App Tunai adalah perkhidmatan pembayaran peer-to-peer (P2P) yang dimiliki oleh Square Inc. (NYSE: SQ), pemain utama dalam industri kewangan (fintech). App Tunai hanya sebahagian daripada perniagaan Square, yang dibina berdasarkan perkakasan perisian dan titik jualan untuk perniagaan dari semua saiz. Square telah berkembang pesat menjadi salah satu syarikat pemprosesan pembayaran terbesar di Amerika Syarikat. Sejak IPO November 2015, syarikat itu telah meluaskan model perniagaannya di luar pemprosesan pembayaran untuk memasukkan penjadualan, pengurusan pekerja, dan analisis perniagaan.
App Tunai adalah penyiasatan Square ke fintech untuk individu. Square melancarkan perkhidmatan pada tahun 2013 untuk bersaing dengan perkhidmatan seperti Paypal (PYPL) Venmo, Apple (AAPL) Pay, dan Google (GOOGL) Pay. Aplikasi pembayaran P2P membolehkan pengguna menggunakan telefon pintar mereka untuk membayar barangan dan perkhidmatan, membayar bil, dan memindahkan wang kepada rakan dan keluarga. Bagaimanapun, tidak seperti pesaingnya, App Tunai telah meluaskan fungsinya melampaui P2P, yang membolehkan pengguna menerima pembayaran deposit langsung dan pembayaran ACH, serta membeli Bitcoin melalui platform.
Walaupun persaingan sengit dalam industri pembayaran P2P, Penambahan App Tunai telah menjadi baik untuk Square. Syarikat itu melaporkan satu bilion dolar dalam pendapatan tahun lepas; $ 3.3 bilion pada tahun 2018 berbanding $ 2.2 bilion pada tahun 2017. Secara kebetulan, 2018 juga merupakan App Tunai tahun melangkaui Venmo dalam muat turun, dengan 33.5 juta muat turun kumulatif, untuk mengambil tempat nombor satu di App Store.
Sehingga awal tahun 2019, apabila Square Inc. mengeluarkan laporan 10-K dan tahunannya, ia mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 31.93 bilion. Square mempunyai nisbah semasa 1.5 dan pulangan ekuiti (ROE) sebanyak -5.01%.
Model Perniagaan
App Tunai percuma untuk memuat turun dan fungsi terasnya yang membuat pembayaran P2P dan memindahkan dana ke akaun bank-juga percuma untuk digunakan oleh individu. App Tunai membuat wang dengan mengecaj kedua-dua perniagaan untuk menggunakan aplikasi dan yuran transaksi pengguna individu untuk mengakses perkhidmatan tambahan aplikasi.
Takeaways Utama
- App Tunai berkembang pesat. Pada Ogos 2018, ia tidak dapat dilihat Venmo sebagai aplikasi kewangan teratas di Apple App Store dengan 35.5 juta muat turun. Ia masih memegang nombor satu tempat. Perkhidmatan asas P2P App Cash adalah percuma untuk digunakan. Ia membuat wang dengan mengecas pengguna dan perniagaan pelbagai yuran untuk menggunakan perkhidmatan tambahannya.Pengguna boleh membeli dan menjual bitcoin dengan baki App Tunai mereka. Keuntungan App Tunai daripada memudahkan pemindahan ini.
Mengecas Perniagaan
Tunai App mengenakan perniagaan yang menerima pembayaran Tunai App 2.75% per transaksi. Pembayaran sedemikian boleh dibuat dalam dua cara:
- Individu membuat pembayaran P2P dalam aplikasinya untuk perniagaan. Seorang individu menggunakan Kad Tunai-sebuah kad prabayar Visa yang pengguna boleh memesan, yang dikaitkan dengan baki dalam aplikasinya-untuk membayar perniagaan.
Pemajuan dipercepatkan dan Pembayaran Kad Kredit
Untuk yuran 1.5%, pengguna individu boleh mempercepatkan pindahan dari akaun App Tunai mereka ke akaun bank. Ini membolehkan pengguna mempunyai dana yang dipindahkan ke akaun bank dengan segera dan bukan menunggu masa deposit standard. Individu juga boleh menggunakan platform untuk membuat pembayaran peribadi menggunakan kad kredit, bukannya baki App Tunai mereka, untuk yuran transaksi 3%.
