Nisbah perbelanjaan dana bersama adalah sangat penting kepada pelabur kerana yuran operasi dan pengurusan dana boleh memberi impak besar kepada keuntungan bersih. Nisbah perbelanjaan untuk dana dikira dengan membahagikan jumlah nilai dolar aset dana oleh jumlah amaun yuran dana - yuran pengurusan dan perbelanjaan operasi - yang dikenakan kepada pelabur dalam dana.
Nisbah perbelanjaan untuk dana bersama biasanya berbeza antara 0.1% dan 2.5%. Nisbah purata untuk dana indeks adalah jauh lebih rendah daripada dana portfolio yang diuruskan secara aktif, biasanya tidak lebih daripada kira-kira 0.25%. Nisbah perbelanjaan untuk dana yang diuruskan secara aktif paling tinggi dalam lingkungan 0.75% hingga 1.25%, tetapi sesetengah dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi.
Kebanyakan pelabur tidak menyedari kesan penting perbezaan peratusan yang kelihatan kecil dalam nisbah perbelanjaan bersama dana, tetapi contoh mudah menunjukkan bahawa walaupun perbezaan yang agak kecil mempunyai kesan yang signifikan ke atas keuntungan pelaburan bersih.
Pertimbangkan dua dana bersama, kedua-duanya menjana pulangan pelaburan purata tahunan sebanyak 5%, dengan satu dana yang mengenakan yuran sebanyak 1% dan caj lain 2%. Perbezaan mata peratusan tunggal mungkin tidak kelihatan penting kepada kebanyakan pelabur, tetapi kerana amaun yuran berdasarkan aset di bawah pengurusan, bukan keuntungan yang diperolehi.
Anggapkan dua pelabur memulakan tahun ini dengan pelaburan masing-masing $ 100, 000 dalam dana nisbah perbelanjaan 1% dan 2%, dan setiap dana menjana pulangan pelaburan 5% sebelum bayaran ditolak. Pelabur yang dikenakan 1% dalam yuran kehilangan $ 1, 000 (1% dari $ 100, 000) daripada keuntungan $ 5, 000 beliau kepada yuran. Pelabur yang membayar 2% dalam yuran membayar $ 2, 000 dari keuntungan $ 5, 000nya. Oleh itu, perbezaan kecil 1% dalam nisbah perbelanjaan adalah perbezaan keuntungan 10% dalam keuntungan bersih.
(Untuk bacaan berkaitan, lihat "Beri perhatian kepada Nisbah Perbelanjaan Dana Anda.")
