Isi kandungan
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Dana pasaran wang adalah sejenis dana bersama yang melabur hanya dalam instrumen yang sangat cair seperti tunai, sekuriti setara tunai, dan sekuriti berasaskan hutang penarafan kredit yang tinggi dengan jangka pendek, matang-kurang daripada 13 bulan. Akibatnya, dana ini menawarkan kecairan yang tinggi dengan tahap risiko yang sangat rendah. Objektif pelaburan utama dana pasaran wang adalah untuk memperoleh faedah dan mengekalkan nilai aset bersih (NAB) sebanyak $ 1 sesaham.
Di samping menjadi risiko rendah, sesetengah dana pasaran wang mempunyai manfaat tambahan untuk menyediakan pengecualian cukai dikembalikan kepada pelabur yang berkelayakan. Tiga dana pasaran wang yang dikecualikan cukai yang patut dipertimbangkan adalah Tabung Pasaran Wang Tanpa Pengecualian Cukai Vanguard ("VMSXX"), Tabung Wang Tidak Dikecualikan Cukai T-Rowe Price dan Tabung Pasaran Wang Bebas Fidelity Tax (" "FMOXX"). Kerja-kerja ini dengan memegang bon perbandaran berkualiti tinggi sebagai tambahan kepada sekuriti perbendaharaan kerajaan.
Takeaways Utama
- Dana pasaran wang yang dikecualikan cukai menggabungkan faedah berisiko rendah dengan pendapatan dikecualikan cukai. Strategi ini dicapai dengan menambah portfolio jangka pendek bon perbandaran. Kerana gabungan risiko dan faedah cukai, dana ini cenderung menghasilkan lebih rendah nominal pulangan daripada pelaburan lain.
Tabung Pasaran Wang Tanpa Pengecualian Cukai Vanguard (VMSXX)
Kumpulan Wang Pasaran Wang Bebas Vanguard adalah pelaburan berisiko rendah, rendah yang sesuai untuk pelabur bernilai tinggi. Dana ini bertujuan untuk memberi pendapatan yang dikecualikan daripada cukai persendirian persekutuan, sambil mengekalkan kecairan dan NAB $ 1 sesaham. Dana ini melabur terutamanya dalam pelbagai sekuriti perbandaran jangka pendek berkualiti tinggi. Di samping itu, dana melabur dalam sekuriti yang mempunyai kematangan efektif sebanyak 397 hari atau kurang, hayat purata wajaran 120 hari atau kurang dan matang purata wajaran 60 hari atau kurang. Melabur dalam dana memerlukan pelaburan permulaan minimum sebanyak $ 3, 000 dan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0.15%, sehingga Januari 2020.
Dana itu mempunyai 948 pegangan dan jumlah aset bersih sebanyak $ 18.4 bilion. Portfolio dana itu mempunyai tempoh kematangan purata 27 hari dan jangka hayat purata wajaran 37 hari, yang menunjukkan bahawa dana itu membawa risiko kadar faedah yang rendah. Dana ini mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 2.88% sejak tarikh permulaannya pada 10 Jun 1980. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, dana telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 0.76%.
T. Rowe Harga Wang Tanpa Wajib Cukai (PTEXX)
Dana Wang Tidak Dikecualikan Cukai T. Rowe bertujuan menyediakan pendapatan yang dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan, sambil mengekalkan kecairan dan modal. Untuk mencapai matlamat pelaburannya, dana itu melabur terutamanya dalam sekuriti perbandaran bernilai dolar AS yang berkualiti tinggi. Dana melabur dalam sekuriti dengan baki kematangan sebanyak 397 hari atau kurang, matang purata wajaran 60 hari atau kurang dan jangka hayat purata wajaran 120 hari atau kurang. Untuk melabur dalam dana, pelaburan minima sebanyak $ 2, 500 dan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0.4% diperlukan.
Dana itu mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 364 juta dan 114 pegangan. Portfolio dana ini mempunyai tempoh matang purata wajaran 35.70 hari dan hayat purata wajaran 35.90 hari. Sehingga Januari 2020, dana itu mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 0.53% dalam tempoh lima tahun yang lalu.
Kumpulan Wang Pasaran Wang yang Dikecualikan Cukai Kesetiaan (FMOXX)
Dana Pasaran Wang Sekuriti Cukai Kesetiaan bertujuan untuk mengekalkan kecairan dan modal sementara menyediakan pendapatan yang dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan. Dana ini bertujuan untuk mencapai objektif pelaburannya dengan melabur jumlah aset bersihnya terutamanya dalam sekuriti pasaran wang perbandaran dengan tempoh purata 37 hari. Di bawah keadaan pasaran biasa, dana melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti yang kepentingannya dikecualikan daripada cukai pendapatan peribadi persekutuan.
Sehingga Januari 2020, dana itu menanggung nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0.47% dan memerlukan pelaburan minimum $ 5, 000. Kelas saham mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 3.4 bilion. Ia telah mengembalikan purata 0.56% dalam tempoh lima tahun yang lalu.
