Walaupun pelaburan boleh menjadi cara terbaik untuk menjana pendapatan, pendapatan anda mungkin tertakluk kepada cukai pendapatan seperti jenis pendapatan lain. Reksadana adalah pilihan pelaburan yang popular untuk banyak sebab, tetapi mereka sebenarnya boleh membuat beban cukai yang signifikan dalam beberapa kes. Kerana pelabur individu tidak mempunyai kawalan ke atas aktiviti pelaburan dana bersama, adalah penting untuk memastikan dana bersama anda efisien. Terdapat beberapa faktor yang menentukan kecekapan cukai dana bersama anda, termasuk kekerapan aktiviti perdagangan, panjang umur setiap pelaburan dalam portfolio, dan jenis taburan yang dibuat oleh dana anda.
Pendapatan Dana Bersama: Asas-asasnya
Kecekapan cukai dana bersama bergantung kepada jenis distribusi yang unik untuk dana tersebut. Untuk mengelakkan membayar cukai pendapatan korporat ke atas keuntungan mereka, dana bersama diperlukan untuk mengagihkan semua keuntungan bersih mereka kepada pemegang saham sekurang-kurangnya sekali setahun. Pengedaran ini termasuk dalam salah satu daripada dua kategori: pengagihan dividen atau pengagihan keuntungan modal.
Distribusi dividen berlaku apabila dana sedia ada anda menerima ganjaran dalam saham yang memberi dividen dan bon yang mempunyai faedah. Sebaliknya, pengagihan keuntungan modal dijana apabila pengurus dana menjual aset dana untuk keuntungan bersih. Sebagai contoh, jika dana melabur $ 100, 000 dalam stok dan kemudian menjual semua sahamnya untuk $ 110, 000, keuntungan 10% dianggap sebagai keuntungan modal.
Percukaian Dana Bersama
Bergantung pada berapa lama dana anda telah memegang asetnya, pendapatan yang anda terima daripada dana bersama boleh dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa atau keuntungan modal. Ini boleh menjadi sumber kekeliruan kerana tidak semua pengagihan keuntungan modal dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal.
Tidak seperti pelaburan dalam saham individu, penggunaan kadar cukai keuntungan modal tidak ada kaitan dengan berapa lama anda telah memiliki saham dalam dana bersama, tetapi panjang masa dana bersama telah memegang aset dalam portfolionya. Hanya keuntungan dari aset dana yang telah dipegang untuk setahun atau lebih dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal anda, bukannya kadar cukai pendapatan biasa anda. Sementara itu, pengagihan dividen biasanya dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa, kecuali mereka dianggap sebagai dividen berkelayakan.
Perbezaan dalam Kadar Cukai Dana
Kadar cukai keuntungan modal sentiasa lebih rendah daripada kadar cukai pendapatan yang sepadan, walaupun perbezaan antara kedua-dua kadar ini boleh berbeza-beza. Individu dalam kurungan kadar cukai pendapatan 10 dan 15% tidak perlu membayar sebarang cukai atas keuntungan modal mereka. Mereka yang dalam kurungan 25%, 28%, 33% dan 35% tertakluk kepada cukai keuntungan modal sebanyak 15%, sementara yang dalam kurungan 39.6% perlu membayar cukai 20% ke atas keuntungan modal.
Sebagai contoh, anggap anda berada dalam pendeposit cukai pendapatan 28% dan menerima pendapatan pelaburan sebanyak $ 1, 000 dari penjualan stok. Sekiranya anda memegang pelaburan selama setahun atau lebih, anda hanya perlu membayar 15%, atau $ 150, dalam cukai. Sekiranya keuntungan jangka pendek, anda mesti membayar $ 280.
Faktor Keberkesanan Cukai: Perolehan Aset
Salah satu cara yang paling berkesan untuk mewujudkan dana bersama yang lebih cekap ialah mengurangkan nisbah pusing ganti. Nisbah pusing ganti dana merujuk kepada kekerapan yang mana dana itu membeli dan menjual sekuriti. Dana yang melaksanakan banyak dagangan sepanjang tahun mempunyai perolehan aset yang tinggi. Hasilnya ialah kebanyakan keuntungan modal yang menghasilkan dana adalah keuntungan jangka pendek, yang bermakna mereka dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa anda.
