Bagi pelajar ekonomi dan pelajar kewangan bercita-cita tinggi, perbankan pelaburan dan pengurusan aset menawarkan laluan kerjaya yang lumayan. Memasuki salah satu bidang ini selalunya bererti membuat banyak wang keluar dari sekolah, dan ia memberikan banyak pengaruh, juga. Istilah "tuan alam semesta" dicipta pada tahun 1980-an untuk menggambarkan profesional kewangan muda yang kaya, dan sementara kemelesetan dari Kemelesetan Besar telah mengubah persepsi orang ramai terhadap Wall Street, hakikatnya masih ada perbankan pelaburan, pengurusan aset dan yang berkaitan bidang kewangan mengekalkan banyak prestij, terutamanya di bandar-bandar besar seperti New York.
Walaupun jurubank pelaburan dan pengurus aset akhirnya berkeliaran di mesin yang sama, tugas pekerjaan mereka dan kehidupan sehari-hari berbeza-beza, dan kedua-dua kerjaya memenuhi jenis keperibadian yang berbeza. Perbezaan yang paling ketara adalah, sebahagian besarnya, bank pelaburan beroperasi pada bahagian penjual, sementara pengurus aset berada di sisi beli.
Bank pelaburan menjual produk kewangan dan pengurus aset membelinya untuk mengurus pelanggan mereka. Sering kali, kedua-dua profesional berada di hujung yang berlawanan dengan transaksi yang sama - seorang pengurus aset, bagi pihak kliennya, membeli produk pelaburan dari seorang bank pelaburan. Biasanya, perbankan pelaburan memerlukan kemahiran jualan yang lebih besar, sementara pengurusan aset memerlukan kemahiran kuantitatif dan analisis yang lebih besar. Yang berkata, profesional yang paling berjaya sama ada dalam kerjaya mempunyai campuran baik kedua-dua ciri.
Takeaways Utama
- Perbankan pelaburan dan pengurusan aset adalah kedua-dua kerjaya kewangan yang berpotensi. Bank pelaburan bekerja dengan syarikat-syarikat untuk meningkatkan modal atau memperoleh syarikat melalui M & A. Pengurus Setempat membina dan mengekalkan portfolio pelaburan untuk individu dan organisasi.
Pelaburan perbankan
Perbankan pelaburan adalah bahagian perbankan tertentu yang berkaitan dengan penciptaan modal bagi syarikat, kerajaan, dan entiti lain. Bank pelaburan menanggung jamin hutang dan sekuriti ekuiti baru untuk semua jenis syarikat; bantuan dalam penjualan sekuriti; dan membantu memudahkan penggabungan dan pengambilalihan, penyusunan semula, dan perdagangan broker untuk kedua-dua institusi dan pelabur swasta. Bank pelaburan juga memberi panduan kepada penerbit mengenai isu dan penempatan stok. Kedudukan perbankan pelaburan termasuk perunding, penganalisis perbankan, penganalisis pasaran modal, rakan penyelidikan, pakar perdagangan, dan banyak lagi. Setiap memerlukan latar belakang pendidikan dan kemahiran sendiri.
Bank pelaburan membantu keperluan kewangan korporat, seperti meningkatkan dana atau modal. Syarikat dan kerajaan menyewa bank pelaburan untuk memudahkan transaksi kewangan yang rumit, termasuk:
- Terbitan hutang seperti penawaran bon Sekuriti baru pengunduran sekuriti
Perbankan pelaburan boleh melibatkan penyelidikan ekuiti dan keselamatan dan membuat pembelian, penjualan, dan cadangan. Firma perbankan pelaburan juga pembuat pasaran, yang menyediakan kecairan atau menyambung pembeli dan penjual untuk "membuat" pasaran.
Hampir setiap bank pelaburan bermula sebagai syarikat bersekutu atau penganalisis dan berharap dapat bertahun-tahun untuk mencapai peranan sebagai naib presiden atau pengarah urusan.
