Komponen Dow Caterpillar Inc. (CAT) dibalik pada hari Selasa selepas gagal mencapai tahap yang tinggi apabila pendapatan April 24 mencetuskan rali pembukaan diikuti dengan slaid 17 mata. Sebaliknya, tindakan harga menurun ini boleh merosot ke paras terendah berbulan-bulan yang juga melengkapkan pola terakhir corak topping yang luas, menimbulkan peluang untuk pecahan yang menamatkan trend menaik jangka panjang gergasi peralatan.
Caterpillar memerlukan hubungan mesra dengan China untuk meneruskan landasan yang cepat, tetapi ketegangan perdagangan mengambil tol mereka. Sementara itu, negara Asia hanya melaporkan pelaburan yang lebih lemah daripada jangkaan, bersama dengan kelembapan penjualan runcit dan rumah. Lebih teruk lagi, tinjauan perniagaan mencatatkan penurunan mendadak dalam pertumbuhan pesanan eksport yang mungkin mencerminkan usaha syarikat tempatan untuk mengelakkan terjebak dengan barangan yang tidak terjual semasa perang perdagangan.
Pada 2017, Caterpillar menyaksikan pertumbuhan jualan pertama dalam tempoh lima tahun, dengan kemerosotan yang didorong oleh kelembapan pembinaan China dan harga minyak yang lemah. Sementara itu, suku pertama KDNK AS jatuh kepada 2.3%, meningkatkan pergantungan kepada penjualan asing untuk mengekalkan stok Caterpillar dalam jarak yang mencolok tertinggi sepanjang masa. Tarif boleh menggerakkan kuku maut ke dalam pandangan syarikat, memberitahu para peserta pasaran untuk mengawasi tindakan harga ketika kami menuju musim panas.
Carta Jangka Panjang CAT (2006 - 2018)
Tren berturut-turut bertambah pada tahun 80-an yang rendah pada tahun 2006, memberi laluan kepada corak topping yang mencatatkan paras tertinggi baru pada tahun 2007. Ia merosot pada separuh kedua tahun 2008, yang menyertai pasaran dunia dalam lingkaran penjualan besar-besaran, didorong oleh kejatuhan ekonomi. Penurunan itu berakhir pada paras rendah lima tahun berhampiran $ 20 pada suku pertama 2009, menjana lantunan yang melemahkan kira-kira 15 mata di bawah paras tertinggi pada April 2010.
Stok itu melengkapkan perjalanan pada tahun 2011 dan meletus ke angka tiga, bertahan pada $ 117, dengan tahap itu menandakan halangan yang tidak dapat ditembusi selama lebih dari enam tahun. Ia dijual pada paras rendah lima tahun pada Januari 2016, menawarkan peluang membeli berisiko rendah menjelang kemajuan yang kuat yang menembusi rintangan bertahun-tahun pada suku tahun ketiga 2017. Meningkatnya peningkatan keuntungan yang mengagumkan ke Januari 2018, tinggi sepanjang masa pada $ 173.24.
Carta Jangka Pendek Carta (2017 - 2018)
Penurunan ke bulan Februari menurunkan purata 50-hari eksponen bergerak (EMA), menandakan pelanggaran pertama sejak April 2017. Tiga percubaan rali semenjak itu telah meresap sebaik sahaja stok itu memasuki penghalang itu, sementara tindakan harga yang lebih luas telah mengukir urutan tertinggi yang lebih rendah. Jual beli selama tempoh ini telah mendapat sokongan dalam jalur lebar di antara $ 130 dan $ 140 yang rendah, dengan paras tertinggi dan rendah yang menggiling corak topeng segitiga berpotensi menurun.
Stok turun ke EMA 200 hari pada bulan April, menandakan ujian pertama pada tahap itu sejak Jun 2016. Lantunan tiga minggu diterbalikkan sebelum mencapai tahap akhir Februari tinggi, mengekalkan rentetan paras rendah, sementara pembeli muncul dalam satu saat ujian pada purata bergerak pada awal Mei. The uptick seterusnya dibalik hanya di atas EMA 50 hari untuk kali keempat, betul-betul di retracement 786 Fibonacci yang paling bawah.
Lonjakan sebelumnya gagal pada atau berhampiran dengan nisbah harmonik ini, yang menunjukkan bahawa stok sekarang akan menurun ke EMA 200 hari untuk kali ketiga. Untuk menguraikan pasaran lama mengatakan, triple bottoms tidak wujud kerana perjalanan ketiga ke tahap rendah biasanya mencetuskan kerosakan. Akibatnya, pembeli yang komited perlu melangkah ke sini dan mengukir lebih rendah dalam corak penurunan harga ini, mengambil kawalan semula sebelum penurunan semasa mencapai tahap kerosakan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Caterpillar: 6 Perkara yang Tidak Anda Ketahui ).
Garisan bawah
Saham Caterpillar dibalik dengan pasaran luas pada hari Selasa, didorong lebih rendah oleh kenaikan hasil bon dan ketegangan perdagangan yang berterusan yang dapat mengurangkan keperluan untuk peralatan industri dalam tahun-tahun akan datang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Tarif China Trump: Apa yang ada di Stake untuk AS? )
