Saham Freeport-McMoRan Inc. (FCX) naik dengan kukuh pada suku keempat 2017, mencecah paras tertinggi 2.5 tahun ketika tahun ini berakhir. Ia telah turun sekali sejak itu, dengan raksasa emas dan tembaga kehilangan lebih daripada 20% dalam penurunan jumlah yang tinggi yang telah mengurangkan bekalan para pemegang saham yang komited. Kemerosotan kini mendekati sokongan utama di bawah $ 14, tetapi pembacaan kekuatan relatif tidak bekerjasama lagi, terjebak dalam kitaran penurunan yang mungkin tidak berakhir hingga suku ketiga.
Arah aliran meningkat antara awal 2016 dan akhir tahun 2017 berakhir pada rintangan purata eksponen 200-minggu (EMA) di atas $ 18.00, menandakan ujian pertama pada halangan perantaraan sejak 2014. Rintangan pada EMA 200 bulan terletak tiga mata lebih tinggi, mencadangkan bahawa bouncing seterusnya akan mencapai tahap itu, yang mungkin menandakan berakhirnya pemulihan berbilang tahun. Itu maklumat yang berguna kerana perdagangan kedudukan mungkin menjana lebih banyak keuntungan yang boleh dipercayai dalam beberapa bulan akan datang daripada strategi membeli-dan-hold.
Carta Jangka Panjang FCX (2008 - 2018)
Saham itu berada di tengah-tengah $ 60 pada Mei 2008 berikutan peningkatan arah tujuh tahun dan menjejaskan pasaran dunia semasa kejatuhan ekonomi. Tekanan jualan berakhir pada enam tahun rendah dalam angka tunggal, memberi laluan kepada lantunan yang menyempurnakan pemulihan berbentuk V besar yang berakhir dalam dua mata pada tahap tinggi pada Januari 2011. Tindakan harga kemudiannya merosot ke corak topping yang luas memecahkan sokongan di atas $ 20 pada suku keempat tahun 2014. Tahap itu sekarang menandakan halangan yang tidak mungkin dipasang untuk sepanjang dekad ini.
Penurunan seterusnya berlaku dalam corak lima gelombang Elliott yang datang untuk berehat pada 15 tahun rendah pada bulan Januari 2016. Lantunan seterusnya menelusuri gelombang kelima dengan cepat, membina corak berbentuk V berskala kecil yang terhenti pada $ 14.06 pada April 2016 Arah aliran meningkat kemudiannya merosot ke saluran peningkatan cetek yang masih wujud lebih dari dua tahun kemudian. Sokongan di bawah $ 14 dan rintangan di atas $ 20 mentakrif sempadan pelbagai yang telah menjana keputusan perdagangan yang tidak banyak yang banyak sejak 2016.
Carta Jangka Pendek FCX (2016 - 2018)
Gelombang perhimpunan pertama pada tahun 2016 rendah berakhir selepas menembusi EMA 200 hari, menghasilkan kenaikan yang cetek yang telah menembus level utama berulang kali ke suku kedua 2018. Rata-rata bergerak rata hampir $ 11 pada masa salib pertama dan telah meningkat perlahan dalam dua tahun yang lalu, kini terletak berhampiran $ 16.50. Kelajuan yang perlahan ini telah menghukum para pemegang saham yang menjangka aliran menaik untuk duduk dengan selesa pada pertengahan $ 20 pada masa ini.
Lantunan dua tahun masih belum mencapai paras retracement retracement 0, 382 Fibonacci di atas $ 25.50, menandakan penurunan harga disebabkan oleh gelombang pemulihan yang lebih kuat dalam ekuiti yang memfokuskan komoditi lain. Sebaliknya, ini menunjukkan bahawa aliran menurun jangka panjang masih belum berakhir, membuka pintu kepada ujian berpotensi pada tahun 2016 yang rendah. Mujurlah, orang yang mempunyai pendedahan jangka panjang harus mempunyai banyak masa untuk menutup kedudukan jika senario penurunan harga ini berlaku pada tahun-tahun akan datang.
Volum diseluruh (OBV) melampaui tinggi 2009 pada separuh kedua 2016, tetapi syarikat itu mempunyai masalah kecairan selepas pasaran beruang dan mengeluarkan beberapa tawaran menengah yang mungkin mempunyai data volum yang miring. Kemerosotan pada Mei 2017 mencatatkan tahap yang lebih rendah menjelang lonjakan yang mencecah paras tinggi pada tahun 2016, walaupun harga didagangkan hampir empat mata lebih tinggi pada puncak rali.
Buat masa ini, stok keperluan untuk memegang sokongan saluran dan melantun dengan kuat dari paras harga ke permulaan 2019. Pelukis permainan politik boleh menjejaskan persamaan ini dengan halus, dengan perhimpunan tembaga dua tahun tidak membuat kemajuan dalam sembilan bulan yang lalu, oleh ancaman peperangan perdagangan yang akan menurunkan pengeluaran industri di seluruh dunia. Dengan pemikiran ini, kerosakan ke arah $ 13 akan mengasingkan isyarat menjual yang agresif yang boleh menjatuhkan penurunan ke dalam digit tunggal.
Garisan bawah
Saham Freeport telah dijual sejak Januari 2018 dan kini menghampiri sokongan saluran dua tahun. Walau bagaimanapun, pengayun stochastics bulanan terlibat dalam kitaran penurunan yang masih belum mencapai tahap oversold, memberitahu pemain yang tidak diingini bahawa masa untuk memuatkan semula posisi lama belum datang lagi. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 9 Pilihan Saham untuk Keuntungan Outsized: Goldman .)
