuk membeli saham $ 20 juta syarikatnya semasa jendela dagangan terbuka seterusnya. Pengumuman itu datang sehari selepas hakim meluluskan penyelesaian Tesla dengan SEC.
"Berasingan dan terpisah dari penyelesaian, Elon telah memberitahu Tesla bahawa dia berhasrat untuk membeli dari Tesla, dan Tesla mengharapkan ia akan mengeluarkan dan menjual kepada Elon, $ 20 juta saham biasa Tesla semasa jendela dagangan terbuka seterusnya di pasaran saat ini harga, "menurut pengajuan dari SEC.
Musk sudah menjadi pemegang saham terbesar Tesla, yang memiliki 20% saham syarikat. Harga saham Tesla naik kira-kira 2% berikutan pengumuman hari Rabu, sebahagiannya membantu pengumuman syarikat bahawa ia telah memperoleh tapak Shanghai untuk Gigafactory luar negara yang pertama di China.
23 Oktober: "Memusnahkan Pertandingan"
Dalam catatan blog di Citron Research, pengadu Andrew Kiri mendakwa bahawa Tesla "memusnahkan persaingan." Walaupun Kiri mengesahkan bahawa dia akan meneruskan gugatannya 6 September terhadap Tesla dan Musk, dia percaya bahawa Tesla "nampaknya satu-satunya syarikat yang benar-benar boleh menghasilkan dan menjual kereta elektrik." Penjual pendek juga menawarkan nota yang menjanjikan untuk Tesla's Q3 laporan pendapatan pada hari berikutnya.
"Kali terakhir Tesla melaporkan pendapatan S3 pada bulan Oktober adalah pada 2016-apabila pendapatan mengalahkan konsensus sebanyak 21%. Adakah sesiapa berfikir bahawa Tesla memutuskan untuk meningkatkan tarikh pelepasan pendapatannya kerana berita buruk ?, "Kiri bertanya.
Mengikut catatan blog Kiri, saham Tesla melonjak hampir 10% kepada $ 294.14.
24 Oktober: Tesla Posts Q3 2018 Earnings
Musk mengejutkan Wall Street satu kali terakhir sebagai pengerusi Tesla dengan melepaskan laporan pendapatan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan. Tesla melaporkan pendapatan $ 6.82 bilion, berbanding dengan purata anggaran pasaran $ 6.33 bilion, dan pendapatan $ 2.90 sesaham berbanding kerugian yang dijangka sebanyak 19 sen sesaham.
Laporan pendapatan suku tahun ini akan menjadi musk terakhir selama sekurang-kurangnya tiga tahun. Walaupun SEC akan membenarkan Musk untuk kekal sebagai CEO sebagai sebahagian daripada perjanjian penyelesaian mereka, pengasas bersama Tesla mempunyai 45 hari untuk meletakkan jawatannya menjalankan lembaga.
Dua bulan lagi dan enam tindakan undang-undang setelah tweeting "pendanaan terjamin, " saham Tesla telah menurun lebih daripada 25% dan $ 100 sesaham, dari $ 389 hingga $ 288.509 antara 7 Ogos dan pasaran ditutup 24 Oktober. Indeks Nasdaq 100 jatuh 10% tempoh yang sama. Berikutan laporan pendapatan Q3 2018 Tesla, sahamnya melonjak 10% dalam perdagangan selepas waktu.
