Lebih daripada 5, 000 syarikat disenaraikan di Nasdaq dan NYSE. Bagaimanakah seorang pelabur harus melepaskan jaring yang cukup luas untuk tidak melepaskan peluang yang besar, tetapi menyimpan beban kerja ke tahap yang dapat diurus?
Adalah lebih baik untuk memberi tumpuan kepada senarai syarikat yang lebih kecil, tetapi jauh lebih jauh untuk memahami mereka. Seorang pelabur sebenarnya hanya perlu mengetahui beberapa ratus syarikat dan saham untuk melangkah ke seluruh kehidupan pelaburan mereka. Oleh itu, utama adalah untuk pelabur untuk mencari keseimbangan antara mengetahui cukup untuk membiarkan idea-idea yang baik masuk melalui pintu tanpa begitu terganggu dan menyebarkan tipis sehingga mereka berisiko "lumpuh dengan analisis."
Jika pasaran kewangan kadang-kadang berkelakuan seperti sarkas gergasi, maka pelabur harus mempertimbangkan pendekatan tiga cincin. Pendekatan ini akan membantu para pelabur mengasingkan keutamaan mereka, memperuntukkan masa mereka dengan lebih berkesan dan mengimbangi keperluan untuk memelihara perspektif yang luas dengan keperluan yang sama untuk mengekalkan tumpuan dan mencapai pengetahuan yang mendalam.
(Ketahui cara membuat senarai pantau di Investopedia untuk mula menjejaki saham kegemaran anda dan ETF.)
Buat Kalangan Kompetensi
Adalah penting bagi para pelabur untuk membuat lingkaran kecekapan - bidang di mana mereka mempunyai pengetahuan yang lebih tinggi di atas. Kompetensi ini boleh diperoleh daripada pengalaman industri secara langsung, atau ia boleh menjadi hasil kajian dan perhatian yang teliti.
Realitinya, adalah mustahil untuk menjadi mahir (apalagi pakar) di semua bidang, jadi pelabur dinasihatkan supaya memberi tumpuan perhatian mereka untuk menjadi mahir dalam beberapa sektor dan mungkin mencari penasihat atau penganalisis yang mereka boleh percaya untuk mengisi jurang.
Penyelidikan secara menegak dan mendatar
Adalah penting untuk pelabur memanfaatkan sepenuhnya masa untuk penyelidikan, dan salah satu cara terbaik untuk melakukan ini adalah meneliti secara menegak (pembekal dan pelanggan) dan secara melintang (pesaing).
Untuk memahami syarikat dengan betul, adalah penting untuk memiliki lebih daripada sekadar ilmu sepintas lalu mengenai rantaian bekalan, pelanggan dan pesaingnya. Jadi kenapa membazirkan pengetahuan dan penyelidikan? Salah satu cara terbaik untuk memanfaatkan masa itu ialah membuang bersih hanya sedikit lebih luas, menghabiskan sedikit masa tambahan dan menambahkan beberapa syarikat lain ke senarai penyelidikan.
Sekiranya pelabur sedang meneliti Coca-Cola (KO), ia membuat pemahaman yang lengkap untuk juga memajukan PepsiCo (PEP). Begitu juga, penyelidikan Pfizer (PFE) dapat meningkatkan pengetahuan dengan nama tambahan seperti Merck (MRK) atau Johnson & Johnson (JNJ).
Tiga Cincin Kemungkinan Pelaburan untuk Diikuti
Salah satu cara terbaik untuk mengawal kekacauan yang boleh timbul daripada penyelidikan kewangan yang berterusan adalah untuk memisahkan calon pelaburan menjadi tiga senarai yang berbeza.
Saham yang Diikuti Sebentar
Senarai yang paling eksklusif haruslah "senarai yang rapat". Ini adalah saham yang pelabur tahu dengan baik dan sering memantau. Ia tidak perlu untuk mengetahui syarikat-syarikat ini begitu baik bahawa pelabur boleh mengetepikan nama naib presiden pemasaran, tetapi keterujaan yang kuat dengan produk, pasaran, persaingan dan prestasi kewangan baru-baru ini adalah matlamat. Tidak perlu mengikuti stok ini setiap hari, tetapi pelabur mungkin perlu berusaha sekurang-kurangnya mengemaskini bulanan berita dan perkembangan semasa.
Saham Bercampur-kecil
Senarai kedua adalah "diikuti dengan kasual." Ini adalah saham di mana pelabur akan mengetahui syarikat itu dengan baik, tetapi hanya akan mengumpulkan kemas kini beberapa kali setahun - kemungkinan besar dalam masa dengan kitaran pelaporan suku tahunan syarikat. Mempunyai pengetahuan kerja yang baik sudah ada, seorang pelabur dapat dengan mudah menggerakkan saham-saham ini ke senarai "rapat diikuti" dengan hanya satu jam atau dua kerja tambahan.