Bitcoin Exchange
Pada akhir tahun 2017, App Tunai mula membenarkan pengguna menggunakan baki dalam aplikasinya untuk membeli dan menjual bitcoin. Aplikasi ini tidak mengenakan bayaran kepada individu untuk menggunakan perkhidmatan ini, namun ia adalah satu-satunya perkhidmatan Cash App menyediakan yang telah menguntungkan sehingga kini. Jadi persoalannya ialah: bagaimana App Tunai membuat wang dengan bitcoin? Jawapannya: seperti mana-mana pertukaran bitcoin lain. Secara umumnya terdapat perbezaan 1-4 dalam apa bitcoin pertukaran dan individu membayar untuk bitcoin. App Tunai faktor perbezaan ini ke dalam harga yang ditawarkan penggunanya, sehingga menghasilkan pendapatan di bursa yang memudahkannya.
Sebagai contoh, App Tunai mungkin membeli bitcoin daripada satu pengguna untuk $ 9, 900 dan menjualnya kepada yang lain dengan harga $ 10, 000, menjadikan hasil $ 100. App Tunai mengira perbezaan harga ini berdasarkan kepada turun naik nilai bitcoin. Ini mungkin tidak terdengar seperti banyak, tetapi ia menambah. Menurut laporan tahunan Square, App Tunai menjana pendapatan $ 166.5 juta pada bitcoin pada tahun 2018 dan keuntungan $ 1.7 juta.
Rancangan masa hadapan
App Tunai adalah dalam perniagaan yang betul. Di dunia di mana telefon pintar berada di mana-mana dan tiada yang lebih penting daripada keselesaan, pengguna semakin mencari dompet digital. Ini bererti peningkatan aplikasi pembayaran P2P.
Walau bagaimanapun, persaingan sengit. Dengan topi pasarannya $ 32 bilion, Square masih merupakan ikan kecil berbanding dengan PayPal, yang mempunyai pasaran sebanyak $ 112 bilion. App Tunai juga harus bersaing dengan Apple Pay dan Google Pay, aplikasi yang dipasang sebelum dipasang pada iPhone dan telefon Android. Jadi, App Tunai perlu melakukan apa sahaja untuk menonjol, yang bermaksud meneruskan ciri baru menarik yang menarik pengguna baru dan memacu pertumbuhan pesatnya.
Dalam setahun setengah, App Tunai telah memperkenalkan tiga ciri baru yang popular:
- Kad Tunai, kad debit Visa bebas-untuk-mendapatkan terikat kepada baki dalam apl pengguna. Pengguna juga boleh menarik balik dana dari ATM menggunakan kad yang dilancarkan pada Mei 2017. Bitcoin pertukaran Cash App-dilancarkan pada November 2017. Ciri Meningkatkan Tunai; satu siri diskaun di kedai kopi dan restoran rantaian, seperti Chipotle dan Subway, boleh diakses secara eksklusif melalui Kad Tunai yang dilancarkan pada Mei 2018.
Ciri Boost ini berorientasikan masa depan dan bertujuan untuk memastikan pengguna menggunakan Kad Tunai mereka dengan kerap. "Rangsangan baru" yang diumumkan melalui media sosial, ditambah secara kerap sebagai Square memperoleh perkongsian baru dengan jenama popular. Suapan ini membuatkan pengguna berminat dan terlibat.
Pada Januari 2019, Square melancarkan kad debit percuma yang serupa untuk perniagaan yang dikenali sebagai Square Card.
Diving Deeper ke dalam Crypto
Pada bulan Februari, Ketua Pegawai Eksekutif Square Jack Dorsey (juga Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama Twitter), mengumumkan bahawa App Tunai tidak lama lagi akan menyokong Bitcoin's Lightning Network. Rangkaian ini, yang membolehkan urus niaga bitcoin dibuat seketika, telah dipanggil "inovasi yang berubah-ubah" oleh Aurélien Menant-pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif pertukaran mata wang Gatecoin (CNBC). Tarikh tepat pengenalan ini belum diumumkan, tetapi seperti yang dikatakan Dorsey pada Stephen Livera Podcast pada bulan Februari, "Ini bukan 'jika, ' itu adalah 'ketika.'"
