Apakah tanda aras bagi nilai korelasi
Penanda aras untuk nilai korelasi adalah istilah yang merujuk kepada penanda aras, atau rujukan khusus, yang digunakan oleh dana pelaburan untuk mengukur nilai korelasi penting seperti beta, yang mengukur kemeruapan keselamatan ke pasaran secara keseluruhan atau R- Kuadrat, ukuran statistik yang menunjukkan berapa banyak varians untuk pemboleh ubah bergantung dapat dijelaskan oleh variabel bebas.
PEMBATASAN Penanda aras Untuk Nilai Korelasi
Nilai korelasi tanda aras adalah penting, kerana ia menunjukkan sejauh mana prestasi dana tertentu berkaitan dengan pasarannya, menggunakan tanda aras sebagai proksi untuk pasaran. Sebagai contoh, korelasi yang tinggi kepada penanda aras dana secara amnya dianggap menguntungkan bagi dana jika tesis pelaburan mereka rapat dengan penanda aras.
Penanda aras untuk nilai korelasi bergantung kepada mandat pelaburan dana tertentu. Contohnya, dana ekuiti AS yang besar mungkin akan menggunakan S & P 500 sebagai penanda arasnya untuk nilai korelasi, manakala dana ekuiti Kanada yang besar mungkin menggunakan Indeks Komposit S & P / TSX sebagai penanda arasnya.
Koefisien korelasi adalah statistik yang mengukur seberapa kuat hubungan antara dua pembolehubah.
Jika julat nilai adalah antara -1.0 dan 1.0, satu korelasi -1, 0 menunjukkan korelasi negatif yang sempurna; korelasi 1.0 menunjukkan korelasi positif yang sempurna. Hubungan antara 0, 0 menunjukkan sifar atau tiada hubungan antara pergerakan dua pembolehubah.
Kenapa Penanda Aras Untuk Nilai Korelasi Penting
Kesedaran tentang bagaimana hubungan pelaburan anda adalah penting untuk mengetahui cara menguruskan risiko portfolio tertentu. Jika terlalu banyak pelaburan anda sangat berkorelasi, jika salah satu daripadanya akan mengalami kemerosotan, ramai yang lain atau semuanya akan juga.
Korelasi adalah berdasarkan hubungan antara harga aset yang berbeza. Ia mengukur bagaimana harga dua aset dipindahkan bersama-sama, dan berbuat demikian pada -1 hingga 1. Contohnya, jika dua aset kedua-duanya mempunyai korelasi 1, maka mereka berkorelasi positif dan akan berpindah ke arah menyelamatkan, atas atau bawah, sepanjang masa. Aset dengan korelasi negatif, nilai -1, bergerak ke arah yang bertentangan pada setiap masa. Aset dengan korelasi 0 bergerak ke arah yang sama 50 peratus masa.
Sebagai peraturan, secara amnya dianggap berhemat untuk aset mempunyai rentang korelasi di antara -0.5 dan sekitar 0.5, walaupun angka sebenar akan bervariasi bergantung kepada toleransi risiko pelabur. Contohnya, pelabur yang menolak risiko akan mahu sedikit korelasi yang mungkin.