Untuk sebahagian besar, stok pada senarai yang disusuli secara kasar harus menjadi sebuah syarikat yang baik dengan penilaian yang bermasalah atau situasi pemulihan yang berpotensi di mana pelabur perlu melihat tanda-tanda kemajuan sebenar sebelum "mempromosikan" idea itu ke senarai yang lebih rapat.
Saham yang Tidak Diikuti
Cincin luar akan terdiri daripada syarikat-syarikat yang tidak diikuti dengan berkesan. Seorang pelabur mungkin mengingatkan nama sebuah syarikat dan industri atau produknya (sekurang-kurangnya dalam sebilangan besar), tetapi tidak banyak lagi. Dalam banyak kes, ini akan menjadi senarai syarikat yang sekali lagi menarik, tetapi telah jatuh dari radar untuk alasan pelaksanaan yang lemah, penilaian tidak menarik dan sebagainya.
Stok tidak biasanya dimulakan dalam senarai ini, tetapi ada sesuatu yang berkaitan dengan mereka yang patut dikaji semula (mungkin mereka bersaing dalam industri yang menarik). Mereka layak menyemak semula sekali atau dua kali setahun untuk melihat apakah keadaan mereka telah bertambah baik.
Mungkin sesetengah pelabur akan mendapati bahawa mereka memerlukan senarai keempat - senarai nama yang dilihat sekali atau dua kali dan dibuang sebagai calon, tetapi maklumatnya disimpan demi penyimpanan rekod menyeluruh.
Buat senarai semak
Senarai pantauan pada dasarnya adalah apa yang mereka suka - senarai saham yang pelabur menonton dengan mata ke arah mengambil kesempatan jika harga jatuh cukup untuk mewujudkan keadaan undervalued yang menarik. Ini mengambil langkah "diikuti dengan lebih dekat" dengan langkah seterusnya. Ini adalah nama-nama yang pelabur bersedia untuk membeli dan memiliki pada harga yang tepat atau dengan pemangkin yang betul (tanda bahawa pertumbuhan telah menyamai, misalnya).
Di sini juga, disiplin dan tumpuan adalah kunci untuk memanfaatkan alat ini. Senarai pantauan 200 saham, misalnya, mungkin terlalu luas untuk hampir mana-mana pelabur memantau atau mengekalkannya. Pelabur perlu menyegarkan senarai ini sekurang-kurangnya beberapa kali sebulan. Lagipun, ini sepatutnya menjadi senarai nama yang hanya menunggu pelabur untuk mendapatkan cukup murah untuk membeli.
Tetapkan Masa untuk Penyelidikan
Langkah terakhir sebenarnya mungkin menjadi yang paling asas bagi keseluruhan proses. Seorang pelabur yang berdisiplin memerlukan proses berdisiplin. Mengetepikan masa setiap hari (atau minggu) untuk melakukan kerja yang diperlukan - sama ada meneliti idea-idea baru dan mengikuti perkembangan dalam nama-nama tersebut dalam senarai pantau.
Ia juga tidak ternilai untuk menubuhkan carta aliran untuk pendekatan penyelidikan. Pelabur boleh menggunakan ini seperti senarai semak untuk memastikan mereka mengikuti langkah-langkah yang perlu dan mengambil pendekatan yang teratur dan konsisten untuk penyelidikan mereka.
Garisan bawah
Menjaga tab di seluruh alam semulajadi pelaburan berpotensi di luar sana adalah tugas yang sangat menakutkan. Sangat mudah terjebak atau merasa terharu sehingga satu titik yang menyerah seolah-olah seperti langkah yang paling menarik. Di atas semua, konsistensi dan ketekunan sangat penting, tetapi organisasi dapat membantu membuat tugas yang tidak dapat diatasi seperti serangkaian rutin yang dapat diurus.
Dalam hal mengikuti pasaran, adalah lebih baik bagi pelabur untuk menggugurkan tanggapan bahawa mereka boleh mengikuti segala-galanya. Pelabur individu bukan pengurus dana lindung nilai dengan belanjawan penyelidikan berjuta-juta dolar dan pelanggan menuntut prestasi puncak mutlak. Oleh kerana kebanyakan orang perlu menyelaraskan penyelidikan pelaburan mereka di sekeliling kerja, kehidupan keluarga dan banyak tuntutan penting lain, masuk akal untuk membuat cincin kepakaran dan pengetahuan. Seorang pelabur harus menumpukan perhatian pada syarikat terbaik yang dapat dia temukan, dan kemudian memilah-milah selebihnya seperti waktu yang dibenarkan.
