Pada masa yang sama, nampaknya Goldman Sachs Group, Inc. (GS) menumpukan waktunya dan menunggu untuk memasuki permainan dana bursa (ETF) bursa dengan satu tawaran kemenangan. Pengurus besar bank dan aset mula menerokai ruang nota dagangan pertukaran (ETN) kembali pada tahun 2007, dan hanya pada tahun 2015 bahawa Goldman memulakan ETF yang pertama.
Produk ini - Goldman Sachs ActiveBeta US EF Cap Besar ETF (GSLC) - telah pergi untuk melihat kejayaan yang luar biasa. Sebagai laporan oleh nota ETF.com, GSLC mengumpul aset $ 100 juta hanya dalam dua bulan dan $ 1 bilion dalam setahun. Mendapatkan kedudukan tertinggi Goldman dalam bidang pelaburan lain, GSLC dapat menawarkan pendekatan pelbagai faktor kepada ekuiti topi Amerika Syarikat dengan nisbah perbelanjaan hanya 0.09%.
Sejak ETF pertama pada tahun 2015, Goldman telah melancarkan kira-kira sedozen dana beta pintar yang lain. Di ruang ETF, pelabur menjangkakan bayaran yang sangat rendah. Satu aspek penting dari strategi ETF Goldman adalah bahawa yuran adalah kira-kira serendah kerana mereka datang. Dengan strategi beta pintar pada harga indeks vanila, Goldman telah melanda gabungan yang telah membuktikan sangat menarik kepada pelabur ETF.
Lebih daripada $ 9.3 Bilion dalam AUM
Sehingga 31 Ogos 2018, 12 ETF pada senarai tawaran Pengurusan Aktif Goldman Sachs memegang lebih daripada $ 9.3 bilion dalam jumlah aset di bawah pengurusan (AUM). Daripada 12 tawaran ini, GSLC kekal terbesar, dengan hanya di bawah AS $ 4 bilion dalam AUM. GSLC juga menawarkan nisbah perbelanjaan terendah ETF Goldman, di samping ETF Big Equity Cap Equity ETF (GSEW), yang juga menawarkan kos hanya 0.09%. Daripada tawaran sedozen, tiada nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada 0.45%, dan nisbah perbelanjaan purata adalah kira-kira 0.24%.
Kebanyakan produk ini bermula dengan segmen sektor atau pasaran yang biasanya dilindungi oleh produk vanili dan kemudian menambah faktor atau komponen beta pintar juga. Terdapat enam ETF ekuiti ActiveBeta, contohnya, masing-masing memegang pegangan berpotensi dengan empat faktor. Dana ini kemudian menggabungkan hasilnya menjadi indeks campuran pelbagai faktor. Terdapat tiga produk pendapatan tetap Akses, yang menggunakan analisis asas dan kekangan kecairan untuk mengusik para penggiat terkuat di kalangan penerbit bon yang besar.
Selain banyak ETF beta pintar, terdapat juga strategi lain. The Goldman Sachs JUST US Equity Cap Besar ETF (JUST) masih mencari cara untuk menetapkan sendiri selain dari produk sejenis oleh penerbit lain. JUST adalah dana tanggungjawab sosial yang menyesuaikan pegangannya agar sesuai dengan keutamaan para pelaburnya.
Prestasi yang mencukupi
Walaupun ETF Goldman sangat bersaing dengan kos, yuran yang rendah juga bermakna pulangan yang rendah. Menurut ETF.com, "sebahagian besar dana firma itu memeluk penanda aras segmen masing-masing dengan agak saksama, dan walaupun pada asas satu tahun, semua Goldman ETF mengungguli dana utama yang bersaing di dalam ruang, kebanyakannya melakukannya dengan titik peratusan atau kurang. " Contohnya, GSLC mempunyai pulangan yang sama tahun lepas hingga 31 Ogos 2018, sebanyak 10.75%. Prestasi ini kukuh, tetapi ia hanya lebih dari satu titik peratusan yang lebih tinggi daripada SPDR S & P 500 ETF (SPY), yang menyaksikan pulangan sebanyak 9.57% dalam tempoh yang sama.
Eking kelebihan kecil berbanding pesaing masih cukup untuk ETF Goldman untuk menjadi sangat menarik bagi pelabur. GSLC adalah 41 mata asas keseluruhan lebih murah daripada ekuiti ekuiti purata ekuiti. Bagi Goldman, pendekatan mencari vanila ETF yang popular dan kemudian menjana kenderaan pelbagai faktor yang kemudiannya didiskaunkan sehingga kini terbukti sangat berjaya. Walaupun tidak semua ETF Goldman lebih murah berbanding saingan mereka, trend itu seolah-olah menjadi lebih rendah dan lebih rendah, yang pasti membuat para pelabur gembira. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Goldman ETF Menawarkan Pendekatan Multi-Faktor ke Pasaran Maju .)