Pengurusan aset
Pengurus aset membantu pelanggan mencapai matlamat pelaburan mereka dengan menguruskan wang mereka. Pelanggan pengurus pelaburan boleh memasukkan pelabur individu serta pelabur institusi seperti institusi pendidikan, syarikat insurans, dana pencen, rancangan persaraan, dan kerajaan. Pengurus pelaburan boleh bekerja dengan ekuiti, bon, dan komoditi, termasuk logam berharga seperti emas dan perak. Bersama dengan portfolio individu yang bernilai tinggi, pengurus aset mengurus dana lindung nilai dan pelan pencen, dan-untuk memberi perkhidmatan yang lebih baik kepada pelabur yang lebih kecil-mewujudkan struktur yang dikumpulkan seperti dana bersama, dana indeks, atau dana dagangan bursa, yang boleh mereka urus portfolio terpusat tunggal.
Pengurus aset boleh mempunyai peranan dan tanggungjawab yang berbeza-beza, bergantung kepada firma, yang termasuk:
- Analisis pernyataan kewangan Peruntukan portfolio seperti campuran bon dan stok yang betul Penyelidikan yang baik dan membeli dan menjual cadangan Perancangan kewangan dan menasihati perancangan Harta dan persaraan serta pengagihan aset
Pendidikan Diperlukan
Tidak seperti perubatan, undang-undang atau perakaunan awam, perbankan pelaburan atau pengurusan aset tidak membebankan keperluan pendidikan yang tegar, menyeluruh. Ijazah lanjutan dilihat sebagai aset dalam bidang sama ada, tetapi banyak bank pelaburan dan pengurus aset yang berjaya memulakan kerjaya mereka dengan hanya ijazah sarjana muda. Sekali-sekala, anda boleh mencari seseorang yang tidak menamatkan kolej, walaupun orang-orang ini adalah pengecualian, bukan peraturannya.
Sama ada memasuki dengan ijazah lanjutan atau ijazah sarjana muda, majoriti perbankan pelaburan dan pengurusan aset yang baru datang dari sekolah berprestij, seperti sekolah Ivy League, University of Chicago atau Duke University. Sekolah-sekolah ini berfungsi sebagai landasan pengambilan subur bagi bank pelaburan dan firma pengurusan aset. Sebaliknya, universiti kedua dan sekolah parti, jarang menarik jenis syarikat ini untuk pameran pekerjaan mereka.
Walaupun persekolahan adalah fleksibel, pelesenan sering mandat bergantung kepada tugas kerja. Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menghendaki sesiapa yang terlibat dalam penjualan sekuriti untuk mengekalkan lesen khusus untuk setiap keselamatan. Lesen ini termasuk Siri 7, Siri 63 dan Siri 3. Selain itu, firma individu yang membuat pengambilan untuk setiap kerjaya boleh mengenakan keperluan pendidikan dan pelesenan mereka sendiri.
Kemahiran Diperlukan
Bank pelaburan mesti mempunyai kemahiran orang yang kuat, etika kerja yang tidak kenal lelah dan kecintaan terhadap pasaran. Walaupun banyak bank besar telah bekerja untuk membentuk semula budaya korporat mereka sejak Kemelesetan Besar, menjadikannya kurang berkurang dan lebih mesra keluarga, hakikatnya masih perbankan pelaburan adalah kerjaya yang menuntut yang paling sesuai untuk para profesional tenaga tinggi yang agresif.
Kerana 80- dan 90 jam adalah norma perbankan pelaburan, terutamanya dalam beberapa tahun pertama, pekerja baru tidak boleh takut bekerja keras dan berjam-jam. Perbualan telefon dengan kepelbagaian kepelbagaian pelanggan tetap dalam masa yang lama ini, kemahiran orang yang baik dan keupayaan untuk menjalin hubungan baik dan berbicara secara persuasif adalah suatu keharusan. Bank pelaburan memerlukan kepekaan kuantitatif yang kuat dan pemahaman yang berminat, dan cinta untuk, pasaran.
