Pomp dan rombongan dipamerkan di seluruh tanah besar China pada hari Selasa apabila negara merayakan 70 tahun sejak Parti Komunis negara, yang dipimpin oleh Mao Zedong, mengalahkan Parti Nasionalis dalam perang saudara untuk membentuk Republik Rakyat China pada 1 Oktober 1949.
Presiden China Xi Jinping, yang mempunyai mandat untuk memimpin selama-lamanya, menggunakan ucapan Hari Kebangsaan di hadapan paparan ketenteraan dan perarakan yang mengagumkan untuk menyerlahkan peranan Parti Komunis dalam memajukan China. "Tiada kuasa boleh menghalang orang-orang Cina dan negara China maju, " Xi memberitahu ramai tetamu yang berhati-hati Dataran Tiananmen, setiap Bloomberg.
Beliau juga menggariskan bahawa dia komited untuk "penyatuan semula damai dan satu negara, dua sistem" untuk Hong Kong - sebuah negeri pentadbiran khas China yang telah menahan bulan demonstrasi pro-demokrasi selepas persepsi yang meluas bahawa Beijing telah menghalang kebebasan yang dijanjikan ke Hong Kong apabila bandar itu kembali ke tanah besar pada tahun 1997 selepas 156 tahun pemilikan British.
Indeks saham utama China - Indeks Komposit Bursa Saham Shanghai (SSE) - ditutup Jumaat turun hampir 1%, sementara Indeks Hang Seng Hong Kong (HSI) mencatat keuntungan 0.53% untuk ditutup minggu lepas.
Sebagai cuti Hari Kebangsaan China pada minggu ini, peniaga harus memantau dengan teliti tiga dana dagangan bursa (ETF) yang memberi pendedahan kepada saham Cina dan Hong Kong. Mari kita lihat lebih terperinci pada metrik setiap dana dan perarakan melalui beberapa kemungkinan perdagangan.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN)
Dilancarkan pada tahun 2009, Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian Indeks FTSE China 50. Dana itu memberikan pendedahan kepada 50 saham Cina terbesar yang didagangkan di Hong Kong, menjadikannya instrumen yang sesuai untuk peniaga yang menginginkan pertaruhan kenaikkan harga jangka pendek yang agresif terhadap saham ekuiti China. Pemberian keuntungan utama dalam bakul ETF termasuk konglomerat multinasional Tencent Holdings Limited (TCEHY) pada 9.18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) pada 9.13%, dan Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) pada 7.67%. Jumlah dagangan harian lebih daripada 2 juta saham dan penyebaran purata 0.06% yang sempit mengekalkan kos perdagangan yang boleh diurus. Yuran pengurusan 1.52% dana tidak murah tetapi mempunyai kesan minimum pada tempoh pegangan pendek. YINN mempunyai aset bersih $ 319 juta, menawarkan hasil dividen 2.20%, dan kini turun 3.44% hingga kini (YTD) pada 1 Oktober 2019.
Harga saham ETF telah didagangkan dalam saluran menurun dalam tempoh enam bulan yang lalu untuk menubuhkan kawasan sokongan dan rintangan yang jelas di carta. Apabila sambutan Hari Kebangsaan China diteruskan, peniaga harus melihat bergerak ke garis trend atas atau bawah corak untuk peluang. Jika harga jatuh ke trendline yang lebih rendah, pertimbangkan untuk pergi lama dan menetapkan sasaran keuntungan berhampiran sisi lawan saluran. Secara alternatif, lihat untuk membuka kedudukan yang pendek jika harga mengumpul trendline atas dan keuntungan buku pada retracement kembali ke garisan sokongan bawah corak. Untuk dagangan dalam arah yang sama, letakkan order berhenti kira-kira $ 1 dari kemasukan.
Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 1.35 bilion, Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Saham ETF (ASHR) mencari keputusan pelaburan yang sesuai dengan prestasi Indeks CSI 300. Dana itu terdiri daripada 300 saham Cina cair yang diniagakan di bursa Shanghai dan Shenzhen, menyediakan pelabur AS dengan akses ke China A-share eksklusif. ASHR, yang mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.66%, mengambil kecondongan yang signifikan terhadap kewangan, dengan ETF memperuntukkan kira-kira 40% daripada portfolionya kepada sektor ini. Ping An Insurance mengarahkan pemberat stok tertinggi pada 7.68%, diikuti oleh gergasi makanan dan minuman milik negara Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) pada 4.70% dan China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) di 2.91%. Dengan lebih 4 juta saham bertukar tangan setiap hari ditambah dengan penyebaran 0, 04% sempit, ETF memenuhi keperluan peniaga aktif. Sehingga 1 Oktober 2019, ASHR menghasilkan 1.07% dan telah kembali hampir 25% pada tahun ini.
Saham ASHR meningkat lebih tinggi 40% antara Januari dan awal April tetapi masih kukuh dalam julat dagangan sejak itu. Sepanjang dua minggu yang lalu, harga dana telah kembali ke paras $ 27, yang menemui satu pertemuan sokongan dari purata bergerak sederhana 200 (SMA) dan garis aliran menaik yang menjadi sebahagian daripada segitiga simetri yang luas. Mereka yang membeli di sini perlu mencari pengujian tertinggi pada tahun 2019 YTD pada $ 30.79 dan menguruskan risiko dengan perintah berhenti-kerugian yang terletak di bawah kawasan sokongan yang dibincangkan.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
IShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) mempunyai objektif untuk menyampaikan pulangan sama dengan Indeks MSCI Hong Kong. Penanda arasnya merangkumi 85% firma yang disenaraikan di Bursa Saham Hong Kong (HKSE) sambil mengambil sektor yang besar bersandar kepada kewangan (67.46%). Syarikat-syarikat terkemuka dalam 48 pegangan ETF termasuk AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchange and Clearing Limited (HKXCY), dan CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Dana besar $ 1.42 bilion bertukar lebih kurang 7 juta saham setiap hari pada spread sen purata dan mengenakan bayaran pengurusan 0.48% yang kompetitif. Sehingga 1 Oktober 2019, ETF menghasilkan 3.13% yang dihormati tetapi hanya memperoleh keuntungan sebanyak 2.64% YTD.
Saluran menurun, sama dengan yang di carta YINN, telah dimainkan sejak awal Mei. SMA 50 hari menyeberang di bawah SMA 200 hari awal bulan ini dalam apa penganalisis teknikal merujuk sebagai "kematian mati" yang lemah. Oleh itu, peniaga sepatutnya mengharapkan jualan lebih lanjut tetapi mencari peluang untuk memulakan kedudukan lama berhampiran sokongan penting pada $ 21, 50 - suatu kawasan di mana dana itu boleh menemui pembeli berhampiran trendline yang lebih rendah. Mereka yang berdagang zon sokongan ini harus berfikir tentang penetapan perintah keuntungan melalui saluran trend atas saluran pada $ 25 dan meletakkan berhenti di bawah $ 21.
StockCharts.com
