Leverage digunakan secara meluas di seluruh pasaran global, bukan hanya untuk memperoleh aset fizikal seperti hartanah atau kereta, tetapi juga untuk perdagangan aset kewangan seperti ekuiti dan pertukaran asing atau forex.
Dagangan Forex oleh pelabur runcit telah meningkat dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, berikutan percambahan platform dagangan dalam talian dan ketersediaan kredit murah. Penggunaan leverage dalam perdagangan sering disamakan dengan pedang bermata dua sejak ia membesarkan kedua-dua keuntungan dan kerugian. Ini amat relevan dalam hal forex trading, di mana tahap leverage yang tinggi adalah norma. Contoh-contoh di bahagian seterusnya menggambarkan bagaimana leverage membesarkan pulangan untuk perdagangan yang menguntungkan dan tidak menguntungkan.
Contoh Leverage Forex
Mari kita anggap bahawa anda adalah seorang pelabur yang berpangkalan di Amerika Syarikat dan mempunyai akaun dengan broker tukaran mata wang dalam talian. Broker anda menyediakan leverage maksimum yang dibenarkan di Amerika Syarikat pada pasangan mata wang utama 50: 1, yang bermaksud untuk setiap dolar yang anda sediakan, anda boleh berdagang $ 50 mata wang utama. Anda meletakkan $ 5, 000 sebagai margin, yang merupakan cagaran atau ekuiti dalam akaun dagangan anda. Ini menunjukkan bahawa anda pada mulanya boleh meletakkan maksimum $ 250, 000 ($ 5, 000 x 50) dalam kedudukan dagangan mata wang. Jumlah ini jelas akan turun naik bergantung kepada keuntungan atau kerugian yang anda hasilkan (nota: ini dan contoh di bawah adalah komisen kasar, faedah, dan caj lain).
Contoh 1 : Panjang USD / Euro Pendek. Jumlah perdagangan = EUR 100, 000
Anggapkan anda memulakan perdagangan di atas apabila kadar pertukaran adalah EUR 1 = USD 1.3600 (EUR / USD = 1.36), kerana anda menurun pada mata wang Eropah dan mengharapkan ia menurun dalam jangka terdekat.
Leverage : Leverage anda dalam perdagangan ini hanya melebihi 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27.2).
Nilai pip : Oleh kerana euro dipetik ke empat tempat selepas perpuluhan, setiap "pip" atau titik asas bergerak dalam euro adalah sama dengan 1 / 100th daripada 1% atau 0.01% dari jumlah yang didagangkan dalam mata wang asas. Nilai setiap pip dinyatakan dalam USD, kerana ini adalah mata wang kaunter atau mata wang mata wang. Dalam kes ini, berdasarkan jumlah mata wang yang didagangkan sebanyak € 100, 000, setiap pip bernilai $ 10. (Jika jumlah yang diniagakan adalah € 1 juta berbanding USD, setiap pip akan bernilai $ 100.)
Stop-loss : Seperti yang anda sedang menguji perairan berkenaan dengan perdagangan forex, anda menetapkan penurunan 50 pips yang ketat pada posisi EUR / panjang EUR yang panjang. Ini bermakna jika stop-loss dicetuskan, kerugian maksimum anda ialah $ 500.
Untung / Rugi : Untungnya, anda mempunyai nasib pemula, dan euro jatuh ke tahap EUR 1 = USD 1.3400 dalam masa beberapa hari selepas anda memulakan perdagangan. Anda menutup kedudukan untuk keuntungan 200 pips (1.3600 - 1.3400), yang diterjemahkan kepada USD 2, 000 (200 pip x USD 10 setiap pip).
Forex Math : Dalam istilah konvensional, anda menjual € 100, 000 yang pendek dan menerima $ 136, 000 dalam perdagangan pembukaan anda. Apabila anda menutup perdagangan, anda membeli semula euro yang anda telah dipendekkan pada kadar yang lebih murah sebanyak 1.3400, membayar $ 134, 000 untuk € 100, 000. Perbezaan $ 2, 000 mewakili keuntungan kasar anda.
Kesan Leverage : Dengan menggunakan leverage, anda mampu menjana pulangan 40% pada pelaburan awal anda sebesar $ 5, 000. Bagaimana jika anda hanya menjual $ 5, 000 tanpa menggunakan sebarang leverage? Dalam kes ini, anda hanya akan memendekkan setara euro sebanyak $ 5, 000 atau € 3, 676.47 (USD 5, 000 / 1.3600). Amaun yang lebih kecil daripada urus niaga ini bermakna setiap pip hanya bernilai USD 0.36764. Menutup kedudukan euro pendek pada 1.3400 akan menyebabkan keuntungan kasar USD 73.53 (200 pips x USD 0.36764 per pip). Dengan menggunakan leverage, anda dapat mengembalikan pulangan anda sebanyak 27.2 kali (USD 2, 000 / USD 73.53), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Contoh 2 : Jangka Pendek USD / Yen Jepun. Jumlah dagangan = USD 200, 000
Keuntungan 40% pada perdagangan forex leverage pertama anda telah membuat anda berminat melakukan lebih banyak dagangan. Anda mengalih perhatian anda ke yen Jepun (JPY), yang didagangkan pada 85 hingga USD (USD / JPY = 85). Anda mengharapkan yen menguat berbanding dengan USD, jadi anda memulakan jawatan yen USD / panjang pendek dalam jumlah USD 200, 000. Kejayaan perdagangan pertama anda telah membuat anda bersedia untuk berdagang dengan jumlah yang lebih besar kerana anda kini mempunyai USD 7, 000 sebagai margin dalam akaun anda. Walaupun ini jauh lebih besar daripada perdagangan pertama anda, anda mengambil keselesaan dari hakikat bahawa anda masih dalam jumlah maksimum yang anda boleh berdagang (berdasarkan 50: 1 leverage) sebanyak USD 350, 000.
