Dagangan algoritma Forex: memahami asas-asas

Isi kandungan

• Asas Pasaran Forex
• Asas Dagangan Algoritma
• Perdagangan Algoritma dan Forex
• Risiko Terlibat
• Garisan bawah

Hampir 30 tahun yang lalu, pasaran pertukaran asing (forex) dicirikan oleh perdagangan yang dijalankan melalui telefon, pelabur institusi, maklumat harga buram, perbezaan jelas antara perdagangan interdealer dan perdagangan peniaga-pelanggan dan kepekatan pasaran yang rendah.

Hari ini, kemajuan teknologi telah mengubah pasaran forex. Dagangan boleh dibuat dengan pantas di atas komputer anda, membolehkan peniaga runcit memasuki pasaran, sementara harga penstriman masa nyata telah membawa kepada ketelusan yang lebih tinggi, dan perbezaan antara peniaga dan pelanggan yang paling canggih telah diminimumkan.

Satu lagi perubahan penting ialah pengenalan perdagangan algoritma, yang mungkin membawa kepada penambahbaikan terhadap fungsi perdagangan forex, tetapi juga menimbulkan risiko., kami akan mengenal pasti beberapa kelebihan dagangan algoritma yang telah dibawa ke perdagangan mata wang dengan melihat asas-asas pasaran forex dan perdagangan algoritma sambil menunjuk beberapa risiko yang wujud.

Takeaways Utama

• Pada tahun 1990-an, pasaran forex menjadi yang pertama untuk menikmati perdagangan berasaskan skrin di kalangan profesional Wall Street. Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dagangan dalam talian telah berkembang untuk membolehkan para pelabur dan peniaga biasa mendapatkan tangan mereka dalam perdagangan FX dan lindung nilai. Sekarang, individu bahkan dapat memperoleh akses kepada program perdagangan algoritma yang lebih canggih yang mengotomatisasi perdagangan FX dengan menggunakan pelbagai strategi yang tersedia. Walaupun perdagangan algoritma boleh memberi pedagang kelebihan dan ketepatan, ada juga risiko tertentu yang ada dengan set-it-and-forget- ia automasi.

Asas Pasaran Forex

Di pasaran forex, pasangan mata wang didagangkan dalam pelbagai volum mengikut harga disebut harga. Mata wang asas diberi harga dari segi mata wang sebut harga. Forex dianggap sebagai pasaran kewangan terbesar dan paling cair di dunia, diperdagangkan 24 jam sehari, lima hari seminggu.

Jumlah rata-rata perdagangan harian forex adalah sekitar $ 3 trilion pada 2017. Sebahagian besar perdagangan ini dijalankan dalam dolar Amerika Syarikat, euro dan yen Jepun dan melibatkan pelbagai pemain, termasuk bank swasta, bank pusat, syarikat, syarikat kewangan, peniaga runcit individu dan pelabur institusi yang besar seperti dana pencen.

Alasan utama untuk kewujudan pasaran forex adalah bahawa orang perlu untuk berdagang mata wang untuk membeli barang dan perkhidmatan asing, walaupun perdagangan spekulatif mungkin merupakan motivasi utama bagi pelabur tertentu. Aktiviti di pasaran forex mempengaruhi kadar pertukaran sebenar dan oleh itu boleh mempengaruhi pengeluaran, pekerjaan, inflasi dan aliran modal negara tertentu. Atas sebab ini, pembuat dasar, orang awam dan media semua mempunyai kepentingan dalam pasaran tukaran mata wang asing.

Asas Dagangan Algoritma

Algoritma pada dasarnya adalah satu set peraturan khusus yang direka untuk menyelesaikan tugas yang ditetapkan. Dalam perdagangan pasaran kewangan, komputer menjalankan algoritma yang ditentukan pengguna yang dicirikan oleh satu set peraturan seperti waktu, harga atau kuantiti yang menentukan perdagangan.

Terdapat empat jenis asas perdagangan algoritma dalam pasaran kewangan:

1. Statistik merujuk kepada strategi algoritma yang mencari peluang perdagangan yang menguntungkan berdasarkan analisis statistik data siri masa bersejarah. Auto-hedging adalah strategi yang menghasilkan peraturan untuk mengurangkan pendedahan peniaga terhadap risiko. Strategi pelaksanaan algoritma bertujuan untuk melaksanakan objektif yang telah ditetapkan, seperti mengurangkan kesan pasaran atau melaksanakan perdagangan dengan cepat. Akses pasaran langsung menerangkan kelajuan optimum dan kos yang lebih rendah di mana peniaga algoritma boleh mengakses dan menyambung ke pelbagai platform perdagangan.

Salah satu daripada subkategori perdagangan algoritma adalah perdagangan frekuensi tinggi, yang dicirikan oleh kadar yang sangat tinggi dan kelajuan eksekusi pesanan perdagangan. Perdagangan frekuensi tinggi boleh memberikan kelebihan yang signifikan kepada peniaga, termasuk keupayaan untuk membuat perdagangan dalam milisaat perubahan harga tambahan, tetapi juga membawa risiko tertentu apabila berdagang dalam pasaran forex yang tidak menentu.

Dagangan Algoritma dalam Pasaran Forex

Kebanyakan pertumbuhan perdagangan algoritma di pasaran forex sejak beberapa tahun yang lalu telah disebabkan oleh algoritma yang mengotomatisasi proses tertentu dan mengurangkan waktu yang diperlukan untuk melakukan transaksi pertukaran asing. Kecekapan yang dibuat oleh automasi membawa kepada kos yang lebih rendah dalam melaksanakan proses ini, seperti pelaksanaan pesanan perdagangan. Mengotomatisasi proses perdagangan dengan algoritma yang berdagang berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, seperti melaksanakan pesanan selama jangka waktu tertentu atau pada harga tertentu, jauh lebih efisien daripada pelaksanaan manual.