Tidak Namun Menguntungkan, tetapi Trends Look Good
Menurut laporan tahunannya, Square Inc. menjana kerugian bersih sebanyak $ 38.5 juta, $ 62.8 juta, dan $ 171.6 juta pada 2018, 2017, dan 2016. Ini adalah trend yang menjanjikan, memandangkan pulangan harga tiga tahun Square berada pada 670%. Square tidak melaporkan pendapatan berasingan untuk App Tunai, sehingga sukar untuk memberitahu berapa banyak aplikasi yang menyumbang kepada pendapatan suku tahunan syarikat. Walau bagaimanapun, berdasarkan prestasi superlatif Tunai App dalam muat turun, ia berbuat baik-baik saja.
Tambahan pula, menurut The Motley Fool, bitcoin App Cash adalah satu-satunya bahagian perniagaan Square yang secara konsisten menguntungkan.
Square melaporkan $ 959 juta hasil pada Q1 tahun 2019, peningkatan 44% daripada $ 668 juta yang dilaporkan untuk Q1 tahun 2018.
Belajar dari Produk Lain Square
App Tunai, yang dilancarkan pada tahun 2013, merupakan tambahan baru kepada perniagaan Square Inc.. Apabila ia ditubuhkan pada tahun 2009, syarikat itu memulakan dengan produk yang memberi perniagaan kecil keupayaan untuk menerima pembayaran kad kredit. Dari sana, syarikat berkembang untuk mewujudkan "ekosistem" kedua-dua produk fintech perisian dan perkakasan yang memungkinkan untuk mengurus perniagaan menggunakan produk Square secara eksklusif.
Dengan App Tunai, visi Square adalah untuk mewujudkan ekosistem fintech yang sama untuk individu. Pada akhirnya, ekosistem App Tunai berfungsi dengan berkesan sebagai, oleh itu, menggantikan akaun bank. Pengenalan Kad Tunai dan meningkatkan akses pengguna ke bitcoin adalah kedua-dua langkah ke arah ini.
Individu juga boleh menggunakan Kad Tunai mereka untuk mendapatkan wang tunai balik di kedai-kedai yang menawarkan perkhidmatan tersebut dengan pembelian debit.
Memperluaskan Mengawasi
Pada suku kedua 2018, fungsi P2P asas Cash App menjadi tersedia di UK. Mengikut laporan tahunan Square, ini hanya permulaan untuk menunaikan aplikasi ke pasaran antarabangsa. Produk pelbagai penyelesaian perniagaan Square sudah ada di Kanada, Jepun, Australia, dan UK. Walau bagaimanapun, Square tidak mengumumkan apabila pengguna di pasaran ini, dan yang lain, mungkin mendapat akses ke App Tunai juga.
Cabaran Utama
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, cabaran terbesar Tunai App adalah persaingan sengit dalam industri pembayaran P2P.
Industri fintech AS didominasi oleh PayPal Inc. (PYPL), Venmo milik PayPal, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), dan Square, masing-masing telah melancarkan perkhidmatan pembayaran P2P dalam dekad yang lalu. Jadi, tidak perlu dikatakan, App Tunai bersaing dengan beberapa pemukul berat yang serius.
Tiada Lagi Gunung di Gunung
Dan itu bukan semua. Jika kejayaan App Tunai ke atas Venmo adalah sebarang petunjuk, masih ada ruang dalam pasaran pembayaran P2P untuk orang lain untuk berjaya, terutamanya pesaing dari mengawasi. Tencent Holdings, syarikat induk WeChat, juga menawarkan perkhidmatan pembayaran P2P pada platform itu, yang baru-baru ini berkembang ke Eropah.
Walaupun penglibatan Tunai App dengan bitcoin telah menguntungkan setakat ini, sesetengah pelabur mungkin melihat ini sebagai liabiliti kerana turun naik berterusan bitcoin. Jika pengguna akhirnya meninggalkan bitcoin, ini bermakna kegagalan salah satu daripada usaha terbesar App Tunai.
