Apabila kebanyakan rakyat Amerika menganggap import British, fikiran mereka mungkin menimbulkan imej filem James Bond dan Monty Python. Ini adalah semua sumbangan yang baik, dan dengan kejayaan import British yang disebutkan, sukar untuk membantah kepentingan mereka, tetapi mungkin import yang paling penting dari England mempunyai kesan langsung pada dompet banyak orang Amerika, terutama pemilik rumah. kami akan menerangkan alat kewangan yang sangat difahami dan sangat relevan yang digunakan di seluruh dunia: Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR).
Apa itu LIBOR? LIBOR adalah bersamaan dengan kadar dana persekutuan, atau kadar faedah satu bank mengenakan bayaran lain untuk pinjaman. Kemunculan LIBOR dapat dikesan pada tahun 1984, apabila Persatuan Bankir British (BBA) berusaha menambah istilah dagangan yang tepat untuk pasaran yang aktif diniagakan, seperti mata wang asing, perjanjian kadar hadapan dan swap kadar faedah. Kadar LIBOR pertama kali digunakan di pasaran kewangan pada tahun 1986 selepas ujian dijalankan pada dua tahun sebelumnya. Hari ini, LIBOR telah mencapai tahap yang tinggi bahawa kadar itu diterbitkan setiap hari oleh BBA pada pukul 11:45 pagi GMT.
Capaian LIBOR dirasakan ribuan batu dari Thames; ia digunakan sebagai titik rujukan utama untuk instrumen kewangan, seperti kontrak niaga hadapan, dolar AS, swap kadar faedah dan gadai janji kadar berubah. LIBOR mengambil makna yang lebih penting pada masa-masa ketat kredit kerana bank-bank asing merindukan dolar AS. Senario ini biasanya menghantar LIBOR untuk dolar melambung tinggi, yang pada amnya merupakan tanda bahaya ekonomi yang akan berlaku. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Top 5 Tanda Krisis Kredit .)
Jangkauan LIBOR LIBOR ditetapkan oleh 16 bank ahli antarabangsa dan, dengan beberapa anggaran, meletakkan kadar pada $ 360 trilion produk kewangan yang mengejutkan di seluruh dunia. Termasuk dalam produk tersebut adalah hipotek kadar laras (ARM). Dalam tempoh kadar faedah yang stabil, ARM LIBOR boleh menjadi pilihan menarik untuk pembeli rumah. Gadai janji ini tidak mempunyai pelunasan negatif dan, dalam banyak kes, menawarkan kadar yang saksama untuk prabayar. ARM tipikal diindeks ke kadar LIBOR enam bulan ditambah 2-3%. (Untuk lebih lanjut, lihat Lengan Ini Mempunyai Gigi .)
Capaian LIBOR tidak berakhir dengan pemilik rumah. Kadar ini juga digunakan untuk mengira kadar pinjaman perniagaan kecil, pinjaman pelajar dan kad kredit. Lebih sering daripada tidak, tangan berat LIBOR tidak dirasakan secara langsung oleh pemilik rumah atau orang lain yang memerlukan pinjaman. Apabila persekitaran kadar faedah AS stabil dan ekonomi berkembang, semuanya biasanya baik dengan LIBOR. Malangnya, ada sisi lain untuk duit syiling itu. Semasa ketidakpastian ekonomi, terutama di negara maju, kadar LIBOR menunjukkan tanda-tanda turun naik yang berlebihan, menjadikannya lebih sukar bagi bank untuk membuat dan menerima pinjaman antara satu sama lain. Masalah itu diturunkan kepada orang yang mencari pinjaman dari bank. Sekiranya wang tunai tidak mencukupi atau pada premium untuk bank tempatan anda, bank hanya mengenakan bayaran kepada anda, peminjam, kadar faedah yang lebih tinggi, atau lebih buruk, tidak membiayai anda wang sama sekali.
Jika Times Buruk, Tonton LIBOR Satu lagi ciri penting LIBOR ialah ia boleh mencairkan kesan penurunan kadar Fed. Kebanyakan pelabur fikir ia hebat apabila Fed memotong kadar, atau sekurang-kurangnya mereka mengalu-alukan berita itu. Jika kadar LIBOR adalah tinggi, potongan Fed kelihatan seperti bercuti ke Hawaii dan mendapatkan hujan setiap hari. Kadar LIBOR yang tinggi mengehadkan orang ramai daripada mendapatkan pinjaman, menjadikan kadar diskaun Fed yang lebih rendah untuk orang biasa. Jika anda mempunyai gadai janji subprima, anda perlu menonton kadar LIBOR dengan mata dekat kerana hampir $ 1 trilion dalam ARM subprima diindeks ke LIBOR. (Untuk maklumat lanjut, baca tutorial Rizab Persekutuan kami dan untuk mengetahui lebih lanjut mengenai gadai janji subprima, lihat Subprime Is Sublime Subpar .)
Walaupun tindakan LIBOR berhubung dengan pasaran pertukaran asing lebih banyak berkaitan dengan mata wang, seperti euro, pound British, yen Jepun, dan lain-lain, impak hariannya terhadap nilai dolar yang dibelanjakan di Amerika Syarikat boleh diabaikan, walaupun ia Perlu diingat bahawa LIBOR sangat relevan dengan kadar pada euro, atau dolar Amerika dipegang oleh bank asing. Euro menyumbang kira-kira 20% daripada jumlah rizab dolar.
Bottom Line LIBOR tidak seksi, dan ada yang ragu-ragu siapa pun yang tidak sabar-sabar untuk melepaskan data LIBOR seterusnya dengan jangkaan yang sama untuk melihat filem James Bond seterusnya. Yang berkata, sesiapa yang mempunyai kad kredit atau hasrat untuk memiliki rumah perlu mengetahui LIBOR. LIBOR adalah monarki British sejati, sekurang-kurangnya untuk pasaran kewangan global - dan garis bawah peribadi anda.