Bank juga mengambil kesempatan daripada algoritma yang diprogramkan untuk mengemas kini harga pasangan mata wang pada platform dagangan elektronik. Algoritma ini meningkatkan kelajuan di mana bank-bank boleh memetik harga pasaran sambil serentak mengurangkan jumlah jam kerja manual yang diperlukan untuk memetik harga.

Beberapa algoritma program bank untuk mengurangkan pendedahan risiko mereka. Algoritma ini boleh digunakan untuk menjual mata wang tertentu untuk menyamai perdagangan pelanggan yang dibeli oleh bank mereka untuk mengekalkan kuantiti mata wang tertentu. Ini membenarkan bank mengekalkan tahap pendedahan risiko yang ditetapkan sebelum menetapkan mata wang tersebut.

Proses-proses ini telah dibuat lebih efisien oleh algoritma, biasanya menghasilkan kos transaksi yang lebih rendah. Walau bagaimanapun, ini bukan satu-satunya faktor yang telah mendorong pertumbuhan dalam perdagangan algoritma forex. Algoritma semakin digunakan untuk perdagangan spekulatif, kerana gabungan kekerapan tinggi dan keupayaan untuk menafsirkan data dengan cepat dan melaksanakan pesanan telah membolehkan para pedagang mengeksploitasi peluang arbitraj yang timbul daripada penyimpangan harga kecil antara pasangan matawang.

Dalam pasaran tukaran mata wang asing, kaedah utama lindung nilai adalah melalui kontrak spot dan pilihan mata wang. Kontrak spot adalah pembelian atau penjualan mata wang asing dengan penghantaran segera. Pasaran tukaran mata wang asing telah berkembang dengan pesat sejak awal tahun 2000 disebabkan oleh kemasukan platform algoritma. Khususnya, percambahan maklumat yang pesat, seperti yang dicerminkan dalam harga pasaran, membolehkan peluang arbitraj timbul. Arbitraj segi tiga, seperti yang diketahui dalam pasaran forex, adalah proses menukarkan satu mata wang kembali ke dalam dirinya melalui pelbagai matawang yang berbeza. Peniaga frekuensi algoritmik dan tinggi hanya boleh mengenal pasti peluang ini dengan cara program automatik.

Sebagai terbitan, opsyen forex beroperasi dengan cara yang sama seperti pilihan pada jenis sekuriti lain. Pilihan mata wang asing memberikan pembeli hak untuk membeli atau menjual pasangan mata wang pada kadar tukaran tertentu pada satu ketika di masa depan. Program komputer telah menggunakan pilihan binari automatik sebagai cara alternatif untuk melindung nilai dagangan mata wang asing. Opsyen binari menghasilkan salah satu daripada dua hasil: Dagangan menamatkan sama ada pada sifar atau pada harga mogok yang ditentukan sebelumnya.

Risiko Terlibat dalam Perdagangan Forex Algoritma

Terdapat beberapa kelemahan perdagangan algoritma yang boleh mengancam kestabilan dan kecairan pasaran forex. Salah satu kelemahan itu berkaitan dengan ketidakseimbangan dalam kuasa perdagangan peserta pasaran. Sesetengah peserta mempunyai cara untuk memperoleh teknologi canggih untuk mendapatkan maklumat dan melaksanakan pesanan pada kelajuan yang lebih cepat daripada yang lain. Ketidakseimbangan ini dalam teknologi algoritmik boleh menyebabkan pemecahan dalam pasaran dan kekurangan kecairan dari masa ke masa.

Di samping itu, terdapat perbezaan asas di antara pasaran saham dan pasaran forex, terdapat belife bahawa perdagangan frekuensi tinggi yang sama yang memburukkan lagi kemelut flash pasaran saham pada 6 Mei 2010, juga boleh menjejaskan pasaran forex. Algoritma mungkin tidak bertindak balas dengan cepat sekiranya pasaran berubah drastik, kerana ia diprogramkan untuk senario pasaran tertentu.

Pasaran mungkin perlu dipantau dan perdagangan algoritma digantung semasa pergolakan untuk mengelakkan senario ini. Walau bagaimanapun, dalam keadaan yang melampau, penggantungan secara serentak perdagangan algoritma oleh banyak peserta pasaran boleh mengakibatkan turun naik yang tinggi dan pengurangan drastik dalam mudah tunai pasaran.

Garisan bawah

Perdagangan algoritma telah dapat meningkatkan kecekapan dan mengurangkan kos mata wang dagangan, tetapi ia juga mempunyai risiko tambahan. Bagi mata wang untuk berfungsi dengan betul, mereka mesti menyimpan nilai yang agak stabil dan menjadi sangat cair. Oleh itu, adalah penting bahawa pasaran forex kekal cair dengan turun naik harga yang rendah.

Ramai pelabur menyeru peraturan dan ketelusan yang lebih tinggi dalam pasaran tukaran mata wang berdasarkan isu-isu berkaitan perdagangan algoritma yang telah timbul dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pada akhir yang positif, penerapan sistem perdagangan algoritma forex yang semakin berkembang dapat meningkatkan ketelusan dalam pasaran forex. Strategi perdagangan algoritma - seperti lindung nilai auto, analisis statistik, pelaksanaan algoritme, akses pasaran langsung dan perdagangan frekuensi tinggi - boleh mendedahkan ketidakkonsistenan harga, yang mencipta peluang yang menguntungkan untuk peniaga.

Walau bagaimanapun, cabaran yang dihadapi oleh peserta pasaran global dalam perdagangan forex algoritme pada masa akan datang adalah bagaimana untuk memulakan perubahan yang memaksimumkan faedah sambil mengurangkan risiko.