Apakah Pelaburan Portfolio Asing (FPI)?
Pelaburan portfolio asing (FPI) terdiri daripada sekuriti dan aset kewangan lain yang dipegang oleh pelabur di negara lain. Ia tidak memberikan pelabur pemilikan langsung aset syarikat dan agak cair bergantung kepada kemeruapan pasaran. Bersama dengan pelaburan langsung asing (FDI), FPI merupakan salah satu cara yang biasa untuk melabur dalam ekonomi luar negara. FDI dan FPI adalah sumber pendanaan penting bagi kebanyakan ekonomi.
Takeaways Utama
- Pelaburan portfolio asing (FPI) melibatkan pemegangan aset kewangan dari sebuah negara di luar pegangan pelabur.FPI sendiri termasuk saham, ADR, bon, dana bersama, dan dana pertukaran bursa. Dengan pelaburan langsung asing (FDI), FPI adalah salah satu daripada cara biasa bagi pelabur untuk mengambil bahagian dalam ekonomi luar negara, terutamanya pelabur runcit. Tidak seperti FDI, FPI terdiri daripada pemilikan pasif; pelabur tidak mempunyai kawalan ke atas usaha atau pemilikan langsung harta atau kepentingan dalam syarikat.
Memahami Pelaburan Portfolio Asing (FPI)
Pelaburan portfolio melibatkan pengeluaran dan pemegangan sekuriti pelaburan pasif atau pasif, dilakukan dengan jangkaan memperoleh pulangan. Dalam pelaburan portfolio asing, sekuriti ini boleh termasuk saham atau resit depositari Amerika Syarikat (ADR) syarikat di negara lain selain negara pelabur. Holding juga termasuk bon atau hutang lain yang dikeluarkan oleh syarikat-syarikat atau kerajaan asing, dana bersama, atau dana bursa pertukaran (ETF) yang melabur dalam aset di luar negeri atau luar negara.
Pelabur individu yang berminat dengan peluang di luar negara mereka sendiri mungkin akan melabur melalui FPI. Pada paras makro yang lebih tinggi, pelaburan portfolio asing adalah sebahagian daripada akaun modal negara dan ditunjukkan pada imbangan pembayarannya (BOP). BOP mengukur jumlah wang yang mengalir dari satu negara ke negara lain dalam satu tahun kewangan.
FPI vs Pelaburan Langsung Asing (FDI)
Dengan FPI-seperti pelaburan portfolio secara umum-pelabur tidak menguruskan secara aktif pelaburan atau syarikat-syarikat yang mengeluarkan pelaburan. Mereka tidak mempunyai kawalan langsung terhadap aset atau perniagaan.
Sebaliknya, pelaburan langsung asing (FDI) membolehkan pelabur membeli kepentingan perniagaan langsung di negara asing. Misalnya, pelabur yang berpangkalan di New York City membeli sebuah gudang di Berlin untuk menyewa sebuah syarikat Jerman yang memerlukan ruang untuk mengembangkan operasinya. Matlamat pelabur adalah untuk mewujudkan aliran pendapatan jangka panjang sambil membantu syarikat meningkatkan keuntungannya.
Pelabur FDI ini mengawal pelaburan kewangan mereka dan sering secara aktif menguruskan syarikat ke mana mereka membuat wang. Pelabur membantu membina perniagaan dan menunggu untuk melihat pulangan pelaburan mereka (ROI). Walau bagaimanapun, kerana wang pelabur terikat dalam syarikat, mereka menghadapi kurang kecairan dan lebih banyak risiko apabila cuba menjual minat ini. Pelabur juga menghadapi risiko pertukaran mata wang, yang dapat menurunkan nilai pelaburan apabila ditukar dari mata wang negara ke mata wang rumah atau dolar AS. Risiko tambahan adalah dengan risiko politik, yang boleh menjadikan ekonomi asing dan pelaburannya goyah.
Kebaikan
-
Mampu untuk pelabur runcit
-
Pulangan yang lebih cepat terhadap pelaburan
-
Sangat cair
Keburukan
-
Tiada kawalan langsung / pengurusan pelaburan
-
Tidak menentu
-
Sebab gangguan ekonomi (jika ditarik balik)
Walaupun beberapa risiko ini menjejaskan pelaburan portfolio asing, ia adalah untuk tahap yang lebih kecil daripada pelaburan langsung asing. Oleh kerana pelaburan FPI adalah aset kewangan, bukan harta atau kepentingan langsung dalam syarikat, mereka sememangnya boleh dipasarkan.
Jadi FPI lebih cair daripada FDI dan menawarkan pelabur peluang untuk mendapatkan pulangan yang lebih cepat pada wangnya atau keluar cepat. Walau bagaimanapun, seperti kebanyakan pelaburan yang menawarkan jangka pendek, aset FPI boleh mengalami kemeruapan. Wang FPI sering meninggalkan negara pelaburan apabila ada ketidakpastian atau berita negatif di tanah asing, yang boleh memperburuk masalah ekonomi di sana.
Pelaburan portfolio asing lebih sesuai untuk pelabur runcit purata, manakala FDI adalah lebih banyak pelabur institusi, individu berprestasi tinggi dan syarikat-syarikat bersih. Walau bagaimanapun, pelabur besar ini juga boleh menggunakan pelaburan portfolio asing.
Contoh Pelaburan Portfolio Asing (FPI)
Tahun 2018 adalah yang baik untuk India dari segi FPI. Lebih daripada 600 dana pelaburan baru yang berdaftar dengan Lembaga Sekuriti dan Bursa India (SEBI), menjadikan jumlah itu menjadi 9, 246. Suasana pengawalseliaan yang lebih mudah dan prestasi kukuh oleh ekuiti India sejak beberapa tahun kebelakangan adalah antara faktor yang mencetuskan minat pelabur asing.
