Pilihan untuk pelaburan tabungan terus meningkat, namun setiap kenderaan pelaburan boleh dikategorikan mengikut tiga ciri asas: keselamatan, pendapatan, dan pertumbuhan.
Pilihan tersebut juga sesuai dengan objektif pelabur. Walaupun pelabur mungkin mempunyai lebih daripada satu objektif ini, kejayaan seseorang datang dengan perbelanjaan orang lain. Kami mengkaji tiga jenis objektif ini, pelaburan yang digunakan untuk mencapainya, dan cara para pelabur boleh memasukkannya ke dalam strategi.
Keselamatan
Terdapat kebenaran kepada aksiom bahawa tidak ada perkara seperti pelaburan sepenuhnya selamat dan terjamin. Walau bagaimanapun, kita boleh mendapatkan keselamatan mutlak untuk dana pelaburan kami melalui pembelian sekuriti terbitan kerajaan dalam sistem ekonomi yang stabil atau melalui pembelian bon korporat yang dikeluarkan oleh syarikat-syarikat besar dan stabil. Sekuriti sedemikian boleh dikatakan cara terbaik untuk memelihara prinsipal semasa menerima kadar pulangan yang ditentukan.
Takeaways Utama
- Mana-mana kenderaan pelaburan boleh dicirikan oleh tiga faktor: keselamatan, pendapatan, dan pertumbuhan. Sebahagian besar portfolio mempunyai satu objektif utama; Sebagai contoh, pertumbuhan modal dengan tujuan untuk pendapatan persaraan. Objektif portfolio bergantung kepada banyak faktor termasuk perangai pelabur, tahap hidup mereka, status perkahwinan, atau keadaan keluarga.
Pelaburan paling selamat didapati di pasaran wang. Dalam usaha meningkatkan risiko, sekuriti ini termasuk: Bil Perbendaharaan (T-bil), sijil deposit (CD), kertas komersil atau slip penerimaan bankir atau, dalam pasaran pendapatan tetap (bon), dalam bentuk perbandaran dan bon kerajaan dan bon korporat yang lain. Kerana mereka meningkatkan risiko, sekuriti ini juga meningkatkan hasil yang berpotensi.
Ada pelbagai risiko relatif dalam pasaran bon. Pada satu hala ialah bon korporat kerajaan dan bermutu tinggi, yang dianggap sebagai pelaburan paling selamat di sekelilingnya. Di sisi lain ialah bon sampah, yang mempunyai gred pelaburan yang lebih rendah dan mungkin mempunyai lebih banyak risiko daripada beberapa stok yang lebih spekulatif. Dengan kata lain, bon korporat tidak selalu selamat walaupun kebanyakan instrumen dari pasaran wang dianggap selamat.
Apakah Objektif Pelaburan Asas?
Pendapatan
Pelaburan paling selamat adalah mereka yang mungkin mempunyai kadar pulangan atau hasil yang paling rendah. Pelabur mestilah akan mengorbankan tahap keselamatan sekiranya mereka mahu meningkatkan hasil mereka. Apabila peningkatan hasil, begitu pula risiko.
Untuk meningkatkan pulangan pelaburan mereka dan mengambil risiko di atas instrumen pasaran wang atau bon kerajaan, pelabur boleh memilih untuk membeli bon korporat atau saham pilihan dengan penarafan pelaburan yang lebih rendah. Bon gred pelaburan yang dinilai pada A atau AA sedikit lebih berisiko daripada bon AAA tetapi biasanya menawarkan pulangan pendapatan yang lebih tinggi daripada bon AAA. Begitu juga, bon yang diberi nilai BBB membawa risiko sederhana, tetapi mereka menawarkan pendapatan berpotensi yang kurang daripada bon sampah, yang menawarkan potensi hasil bon yang paling tinggi yang tersedia tetapi pada risiko yang paling tinggi. Bon joran adalah yang paling mungkin lalai.
Kebanyakan pelabur, walaupun yang paling konservatif, mahukan beberapa tahap penjanaan pendapatan dalam portfolio mereka, walaupun hanya untuk mengekalkan kadar inflasi ekonomi. Tetapi memaksimumkan pulangan pendapatan boleh menjadi prinsip menyeluruh untuk portfolio, terutamanya bagi individu yang memerlukan jumlah tetap dari portfolio mereka setiap bulan. Orang yang bersara yang memerlukan jumlah wang tertentu setiap bulan dilayan dengan baik dengan memegang aset yang semunasabahnya selamat yang memberikan dana lebih dari satu atau lebih aset lain yang menjana pendapatan, seperti rancangan pencen.
Pertumbuhan Modal
Perbincangan ini setakat ini hanya berkaitan dengan keselamatan dan hasil sebagai objektif pelaburan dan tidak menganggap potensi aset lain untuk memberikan kadar pulangan daripada kenaikan nilai, yang sering dirujuk sebagai keuntungan modal.