Leverage : Nisbah leverage anda untuk perdagangan ini ialah 28.57 (USD 200, 000 / USD 7, 000).
Nilai pip : Yen dipetik ke dua tempat selepas perpuluhan, jadi setiap pip dalam perdagangan ini bernilai 1% dari jumlah mata wang asas yang dinyatakan dalam mata wang kutipan, atau ¥ 2, 000.
Stop-loss : Anda menetapkan stop loss pada perdagangan ini pada tahap JPY 87 hingga USD, kerana yen agak tidak menentu dan anda tidak mahu kedudukan anda dihentikan oleh bunyi acak.
Ingat, anda adalah panjang yen dan pendek USD, jadi anda ideal mahu yen untuk menghargai berbanding USD, yang bermaksud bahawa anda boleh menutup kedudukan USD pendek anda dengan yen yang lebih sedikit dan mengecilkan perbezaannya. Tetapi jika stop-loss anda dicetuskan, kerugian anda akan menjadi besar: 200 pips x 2, 000 yen per pip = JPY 400, 000 / 87 = USD 4, 597.70.
Untung / Rugi : Malangnya, laporan mengenai pakej rangsangan baru yang diperkenalkan oleh kerajaan Jepun membawa kepada kelemahan yen yang semakin cepat, dan kerugian berhenti anda dipicu sehari selepas anda memakai perdagangan JPY panjang. Kerugian anda, dalam kes ini, adalah USD 4, 597.70, seperti yang dijelaskan sebelum ini.
Matematik Forex : Dalam istilah konvensional, matematik kelihatan seperti ini:
Kedudukan pembukaan: Pendek USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, iaitu + JPY 17 juta
Kedudukan penutupan: Pencetus keputusan berhenti-berhenti dalam USD 200, 000 kedudukan pendek dilindungi @ USD 1 = JPY 87, iaitu - JPY 17.4 juta
Perbezaan JPY 400, 000 adalah kerugian bersih anda, yang pada kadar pertukaran 87, berfungsi untuk USD 4, 597.70.
Kesan Leverage : Dalam contoh ini, penggunaan leverage meningkatkan kerugian anda, yang berjumlah kira-kira 65.7% dari jumlah margin anda sebanyak USD 7, 000. Bagaimana jika anda hanya memendekkan USD 7, 000 berbanding yen (@ USD1 = JPY 85) tanpa menggunakan sebarang leverage? Jumlah transaksi yang lebih kecil ini bermakna setiap pip hanya bernilai JPY 70. Stop loss yang dicetuskan pada 87 akan mengakibatkan kehilangan JPY 14, 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Dengan menggunakan leverage, anda telah meningkatkan kerugian anda sebanyak 28.57 kali (JPY 400, 000 / JPY 14, 000), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Tips Apabila Menggunakan Leverage dalam Dagangan Forex
Walaupun prospek menjana keuntungan besar tanpa meletakkan terlalu banyak wang anda sendiri mungkin menjadi satu yang menggoda, selalu ingat bahawa tahap leverage yang berlebihan dapat mengakibatkan anda kehilangan baju dan banyak lagi. Langkah berjaga-jaga keselamatan yang digunakan oleh peniaga profesional boleh membantu meringankan risiko melekat perdagangan forex leverage:
- Langgar Kerugian Anda. Jika anda berharap untuk mengambil keuntungan besar suatu hari nanti, anda mesti terlebih dahulu belajar bagaimana untuk menjaga kerugian anda kecil. Lepaskan kerugian anda ke dalam batas yang boleh diurus sebelum mereka keluar dan secara langsung menghakis ekuiti anda. Gunakan Hentikan Strategik. Perhentian strategik adalah sangat penting dalam pasaran forex sepanjang masa, di mana anda boleh tidur dan bangun pada keesokan harinya untuk mengetahui bahawa kedudukan anda telah terjejas teruk oleh perpindahan beberapa ratus pips. Perhentian boleh digunakan bukan sahaja untuk memastikan bahawa kerugian dihadkan, tetapi juga untuk melindungi keuntungan. Jangan Dapatkan Lebih Dari Kepala Anda. Jangan cuba keluar dari kedudukan yang hilang dengan menggandakan atau meratakannya di atasnya. Kerugian perdagangan terbesar telah berlaku kerana seorang pedagang penyangak terjebak ke senjatanya dan terus menambah kedudukan yang kalah sehingga ia menjadi begitu besar, ia harus dibatalkan pada kerugian besar. Pandangan pedagang akhirnya mungkin benar, tetapi pada umumnya terlambat untuk menebus keadaan. Adalah lebih baik untuk mengurangkan kerugian dan menyimpan akaun anda untuk berdagang pada hari yang lain daripada dibiarkan dengan harapan keajaiban yang tidak akan membatalkan kerugian yang besar. Gunakan Leverage yang sesuai dengan tahap keselesaan anda. Leverage 50: 1 bermakna bahawa langkah buruk 2% boleh menghapuskan semua ekuiti atau margin anda. Jika anda seorang pelabur atau peniaga yang agak berhati-hati, gunakan tahap leverage yang lebih rendah yang anda selesa dengan, mungkin 5: 1 atau 10: 1.
Garisan bawah
Walaupun tahap leverage tinggi yang wujud dalam perdagangan forex meningkatkan pulangan dan risiko, contoh kami menunjukkan bahawa dengan menggunakan beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh peniaga profesional, anda boleh membantu mengurangkan risiko ini dan meningkatkan peluang anda untuk meningkatkan pulangan. Untuk bacaan lanjut mengenai leverage forex, lihat "Leverage Forex: Sword Double-Edged."