Pengurus aset ditugaskan kurang kerap dengan menjual dan lebih kerap dengan kerja teknikal menguruskan portfolio klien. Walaupun kemahiran orang ramai masih penting, kerana pelanggan ingin selesa dengan orang yang menguruskan wang mereka, lebih penting ialah keupayaan hampir preternatural untuk mengesan pasaran dan peluang pelaburan yang menguntungkan. Bagi pelajar yang cemerlang dalam matematik dan statistik tetapi mungkin tidak mempunyai kemahiran jualan elit, pengurusan aset sering memberikan suasana sesuai di dunia kewangan.
Gaji permulaan
Gaji permulaan purata untuk bank pelaburan di bank utama seperti Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley dan Wells Fargo adalah $ 85, 000 pada 2017, menurut komuniti kewangan dalam talian Wall Street Oasis. Bonus, yang kebanyakannya berdasarkan prestasi, sering membawa jumlah pendapatan bank tahun pertama kepada sekitar $ 105, 000. Perlu diingat bahawa waktu yang diperlukan untuk mendapatkan wang ini selalunya lebih dari dua kali ganda apa yang biasa dilakukan oleh pekerja pejabat biasa, jadi gaji jurubank pelaburan yang dipecahkan oleh jam tidak begitu tinggi kerana angka tahunan menjadikannya lebih baik.
Selepas dua hingga tiga tahun sebagai penganalisis perbankan pelaburan, orang itu berpindah ke kedudukan bersekutu, yang mempunyai gaji purata tahunan sebanyak $ 138, 000, ditambah purata $ 77, 000 dalam bonus (kurang untuk tahun pertama lebih banyak untuk tahun ketiga), sebelum masuk barisan untuk menjadi naib presiden dan kemudian pengarah atau pengarah urusan, akhirnya memperoleh gaji dan bonus beberapa ratus ribu setahun.
Gaji pengurus aset berkisar antara $ 63, 000 hingga $ 128, 000, menurut Glassdoor, berdasarkan jenis dan saiz aset di bawah pengurusan (AUM). Banyak pengurus aset berasaskan yuran; bonus yang mereka raih di atas gaji asas mereka mewakili peratusan rata wang yang mereka uruskan dan tidak berbeza-beza berdasarkan prestasi wang itu. Pengurus aset yang bereputasi dengan banyak wang di bawah pengurusan membuat beberapa ratus ribu ringgit setahun.
Imbangan Kehidupan Kerja
Bank pelaburan dijangka mengutamakan kerja. Ini bukan hari Isnin hingga Jumaat, pertunjukan 9-ke-5. Pekerja yang tidak selesa dengan 80 jam seminggu jarang bertahan lama dalam industri. Hampir setiap hari Sabtu dibelanjakan sekurang-kurangnya sebahagiannya di tempat kerja, dan walaupun hari Minggu tidak dijamin hari untuk seorang bank pelaburan. Imbangan kehidupan adalah salah nyata dalam perbankan pelaburan, kerana kerja adalah kehidupan.
Pengurus aset menyimpan lebih banyak jam yang munasabah. Walaupun jam kerja tepat seseorang berbeza mengikut majikannya, 40 hingga 50 jam seminggu adalah standard yang cukup dalam industri, dengan kerja Sabtu sekali-sekala diperlukan tetapi akhir minggu untuk sebahagian besar. Sesiapa yang meletakkan keseimbangan kerja-kehidupan di bahagian atas senarai keutamaannya untuk memilih kerjaya mempunyai pilihan yang mudah antara kedua-dua kerjaya ini.
Yang mana satu untuk Pilih
Kedua-dua kerjaya adalah lumayan, berprestij dan selektif. Menerima tawaran dalam bidang sama ada anda telah melakukan sesuatu yang betul. Kerjaya yang mana lebih baik antara kedua-duanya datang ke set kemahiran dan keutamaan anda. Profesional yang lebih agresif, mempunyai kemahiran persuasif yang besar dan hidup untuk pekerjaan mereka cenderung untuk melakukan yang lebih baik dalam perbankan pelaburan. Mereka yang lebih cerebral, cenderung secara kuantitatif, ramah tetapi bukan penjual semula jadi dan mengutamakan keseimbangan kerja-kehidupan yang sihat mungkin lebih baik sebagai pengurus aset.