Dana yang menggunakan strategi membeli dan terus dan melabur dalam saham pertumbuhan dan bon jangka panjang pada umumnya lebih cekap cukai kerana ia menghasilkan pendapatan yang dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah. Apabila dana mengagihkan keuntungan modal, ia akan mengeluarkan Form 1099-DIV yang menggariskan jumlah pengedaran yang boleh diagihkan kepada keuntungan jangka panjang.
Dana bersama yang sangat aktif juga cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, atau jumlah wang yang dikenakan oleh dana setiap tahun untuk mengekalkan dirinya dan meliputi kos pentadbiran dan operasi. Walaupun ini tidak memberi impak yang besar ke atas cukai tahunan anda, ia boleh menjadi penyaliran besar ke atas kewangan anda.
Faktor-faktor Kecekapan Cukai: Dividen
Jika dana bersama anda mengandungi pelaburan dalam saham atau bon yang membayar dividen yang membayar faedah berkala, yang disebut pembayaran kupon, maka anda mungkin menerima satu atau lebih agihan dividen setahun. Walaupun ini mungkin sumber pendapatan tetap yang mudah, faedahnya mungkin lebih besar daripada kenaikan dalam bil cukai anda.
Kebanyakan dividen dianggap pendapatan biasa dan tertakluk kepada kadar cukai biasa anda. Oleh itu, dana bersama yang tidak membayar dividen sememangnya lebih cekap dari segi cukai. Bagi mereka yang matlamat pelaburannya ditujukan kepada kekayaan yang semakin meningkat dan bukannya menjana pendapatan tetap, melabur dalam dana tanpa saham dividen atau bon kupon kupon adalah cekap cukai dan langkah pintar.
A Middle Ground: Dividen Berkelayakan
Sesetengah pelabur menemui distribusi dividen menjadi salah satu manfaat utama pemilikan dana, tetapi masih ingin mengurangkan jumlah beban cukai mereka sebanyak mungkin. Untungnya, beberapa dividen mungkin dianggap sebagai "dividen yang layak" dan tertakluk kepada kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah.
Bagi dividen yang dianggap layak, mereka mesti memenuhi kriteria tertentu, termasuk keperluan tempoh pegangan. Dividen yang layak mesti dibayar oleh AS atau syarikat asing yang layak dan dibeli sebelum tarikh ex-dividen. Tarikh ex-dividen adalah tarikh selepas pembelian saham berikutnya tidak layak untuk dividen yang akan datang. Stok mesti diadakan selama sekurang-kurangnya 60 hari dalam tempoh 121 hari yang bermula 60 hari sebelum tarikh ini.
Seperti keuntungan modal, sama ada dividen anda dianggap berkelayakan tidak ada kaitan dengan berapa lama anda telah memiliki saham dana bersama, tetapi dengan berapa lama dana itu memiliki saham saham dividen dan apabila saham itu dibeli. Sekalipun anda membeli saham dalam dana bersama besok dan menerima taburan dividen minggu depan, dividen dianggap layak dalam dana kerana ia memenuhi keperluan pemegangan di atas.
Sekali lagi, dana bersama yang menggunakan strategi membeli dan terus lebih cekap dari segi cukai kerana mereka mungkin menjana dividen yang layak serta keuntungan jangka panjang. Dana yang mengagihkan dividen yang berkelayakan melaporkan mereka di Form 1099-DIV, seperti keuntungan modal jangka panjang.
Faktor Keberkesanan Cukai: Dana Bebas Cukai
Satu lagi cara untuk mengoptimumkan dana bersama ialah: memilih dana yang termasuk pelaburan dalam bon kerajaan atau perbandaran, yang menimbulkan minat yang tidak tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan. Sesetengah dana melabur hanya dalam jenis sekuriti ini dan sering dirujuk sebagai dana bebas cukai.
Walaupun dana bersama anda bukan dana bebas cukai, dana yang termasuk beberapa jenis sekuriti ini lebih cekap dari cukai yang melabur dalam bon korporat, yang menghasilkan faedah bercukai tertakluk kepada kadar cukai pendapatan biasa anda.
Untuk menyelam sedikit lebih mendalam, sesetengah bon perbandaran sebenarnya lebih bebas cukai daripada yang lain. Walaupun semua dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan, sesetengah bon masih tertakluk kepada cukai negeri dan tempatan. Bon yang dikeluarkan oleh kerajaan yang terletak di kediaman anda, bagaimanapun, mungkin bebas cukai tiga, bermakna mereka dikecualikan daripada semua cukai.