Keuntungan modal adalah sama sekali berbeza dengan hasil yang mereka hanya sedar apabila jaminan dijual untuk harga yang lebih tinggi daripada harga yang pada asalnya dibeli. Menjual pada harga yang lebih rendah dirujuk sebagai kerugian modal. Oleh itu, pelabur yang mencari keuntungan modal mungkin bukan orang-orang yang memerlukan sumber pendapatan pulangan pelaburan yang berterusan dari portfolio mereka, tetapi mereka yang mencari kemungkinan pertumbuhan jangka panjang.
Pertumbuhan modal paling dekat dikaitkan dengan pembelian saham biasa, terutamanya sekuriti pertumbuhan, yang menawarkan hasil yang rendah tetapi peluang yang besar untuk peningkatan nilai. Atas sebab ini, kedudukan saham biasa di antara yang paling spekulatif pelaburan sebagai pulangan bergantung kepada apa yang akan berlaku dalam masa depan yang tidak dapat diramalkan. Saham cip biru berpotensi dapat menawarkan yang terbaik dari semua dunia dengan memiliki keselamatan yang berpatutan, pendapatan sederhana, dan berpotensi untuk pertumbuhan modal yang dihasilkan oleh kenaikan jangka panjang dalam pendapatan dan pendapatan korporat apabila syarikat matang. Stok biasa jarang dapat menyediakan keselamatan dan penjanaan pendapatan bon kerajaan.
Keuntungan modal menawarkan kelebihan cukai yang berpotensi kerana kadar cukai mereka yang lebih rendah dalam kebanyakan bidang kuasa.
Dana yang diperoleh melalui penawaran saham biasa, misalnya, sering diarahkan ke arah rancangan pertumbuhan syarikat-syarikat kecil, satu proses yang amat penting untuk keseluruhan ekonomi. Untuk menggalakkan pelaburan dalam bidang ini, kerajaan memilih untuk menaikkan keuntungan modal pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan. Strategi ini menggalakkan keusahawanan dan penubuhan perniagaan baru yang meningkatkan ekonomi.
Objektif Menengah
Pengurangan Cukai: Seorang pelabur boleh meneruskan pelaburan tertentu untuk meminimumkan pengurangan cukai sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan mereka. Sebagai contoh, seorang eksekutif yang sangat berbayar dapat mencari pelaburan dengan rawatan cukai yang menguntungkan untuk mengurangkan beban cukai pendapatannya secara keseluruhan. Membuat sumbangan kepada IRA atau pelan persaraan cukai lain yang terlindung cukai, seperti 401 (k), boleh menjadi strategi pengurangan cukai yang berkesan.
Kebolehpasaran / Likuiditi: Banyak pelaburan yang kami telah dibincangkan adalah cair yang munasabah, yang bermaksud bahawa mereka tidak boleh dijual serta-merta dan mudah diubah menjadi wang tunai. Namun, untuk mencapai tahap kecairan, memerlukan pengorbanan tingkat pendapatan atau potensi keuntungan modal.
Saham biasa sering dianggap sebagai pelaburan paling cair kerana ia boleh dijual dalam satu atau dua hari. Bon juga boleh dipasarkan, tetapi sesetengah bon adalah sangat cair atau tidak boleh didagangkan dengan jangka masa yang tetap. Begitu juga, instrumen pasaran wang hanya boleh ditebus pada tarikh yang tepat di mana tempoh tetap berakhir. Sekiranya pelabur mencari mudah tunai, aset pasaran wang dan bon tidak boleh didagangkan tidak mungkin diadakan dalam portfolio mereka.
Pelaburan yang paling selamat biasanya terdapat dalam pasaran wang dan termasuk bil Perbendaharaan, CD, kertas komersial atau slip penerimaan bank. Dalam pasaran pendapatan tetap (bon), terdapat bon perbandaran, kerajaan, dan korporat.
Garisan bawah
Kelebihan satu pelaburan sering datang dengan perbelanjaan yang lain. Sekiranya pelabur ingin pertumbuhan, misalnya, mereka mesti sering mengorbankan sedikit pendapatan dan keselamatan. Oleh itu, kebanyakan portofolio mempunyai satu objektif utama dengan semua objektif lain yang membawa berat kurang dalam skema keseluruhan.
Memilih objektif strategik tunggal dan memberi tumpuan kepada semua objektif lain yang mungkin adalah proses yang bergantung kepada faktor-faktor seperti temperamen pelabur, tahap hidupnya, status perkahwinan atau keadaan keluarga. Setiap pelabur boleh menentukan campuran peluang pelaburan yang sesuai. Tetapi anda perlu menghabiskan banyak masa dan usaha yang sesuai untuk mencari, belajar, dan memilih peluang yang sesuai dengan objektif anda.
